Today's Earnings

매출 41.8억 달러로 전년 동기 대비 +4.8% 성장했고, 동일 매장 기준으로도 +0.6% 플러스를 유지했어요. 특히 온라인 매출이 4분기 연속 두 자릿수 성장을 이어갔고, 전문 시공업자(Pro) 고객 매출이 일반 소비자를 앞질렀어요. 지난 분기와 비교해 수요 흐름이 크게 달라지지 않았지만, 대형 리모델링 프로젝트 수요는 여전히 눌려 있는 상태예요.

Consumer Cyclical

AI 클라우드 인프라 매출이 전년 동기 대비 79% 성장했고, 그 안에서 GPU 클라우드는 지난 분기 143% 성장에서 이번 분기 184%로 더 가속됐어요. 특히 AI 관련 매출이 처음으로 전체 바이두 일반 사업 매출의 절반을 넘어섰는데, 이는 바이두가 검색 광고 회사에서 AI 인프라 회사로 무게중심이 완전히 이동했다는 신호예요.

Communication Services

연간 순이익 22억 6천만 유로로 전년 대비 40% 급증하며 사상 최대 기록을 세웠어요. 더 중요한 건 다음 분기 신호예요 — 라이언에어는 유럽 항공사 중 가장 공격적으로 연료를 미리 사둔 덕분에(배럴당 67달러로 80% 확보), 경쟁사들이 연료비 급등으로 흔들리는 지금 오히려 비용 격차를 더 벌리고 있어요.

Industrials

매출이 전년 동기 대비 32% 늘었어요 — 직전 분기(25년 Q4)의 성장세에서 더 가속됐고, 살로몬 신발·의류와 아크테릭스가 동시에 불을 붙였어요. 특히 직접판매(DTC) 채널이 45% 성장하며 전체 매출의 절반을 차지했고, 아시아태평양이 53%, 중국이 45% 늘어 지역 전반이 고르게 달렸어요.

Consumer Cyclical

총 고객 자산이 전년 대비 21% 늘어 2.1조 헤알을 기록했어요. 다만 3월에 브라질 신용 스프레드(채권 금리 격차)가 갑자기 벌어지면서 분기 매출이 전 분기 대비 7% 줄었는데, 이 영향을 빼면 두 자릿수 성장이었을 거예요. 주식·파생상품 거래 수익은 오히려 전 분기 대비 13% 늘어 회사의 수익 다변화가 충격을 일부 흡수했어요.

Financial Services

광고 매출이 전년 동기 대비 30% 성장하며 13분기 연속 두 자릿수 성장을 이어갔어요 — 직전 분기보다 성장 속도가 더 빨라졌고, AI 광고주 예산이 무려 170% 급증한 게 결정타예요. 하루 평균 이용 시간도 119분으로 역대 최고치를 찍으며 광고 수익 기반이 더 단단해지고 있어요.

Technology

시멘트 판매량이 전년 동기 대비 8% 늘었고, 데이터센터 건설과 공공 인프라 수요가 주요 지역 시장을 빠르게 채우고 있어요. 매출 추이를 보면 지난 두 분기 연속 하락했지만, 시멘트·골재 부문이 10% 성장하며 전체 실적을 받쳐줬어요.

Basic Materials

1분기 매출이 전년 동기 대비 30% 늘어 8분기 연속 성장을 이어갔어요. 특히 ADAS·로보틱스 라이다 출하량이 모두 전년 동기 대비 2배 이상 늘었고, 중국 시장 점유율은 55%로 14개월 연속 1위를 유지했어요. 메르세데스-벤츠 레벨3 자율주행 공식 공급사로 선정된 것도 이번 분기의 핵심 변화로, 글로벌 프리미엄 완성차 시장으로의 첫 본격 진입을 의미해요.

Consumer Cyclical

구독 매출이 전년 동기 대비 24% 성장하며 18분기 연속 23% 이상 성장을 이어갔어요 — 직전 분기까지 이어온 가속 흐름이 꺾이지 않았고, 연간 신규 계약 규모도 역대 최고치를 43% 웃돌았어요. 호텔 객실·식음료·스파·골프 전 부문 데이터를 하나로 묶는 AI 수익 최적화 도구를 올해 안에 첫 고객 사이트에 적용할 예정이라, 이 성장 흐름이 다음 해에도 이어질 가능성이 높아요.

Technology

FY2026 전체 조정 영업이익(EBITDA)이 985억 루피로 가이던스 상단을 초과했고, 세후 순이익은 전년 대비 2.3배 급증했어요. 특히 태양광 모듈·셀 제조 사업이 전체 영업이익의 약 15%를 차지하며 새로운 수익 엔진으로 자리 잡았고, 부채 비율도 1.1배 개선돼 이자 부담이 줄면서 수익성 상승이 가속되고 있어요.

Utilities

매출이 전년 동기 대비 32.4% 늘어 직전 분기 성장률보다 가속됐어요. 특히 소비자 직접 판매(1P2C) 비중이 1년 전 33%에서 45.1%로 껑충 뛰었는데, 이건 단순히 물건을 더 파는 게 아니라 '중간 유통을 건너뛰고 직접 팔아 마진을 높이는 구조'로 바뀌고 있다는 신호예요. 준법 리퍼 제품 매출이 76% 늘고 직접 판매 채널 매출이 150% 가까이 뛴 것도 이 흐름을 뒷받침해요.

