Q3 2026 Earnings Call Summary

3분기 매출은 2분기와 같은 16억 달러였지만, 기존 사업 기준 매출 성장률은 전년 대비 6.1%로 가속했어요. 일일 주문은 전년 대비 3분기 5.7%, 10월 24% 증가했고 상업용 냉난방·환기 주문은 60% 넘게 늘었어요. 환급금 제외 조정 EPS도 $2.72로 전년 대비 8.4% 증가해, 넓어진 수요가 다음 분기 매출을 뒷받침할 수 있지만 생산이 따라붙어야 해요.

가장 큰 변수는 강한 주문을 실제 출하로 연결하는 공장 실행이에요. 산업용 동력전달 부문 매출은 전년 대비 1.8% 감소했고, 자재 계획과 생산성 문제로 밀린 주문이 쌓였으며 이 잔고는 성장률 약 3.5%p에 해당해요. 경영진은 출하가 두어 분기에 걸쳐 점진적으로 회복될 것으로 보지만, 생산 개선이 더디면 매출 전환과 이익률 회복 시점도 늦어질 수 있어요.

2026년 매출 전망은 62억 2천만 달러(성장률 4.8%)로, 직전 62억 달러·4.5%보다 높아졌어요. 조정 EPS는 $10.60~$10.90(중간값 $10.75)로 직전 $10.35~$10.85(중간값 $10.60)보다 상향됐고, 매출 100원당 이자·세금·감가상각·상각 전 조정 이익은 환급금 포함 약 22원, 제외 21.2원으로 전망돼요. 산업용 동력전달 부문 성장 전망은 낮은 한 자릿수에서 보합~낮은 한 자릿수로 조정됐지만, 자동화·동작제어 부문은 낮은 두 자릿수에서 10%대 중반으로 올라섰고 잉여현금흐름 전망은 6억 달러로 유지됐어요.