Consumer Cyclical

멤버십 매출이 전 분기 대비 2% 늘며 반등했어요 — 광고·콘텐츠 유통이 계절적 요인으로 줄었지만 핵심 구독 사업은 회복 흐름을 이어가고 있어요. 해외 멤버십 매출이 전년 동기 대비 40% 이상 급증했고, 인도네시아는 80%, 브라질·멕시코는 각각 100% 이상 늘며 해외가 두 번째 성장 축으로 자리잡고 있어요.

Communication Services

매출이 직전 3분기 평균 약 2,300만 달러에서 이번 분기 7,900만 달러로 급등했어요 — 게임 서비스 매출이 전체의 38%를 차지하며 성장을 이끌었고, 월간 활성 사용자도 전년 동기 대비 7.7% 늘어 4,800만 명을 기록했어요. 새로 출시한 전략 시뮬레이션 게임이 중동 5개국 앱스토어 다운로드 1위를 찍었고, 퍼즐 게임 터보 매치도 UAE·사우디 상위 10위권에 진입하며 하반기 본격 매출 기여를 예고하고 있어요.

Technology

매출 $22.7M — 전년 동기 대비 2배 이상 성장했고, 처방 건수도 3배로 늘었어요. 다만 1분기는 보험 공제액 리셋으로 연중 가장 비수기인 점을 감안하면, 2분기부터 시작되는 백투스쿨 시즌과 CVS Caremark 처방전 장벽 제거가 맞물릴 경우 하반기 매출 가속이 기대돼요.

Healthcare

Mytheresa가 이번 분기 매출 +9.9% 성장(전년 동기 대비, 환율 제외)을 기록했어요 — 그룹 전체가 전략적으로 매출을 줄이는 와중에도 혼자 가속 중이에요. 특히 미국에서 +33.8% 성장하며 시장 점유율을 빠르게 가져오고 있고, 100원 벌 때 영업이익으로 남는 돈도 3.9원→5.5원으로 늘었어요. 이 흐름이 그룹 전체 수익성 회복의 핵심 엔진이에요.

Consumer Cyclical

1분기 순자산가치(NAV)가 주당 5.70달러에서 4.17달러로 약 27% 하락했어요 — 소프트웨어 섹터 대출 가격 급락과 이란 전쟁 여파로 인한 단기 시장 충격이 원인이에요. 다만 4월에 NAV가 4.49~4.59달러로 약 9% 반등했고, 경영진은 '1분기 하락은 펀더멘털 악화가 아닌 일시적 가격 조정'이라고 밝혔어요.

Financial Services

매출 1억 4,280만 달러 — 1년 전 같은 기간 대비 177% 성장이에요. 더 중요한 건 수익성이에요. 100원 벌면 33.5원이 총이익으로 남는 구조인데, 1년 전엔 9.3원에 불과했어요. 텍사스 휴스턴 공장이 본격 가동되면서 매출·이익이 동시에 폭발한 거예요.

Energy

매출이 분기마다 꾸준히 늘어 이번 분기 2,620만 달러를 기록했어요 — 1년 전 같은 기간 900만 달러에서 거의 3배로 뛰었어요. 더 중요한 건 처음으로 제품 판매에서 흑자 마진(매출 총이익 160만 달러)을 냈다는 점이에요. 공장 생산 효율이 올라가고 판매량이 늘면서 앞으로 마진이 계속 개선될 구조가 만들어졌어요.

Healthcare

1분기 총매출 1억 4,100만 달러로 전년 동기 대비 4% 늘었어요 — 게임 매출이 전년 대비 6%, 전 분기 대비 3% 성장하며 전체를 이끌었어요. 다만 광고 매출은 전 분기 대비 26% 급감했고, 소셜 미디어 플랫폼은 분기에 7,000만 달러 영업손실을 내고 있어 게임이 사실상 회사 전체를 떠받치는 구조예요.

Technology

매출이 전년 동기 대비 6% 줄었지만, 이건 의도된 전략이에요 — 저마진 구형 제품을 작년 2분기부터 단계적으로 걷어내면서 생긴 결과예요. 대신 고성능 제품(Antora·Pikes) 출하량이 전년 동기 대비 73% 급증했고, 100원 벌면 21.4원이 남는 수준으로 수익성이 개선됐어요. 3분기 연속 조정 영업이익(이자·세금·감가상각 빼기 전)이 흑자를 기록한 점도 체질 개선의 신호예요.

Consumer Cyclical

이번 분기 매출은 약 22억 원(약 220만 달러)으로 1년 전 같은 기간과 거의 같은 수준이에요. 큰 변화는 재무가 아니라 임상에 있어요 — 난소암 유지요법 임상시험(MAIA-ovarian)의 모든 사이트가 미국·이스라엘·프랑스에서 동시에 환자를 모집 중이고, 2027년 1분기 중간 분석 일정이 그대로 유지되고 있어요.

Healthcare

주당 순투자수익(NII)이 지난 분기 0.35달러에서 0.36달러로 늘었고, 분기 중 현금흐름 0.62달러가 배당금과 운영비용을 모두 충당했어요. 4월 말 기준 주당 순자산가치(NAV)가 12.48~12.58달러로 3월 말 대비 4.5% 반등했는데, 이는 1분기 하락분을 빠르게 회복하는 신호예요.

Financial Services

매출은 8,500만 달러로 직전 4개 분기($24M→$26M→$26M→$27M) 대비 압도적으로 큰 규모예요 — 인도에서만 3,000만 달러, 북미에서 3,130만 달러를 벌었어요. 특히 이달 인도에서만 약 860억 원 규모 신규 수주를 발표했고, 경쟁사 노키아의 무선 전송 사업 매각 결정으로 유럽 고객들이 Ceragon으로 눈을 돌리기 시작해 수주 파이프라인이 빠르게 커지고 있어요.

Technology

1분기 매출이 270만 달러로 직전 분기(900만 달러) 대비 크게 줄었지만, 이건 기존 에너지 사업을 의도적으로 줄이는 과정이에요. 진짜 신호는 따로 있어요 — AI 데이터센터 장비 판매 부문에서 이미 1,400만 달러 수주 잔고를 쌓았고, 하이드로 호스트와의 GPU 임대 계약(3년간 약 1,760억 원 규모)에서 7월부터 매출이 발생할 것으로 보여요.

Technology

매출 3,020만 달러로 전년 동기 대비 5% 성장했는데, 성장을 이끈 건 Honey Birdette예요 — 전년 동기 대비 15% 늘었고, 정가 판매가 23% 급증하며 6분기 연속 두 자릿수 매장 성장을 이어갔어요. 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 전년 동기 대비 111% 늘어난 500만 달러로, 5분기 연속 흑자를 기록했어요.

Consumer Cyclical

매출이 직전 분기 $23M에서 이번 분기 $40M으로 74% 급증했어요 — 2025년 말 완료한 D-J 분지 31개 유정이 1분기에 최고 생산량에 도달하면서 하루 평균 8,091 배럴을 뽑아냈어요. 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익도 1년 전 같은 기간 $4.3M에서 $21.5M으로 4배 이상 뛰었고, 재무 건전성도 빠르게 회복되고 있어요.

Energy

매출이 25년 Q3·Q4 두 분기 연속 0원이었다가 26년 Q1에 약 87만 캐나다달러로 살아났고, 이번 분기(26년 Q2)엔 자체 스테이킹·외부 위탁 스테이킹 수익만 약 120만 캐나다달러를 기록했어요. 1월에 출시한 STKESOL(솔라나 예치 토큰)에 이미 약 830억 원어치 솔라나가 쌓였고, 회사는 그 수익의 5%를 가져가는 구조라 수익 기반이 빠르게 넓어지고 있어요.

Financial Services

매출이 전 분기 대비 136% 급증해 역대 최고인 5억 6,300만 원(약 $563,000)을 기록했어요 — 직전 4개 분기 추이($422K→$266K→$238K→$563K)를 보면 이번 분기가 명확한 반등 변곡점이에요. 활성 암센터 수가 연초 8곳에서 현재 16곳으로 두 배가 됐고, 이 센터 수가 매출의 가장 직접적인 선행 지표예요.

Healthcare

매출이 출시 3분기 만에 $7M → $9M → $11M으로 꾸준히 가속되고 있어요. 특히 4월 처방 단위가 3,309개에서 3,776개로 14% 뛰었고, 5월 첫째 주에는 주간 최고치인 917개를 기록했어요 — 분기가 끝난 뒤에도 성장 속도가 오히려 빨라지고 있다는 신호예요.

Healthcare

일본 규제기관(PMDA)이 CardiAMP 심부전 치료제의 정식 승인 신청을 받아들이겠다는 의향을 공식 표명했어요 — 이전까지는 데이터 검토 단계였는데, 이번에 '신청 기반으로 삼겠다'는 서면 초안까지 받은 거예요. 약 7개월 후 신청서 제출, 그로부터 약 1년 뒤 승인이 목표예요.

Healthcare

매출이 전년 동기 대비 34% 늘어 210만 달러를 기록했어요 — 직전 분기(25년 Q4) 100만 달러에서 두 배로 반등한 거예요. 국방부 고객 확대로 하드웨어 매출이 100% 이상 급증했고, 대형 은행 고객의 소프트웨어 라이선스 갱신도 더해졌어요. 매출 100원 중 82원이 이익으로 남는 높은 수익 구조가 유지되고 있어요.

Industrials

매출이 지난해 같은 기간 약 30만 달러에서 이번 분기 250만 달러로 약 8배 급증했어요 — 아발란체 토큰 스테이킹(예치 수익)이 190만 달러, 비트코인 채굴이 60만 달러를 기여했어요. 최근 4개 분기 매출 추이(33만→38만→79만→250만 달러)를 보면 성장이 뚜렷하게 가속되고 있어요.

Consumer Defensive

매출이 전년 동기 대비 34% 늘어 1,160만 달러를 기록했어요 — 직전 분기(25년 Q4)와 비슷한 수준을 유지하면서 수익성은 훨씬 좋아졌어요. 특히 아프라막스 탱커의 하루 운임이 1년 전보다 106% 급등하면서 조정 순이익이 무려 358% 뛰었고, 현금도 2,700만 달러로 82% 늘었어요.

Industrials

매출 158억 달러로 전년 동기 대비 12% 성장하며 사상 최고치를 기록했어요 — 직전 분기 성장률에서 더 가속됐고, AI 인프라 주문이 전년 동기 대비 3배 이상 급증한 게 결정타예요. 특히 하이퍼스케일러(초대형 클라우드 기업) 5곳 모두 세 자릿수 성장을 기록했고, 자체 설계 반도체 'Silicon One'이 공급망 통제력까지 높여줘 다음 분기 성장 가속의 발판이 됐어요.

Technology

매출 79억 달러로 역대 최고치를 기록했고, 전 분기 대비 13% 늘었어요 — 직전 분기 성장률에서 한 단계 더 올라선 거예요. 특히 반도체 장비 매출이 전 분기 대비 16% 뛰었는데, AI 데이터센터용 최첨단 로직·DRAM·고급 패키징 세 분야가 동시에 폭발적으로 늘어난 덕분이에요. 회사 역사상 25년 만에 가장 높은 총이익률(100원 벌면 50원 남는 구조)도 이번에 처음 달성했어요.

Technology

클라우드 AI 매출이 전년 동기 대비 40% 성장하며 11분기 연속 세 자릿수 성장을 이어갔어요 — 직전 분기보다 성장 속도가 더 빨라진 거예요. AI 관련 매출이 클라우드 외부 매출의 30%를 차지하게 됐고, 경영진은 약 1년 안에 50%를 넘어설 거라고 밝혔어요.

Consumer Cyclical

Shell이 이번 분기에 가장 자랑스러워한 건 ARC Resources 인수예요. 캐나다 몬트니 분지의 우량 가스전을 품으면서, 2025년 대비 2030년까지 연평균 생산량 증가율이 기존 1%에서 4%로 껑충 뛰었어요. LNG 캐나다 2단계 최종 투자 결정까지 더해지면 성장 여력은 더 커질 수 있어요.

Energy

소니의 핵심 성장 동력은 '애니메이션·게임·음악'을 아우르는 엔터테인먼트 IP예요. 크런치롤 유료 구독자가 2,100만 명을 넘었고, 스파이더맨 신작 예고편은 공개 4일 만에 조회수 10억 뷰를 돌파하며 팬들의 뜨거운 기대를 확인했어요.

Technology

항공기 엔진 부품과 발전용 가스터빈이 동시에 폭발적으로 성장하고 있어요. 특히 엔진 교체·수리용 부품(스페어) 매출이 전년 동기 대비 48%나 뛰었고, 데이터센터 전력 수요 급증 덕분에 가스터빈 매출도 39% 늘었어요.

Industrials

브룩필드의 핵심 성장 엔진은 '웰스 솔루션즈(보험·연금)' 사업이에요. 4월에 영국 최대 연금 리스크 이전 회사인 저스트 그룹을 인수해 보험 자산이 한 번에 40조 원 넘게 늘었고, 총 보험 자산이 약 200조 원 규모로 커졌어요. 디지털 인프라·에너지·부동산 등 실물 자산에 대한 수요가 몰리면서 회사 전반의 현금 창출력이 더 강해지고 있어요.

Financial Services

모토로라 솔루션스의 가장 큰 성장 엔진은 공공 안전 AI 생태계예요. 경찰관이 현장에서 쓰는 무전기·바디캠·지령 센터·기록 관리까지 하나로 연결하는 'AI 어시스트' 기능이 고객들에게 폭발적인 반응을 얻고 있고, 드론·전자전 통신 장비를 만드는 실버스(Silvus) 사업도 예상을 훌쩍 뛰어넘으며 올해 매출 목표를 7,500억 원 수준으로 올려 잡았어요.

Technology

매출이 분기마다 꾸준히 가속되고 있어요 — $678M → $785M → $859M → $959M으로 이번 분기 처음으로 연환산 $50억 돌파했어요. 고객 1인당 월 수익(ARPAC)이 매 분기 연속 상승 중이고, AI 기반 신용 심사 덕분에 대출 포트폴리오가 전년 대비 40% 늘었어요. 멕시코는 이번 분기 처음으로 흑자 전환에 성공했고, 브라질 수익 풀 점유율은 아직 7%에 불과해 성장 여지가 크게 남아 있어요.

Financial Services

이번 분기 가장 큰 뉴스는 BHP와 함께한 '안타미나 은 스트림' 계약이에요. 4조 7천억 원(43억 달러) 규모로 휘튼 역사상 최대 거래인데, 쉽게 말하면 세계 최고 수준의 구리 광산에서 나오는 은을 앞으로 수십 년간 시세의 20%만 내고 사올 수 있는 권리를 확보한 거예요. 덕분에 은 생산 비중이 크게 늘어나 포트폴리오 품질이 한층 높아졌어요.

Basic Materials

쇼피의 광고 매출이 1년 전보다 80% 늘었고, AI가 구매 전환율을 14% 끌어올렸어요. 고객 문의의 80%를 AI 챗봇이 처리하면서 고객 서비스 비용도 30% 줄었는데, 이처럼 AI가 매출과 비용 양쪽에서 동시에 효과를 내고 있다는 점이 이번 분기의 가장 큰 성장 동력이에요.

Consumer Cyclical

타케다의 핵심 성장 동력은 앞으로 12개월 안에 출시 예정인 신약 3종이에요. 수면 장애 치료제 오베포렉손, 희귀 혈액암 치료제 루스퍼타이드, 건선 치료제 자소시티닙이 그 주인공으로, 경영진은 이 세 약이 각각 수십억 달러 규모의 블록버스터 브랜드로 성장할 것이라고 강하게 확신하고 있어요.

Healthcare

매출이 전 분기 대비 75% 늘어 3억 9,900만 달러를 기록했어요 — 직전 4개 분기 추이($124M→$171M→$268M→$399M)를 보면 성장이 계속 가속되고 있어요. 특히 핵심 AI 클라우드 사업의 연간 환산 매출이 한 분기 만에 12억 5,000만 달러에서 19억 달러로 50% 이상 뛰었고, 영업이익률도 24%에서 45%로 거의 두 배가 됐어요 — 이 흐름이 하반기 대규모 설비 증설과 맞물리면 연간 목표 달성 가능성이 높아 보여요.

Communication Services

매출이 전년 동기 대비 77% 늘어난 6억 5,070만 달러로 역대 최고를 기록했어요 — 직전 분기(4억 4,100만 달러)에서도 크게 뛰었고, 금 가격이 1년 전보다 70% 오른 덕분에 수익성도 함께 폭발했어요. 특히 은 가격이 165% 급등하면서 Antamina 광산 수익이 2,130만 달러에서 8,230만 달러로 4배 가까이 뛰었고, 이 흐름은 다음 분기에도 이어질 가능성이 높아요.

Basic Materials

바이킹의 가장 큰 성장 동력은 '예약이 먼저, 출항은 나중'이라는 구조예요. 2026년 시즌은 이미 92%가 팔렸고, 2027년 시즌도 지금 시점에 38%나 예약이 찼는데 작년 같은 시점보다 예약 금액이 31%나 더 많아요. 강 크루즈·바다 크루즈 모두 가격도 올랐고, 이집트·인도 같은 고수익 노선이 먼저 팔리면서 평균 단가를 끌어올리고 있어요.

Consumer Cyclical

4분기 서비스 매출이 전년 동기 대비 5.1% 성장하며 기대치 상단을 달성했어요. 특히 아프리카 법인이 약 20년 만에 최고 성장률을 기록했고, 독일에서도 기업 고객(B2B)과 가정용 인터넷이 성장세로 돌아서며 바닥을 다지는 신호가 나왔어요.

Communication Services

Venture Global은 2026년 1분기에 역대 최다인 130개 화물을 수출했고, 하노화 에어로스페이스와 20년 장기 계약, Vitol·TotalEnergies와 5년 계약을 새로 체결했어요. 현재 확보한 장기·중기 계약만 합쳐도 약 1,370억 달러 규모의 수주 잔고를 쌓아두고 있어요.

Energy

Qnity가 이번 분기에 가장 강조한 건 '쌓는 시대(Stack Era)'예요. 반도체가 더 이상 납작하게 만드는 것만으론 한계에 부딪혔고, 이제는 칩을 층층이 쌓는 3D 구조로 넘어가고 있는데, 이 흐름에서 소재·연결·열 관리 기술을 모두 갖춘 Qnity가 핵심 파트너로 자리 잡고 있어요. 실제로 NVIDIA와 차세대 AI·고성능 컴퓨팅 소재 공동 개발 협약을 맺고, Apple의 미국 제조 파트너로도 선정됐어요.

Technology

실리콘 포토닉스(SiPho)가 전년 대비 3배 성장하며 회사 전체 성장을 이끌고 있어요. AI 데이터센터용 광통신 칩 수요가 폭발적으로 늘면서, 주요 고객사들이 2027년 납품분에 대해 이미 2,900억 원(약 2억 9천만 달러)을 선불로 맡겼고 계약 금액만 13억 달러에 달해요.

Technology

1분기 매출 220억 달러로 1분기 기준 역대 최고를 기록했어요 — 하지만 직전 분기(126억 달러)에서 111억 달러로 줄어든 추세처럼, 미국 소고기 부문이 발목을 잡았어요. 미국 소고기 영업손실이 2억 3천만 달러로 전체 실적 하락의 절반을 설명하고, 나머지 절반은 PPC(미국 닭고기) 공장 가동 중단 때문이에요. 반면 브라질 Seara는 영업이익률 15.5%로 버텨줬어요.

Consumer Defensive

순이익 사상 최고치 달성 — ROE 21.1%로 가이던스(19.5%)를 크게 웃돌았어요. 대출이 전년 동기 대비 8.2% 늘었고, 디지털 결제 앱 Yape의 매출이 1년 전보다 65% 뛰면서 그룹 전체 수수료 수입의 17%를 차지하게 됐어요. 지난 분기까지 성장세가 꾸준히 가속되고 있어요.

Financial Services

수주 잔고(bookings)가 전년 대비 21% 증가했고, 1억 달러 이상 대형 계약 7건(그 중 5억 달러 초과 메가딜 1건 포함)을 따냈어요 — 지난 분기에 이어 2분기 연속 강한 수주 흐름이에요. 이 대형 계약들이 2분기~3분기부터 본격 매출로 전환되기 시작해서, 하반기 성장 가속의 실질적인 연료가 돼요.

Technology

STERIS의 핵심 성장 엔진은 '병원 수술실·멸균 처리 부서를 통째로 관리해주는 파트너'로 자리잡은 헬스케어 사업이에요. 올해 헬스케어 부문 매출이 처음으로 40억 달러를 넘었고, 영업이익도 10억 달러를 돌파했어요. 소모품과 서비스가 각각 7%, 12% 성장하며 꾸준히 점유율을 높이고 있어요.

Healthcare

매출 성장이 전년 대비 +20%로 가속됐고, 수주 잔고(앞으로 받을 주문 총액)가 52억 5천만 달러로 역대 최고를 기록했어요. 직전 분기까지 매출이 $864M→$905M→$909M으로 완만하게 오르다 이번 분기 $881M으로 소폭 꺾였지만, 이는 중동 합작법인을 별도 분리한 회계 처리 때문이에요 — 실질 성장세는 유지되고 있어요.

Technology

이번 분기 최대 성과는 셰일오일 생산량이 하루 20만 5천 배럴로 1년 전보다 39% 늘어난 거예요. 특히 '라 앙고스투라 수르' 광구는 18개월 만에 생산량이 25배 뛰어올랐고, 배럴당 손익분기점이 40달러 아래라 국제 유가가 낮아도 충분히 수익이 나는 구조예요. YPF가 이 광구 지분 100%를 보유하고 있어서 수익을 온전히 가져갈 수 있어요.

Energy

이번 분기 가장 큰 뉴스는 16억 달러 규모의 '브라조스 델라웨어 II' 인수예요. 텍사스 델라웨어 분지에서 WES가 이미 운영 중인 파이프라인 바로 옆에 붙어 있는 자산이라, 기존 가스 처리 용량을 20%, 전용 토지 면적을 49%나 한 번에 늘릴 수 있어요. 쉽게 말해 이미 잘 돌아가는 공장 옆에 빈 공장을 사서 바로 가동하는 것과 같아요.

Energy

이번 분기 가장 큰 뉴스는 데이터센터 고객들과 맺은 전력 공급 계약이 총 7.6기가와트까지 늘어났다는 거예요. 이번 분기에만 2.7기가와트를 새로 계약했는데, 이는 작년 한 해 계약량의 절반이 넘는 규모예요. 계약된 물량의 3분의 2는 이미 공사가 시작됐을 만큼 실제 사업으로 빠르게 이어지고 있어요.

Utilities

이번 분기 가장 빛난 건 구독 스트리밍 매출이 15% 성장한 거예요. 음원 스트리밍 플랫폼들이 요금을 올리면서 워너뮤직도 그 혜택을 받기 시작했고, 동시에 미국 내 스트리밍 점유율도 1.1%포인트 늘었어요. 브루노 마스, 핑크팬더레스, 주니어 H 같은 아티스트들이 차트를 휩쓸면서 신보 점유율은 무려 2.7%포인트나 뛰었어요.

Communication Services

매출이 전년 동기 대비 18.3% 늘어 5억 1,800만 달러를 기록했어요 — 직전 분기 5억 1,800만 달러로 이미 가속 추세였는데, 이번엔 항공·방산 부문이 41% 급성장하며 전체를 끌어올렸어요. 특히 잠수함·미사일·우주 세 분야가 동시에 폭발적으로 커지고 있고, 수주 잔고가 23억 달러까지 쌓여 있어서 이 성장이 단기에 끝나지 않을 가능성이 높아요.

Industrials

퍼미안 분지에서 '계면활성제(surfactant)' 기술을 올해 거의 모든 시추 우물에 적용하면서, 2022년 대비 석유 생산성이 우물 1개당 20% 이상 올라갔어요. 쉽게 말하면, 같은 구멍을 뚫어도 더 많은 기름이 나오는 비법을 경쟁사보다 훨씬 싸게(우물당 약 1억 원 수준) 쓰고 있는 거예요.

Energy

이번 분기 최대 뉴스는 세계 최대 AI 반도체 회사 엔비디아와 맺은 파트너십이에요. 엔비디아가 IREN에 최대 21억 달러를 투자하고, 5년짜리 34억 달러 규모 AI 클라우드 계약도 체결했어요. 엔비디아가 직접 돈을 넣고 함께 성장하는 구조라, 단순 고객 계약이 아니라 '운명 공동체' 파트너십이라고 볼 수 있어요.

Financial Services

자체 의약품 매출이 전년 동기 대비 43% 성장해 1억 7,600만 달러를 기록했어요 — 지난 분기 추이에서 가속된 흐름이에요. 특히 EPKINLY가 52% 성장하며 성장을 이끌었고, 입원 권고 삭제로 병원 밖 외래 처방이 더 쉬워져 다음 분기에도 성장 탄력이 이어질 가능성이 높아요.

Healthcare

이번 분기 가장 눈에 띄는 건 디지털 플랫폼들의 성장이에요. 결제 플랫폼 Wompi는 예상보다 일찍 손익분기점을 넘었고, 디지털 뱅킹 앱 Nequi는 분기 순이익 약 70억 원(7백만 달러)을 기록하며 흑자 기조를 이어가고 있어요. 콜롬비아 실시간 결제 시스템에서 Nequi와 Bancolombia를 합치면 무려 50%의 시장 점유율을 확보하고 있다는 점도 인상적이에요.

Financial Services

사이버 보안과 금융 서비스를 하나로 묶는 전략이 본격적으로 성과를 내고 있어요. 금융 관리 앱 MoneyLion이 연간 40% 넘게 성장했고, 파트너사에 금융 상품을 연결해주는 'Engine' 마켓플레이스는 3년 만에 매출이 3배로 뛰었어요. 전체 고객 7,900만 명 중 3분의 1이 이미 금융 서비스까지 함께 쓰고 있어서, 한 고객에게서 더 많은 수익을 올릴 수 있는 구조가 점점 탄탄해지고 있어요.

Technology

SK텔레콤이 사이버 보안 사고 이후 처음으로 분기 배당을 재개했어요. 1분기에 휴대폰 가입자가 약 21만 명 순증하며 고객 신뢰 회복이 실제 숫자로 나타났고, AI 데이터센터 매출은 1년 전보다 89% 늘어나며 새로운 성장 엔진으로 자리잡고 있어요.

Communication Services

RGA의 가장 큰 강점은 '생명·건강 위험 분석 능력(바이오메트릭 전문성)'과 '자산 운용 능력'을 동시에 갖춘 점이에요. 이 두 가지를 함께 활용하는 거래에서는 경쟁자가 거의 없다고 경영진이 자신 있게 말했고, 일본·한국·영국·미국 등 전 세계에서 굵직한 계약을 잇달아 성사시키며 그 강점을 실제로 증명했어요.

Financial Services

AI 데이터센터 투자 열풍을 타고 800G·1.6T 광트랜시버 주문이 폭발적으로 늘고 있어요. 분기 매출이 4분기 연속 사상 최고치를 경신했고, 대형 하이퍼스케일 고객 두 곳에 800G 제품을 이번 분기부터 본격 납품하기 시작했어요.

Technology

이번 분기 가장 큰 성장 동력은 '밀리콤 플레이북'이에요. 콜롬비아 콜텔 인수 후 비용 구조를 처음부터 다시 짜고, 선불 고객을 후불로 전환하는 전략을 빠르게 적용하고 있어요. 에콰도르·우루과이에서 이미 같은 방식으로 수익성을 회사 평균 수준까지 끌어올린 만큼, 콜롬비아에서도 비슷한 결과를 기대하고 있어요.

Communication Services

이번 분기 가장 뜨거운 소식은 'Aramark Nexus' 출범이에요. 세계 최대 AI 하이퍼스케일 데이터센터 건설 현장에서 수천 명의 근로자에게 숙박·식사·교통·오락까지 한 번에 제공하는 새 사업인데, 이 단일 고객이 연간 수백억 달러 규모로 성장해 회사 전체에서 가장 큰 고객이 될 것으로 기대하고 있어요.

Industrials

On의 가장 큰 무기는 '프리미엄 전략'이에요. 할인 없이 정가로만 팔면서도 소비자들이 기꺼이 지갑을 열고 있어요. 신발 평균 판매가가 약 17만 원대(USD 170)까지 올랐고, 의류 매출은 전년 대비 57% 넘게 뛰었어요. 특히 18~24세 젊은 소비자 비중이 역대 최대 폭으로 늘었다는 점이 브랜드 미래를 밝게 해줘요.

Consumer Cyclical

AMC(자동화·모션 컨트롤) 사업부가 이번 분기 전년 대비 12% 넘게 성장했어요. 데이터센터·항공우주·의료기기·이산 자동화 등 미래 성장 분야에서 주문이 폭발적으로 늘었고, 특히 항공우주·방산 주문은 76%, 의료기기는 53%나 급증했어요. 회사가 공들여 키워온 '한 고객에게 여러 제품을 함께 파는' 교차판매 전략도 올해 목표치를 1년 일찍 달성할 것으로 보여요.

Industrials

다이나트레이스의 가장 큰 성장 엔진은 'AI 에이전트 시대'에 맞춘 플랫폼 구조예요. 500개 이상의 고객사가 이미 AI 에이전트 기능을 실제 운영에 쓰고 있고, 850개 이상의 기업이 AI·LLM 서비스의 신뢰성을 검증하는 데 다이나트레이스를 활용하고 있어요. 로그 관리 매출은 연간 1억 달러를 넘어서며 1년 전보다 100% 이상 성장 중이에요.

Technology

제브라 테크놀로지스는 창고·공장·병원·물류 현장에서 쓰이는 바코드 스캐너, 산업용 태블릿, 머신비전 카메라 등을 하나로 묶은 '통합 솔루션'이 강점이에요. 특히 이번 분기엔 제조업 고객들의 수요가 크게 늘었고, 머신비전 매출이 전년 동기 대비 두 자릿수 성장을 기록하며 오랫동안 기다려온 반등 신호가 나타났어요.

Technology

매출이 전년 대비 46% 성장해 3억 3,300만 달러를 기록했어요 — 직전 분기 40%, 그 전 분기 38%에서 2분기 연속 가속되고 있어요. 고객 유지·확장 지표인 순 달러 유지율도 139%로 2년여 만에 최고치를 찍었고, 3월 18일부터 시작한 AI 크레딧 유료화가 이 흐름에 기름을 붓고 있어요.

Technology

렌알리도마이드(혈액암 치료제) 판매 급감으로 이번 분기 매출이 전 분기 대비 9% 줄었지만, 이 제품을 빼면 기저 사업은 두 자릿수 성장을 이어갔어요. 더 중요한 건 캐나다에서 세마글루타이드(당뇨·비만 주사제) 제네릭 승인을 세계 최초로 받았다는 점이에요 — 다음 분기부터 분기당 300~400만 개 판매를 목표로 하고 있어서, 렌알리도마이드 공백을 메울 새 성장 엔진이 본격 가동돼요.

Healthcare

REDEMPLO(플로자시란) 출시가 기대를 뛰어넘고 있어요. 출시 이후 총 400건 이상의 처방이 나왔고, 최근 4주 만에 40% 이상 늘었어요. 처방 의사 거의 전원이 '만족' 또는 '매우 만족'이라고 답했고, 분기 내내 매주 처방 건수가 꾸준히 늘어나는 추세예요.

Healthcare

AHR의 핵심 성장 동력은 '인구 고령화 + 공급 부족'이라는 강력한 조합이에요. 80세 이상 인구가 빠르게 늘어나는데 새 요양시설은 거의 지어지지 않아서, 입주율이 90%를 훌쩍 넘는 곳도 속속 나오고 있어요. 이 흐름은 앞으로 10년 이상 이어질 것으로 경영진은 보고 있어요.

Real Estate

MP Materials의 핵심 강점은 '희토류 산화물(NDPR) 공급 독점'이에요. 중국 외 세계에서 발표된 자석 생산 설비 용량이 향후 5년간 10만 톤을 넘어설 전망인데, 실제로 이 자석을 만들 원료를 안정적으로 공급할 수 있는 곳은 MP Materials와 일본이 이미 계약을 맺은 Lynas뿐이에요. 원료가 없으면 자석도 없다는 구조 덕분에 MP는 GM·애플·미 국방부와 장기 계약을 맺고 사업을 키워가고 있어요.

Basic Materials

CareTrust REIT는 올해 1분기에만 약 2억 4,500만 달러를 투자했고, 4월 이후 추가로 약 8억 6,500만 달러를 집행해 연초 이후 누적 투자액이 약 11억 달러에 달해요. 미국 요양원(SNF), 영국 케어홈, 시니어 하우징(SHOP) 세 가지 성장 엔진이 동시에 가동되면서 투자 속도가 오히려 빨라지고 있어요.

Real Estate

데이터센터·기술 고객 수요가 폭발적으로 늘면서 Legence의 맞춤형 모듈 제조(공장에서 미리 만들어 현장에 설치하는 방식) 사업이 빠르게 성장하고 있어요. 이 방식은 일반 설치 공사보다 이익률이 높아서, 매출이 늘수록 수익성도 함께 좋아지는 구조예요.

Industrials

Oklo는 지금 단순한 '준비 단계' 회사가 아니에요. 아이다호 국립연구소에 첫 번째 원자로(Aurora-INL) 기초 공사를 시작했고, 방사성 동위원소 생산 시설(Groves)은 착공 229일 만에 건설 완료 인증을 받았어요. 핵발전소를 이렇게 빠르게 짓는 건 업계에서 거의 전례가 없는 속도예요.

Utilities

매출이 전년 동기 대비 95% 늘어 역대 최고인 4억 7,700만 달러를 기록했어요 — 직전 분기(3억 3,800만 달러)에서도 크게 뛰었고, 은 가격이 1년 전 온스당 33달러에서 86달러로 오른 덕분이에요. 특히 온스당 마진이 13달러에서 52달러로 4배 가까이 늘었는데, 비용이 올라도 가격 상승이 훨씬 빠르게 따라오고 있다는 신호예요.

Basic Materials

AECOM의 가장 큰 성장 엔진은 자체 개발한 AI 기술이에요. 최근 에너지 대형 고객사 재계약 등 두 건의 대형 수주(합산 약 1조 4천억 원 규모)에서 AI가 핵심 경쟁력으로 작용했고, 경영진은 AI 덕분에 새로운 시장(예: 의료 시설 설계)까지 진출할 수 있게 됐다고 강조했어요.

Industrials

AI가 코드를 엄청난 속도로 만들어내면서 '바이너리(실제로 실행되는 완성된 프로그램 파일)'의 양이 폭발적으로 늘고 있어요. JFrog는 이 모든 바이너리를 안전하게 보관·관리하는 '디지털 금고' 역할을 하는데, 대형 AI 연구소와 글로벌 기업들이 이 금고를 선택하면서 연간 100만 달러 이상 쓰는 고객이 1년 전보다 48%나 늘었어요.

Technology

매출이 분기마다 꾸준히 늘어 이번 분기 1억 5,100만 달러로 전년 동기 대비 51% 성장했어요 — 직전 분기 1억 3,400만 달러에서 또 가속됐고, 주요 고객 4곳으로부터 4~7년치 생산 물량을 보장하는 서면 확약을 받았어요. 이 확약이 완전히 실현되면 10억 달러 이상의 매출로 이어질 수 있어서, 단순한 분기 실적이 아니라 중장기 성장의 토대가 마련된 분기예요.

Industrials

ICL의 가장 큰 성장 엔진은 브롬과 칼륨(포타시)이에요. 브롬 가격은 2022년 말 이후 최고 수준을 기록했고, 칼륨 판매 가격도 1년 전보다 21% 올랐어요. 이스라엘 사해와 스페인 광산에서 생산량도 11% 늘리는 데 성공해서, 가격 상승과 물량 증가가 동시에 이익을 끌어올리고 있어요.

Basic Materials

StandardAero의 가장 큰 성장 엔진은 항공기 엔진 정비(MRO) 사업이에요. 특히 최신 단일통로 항공기에 쓰이는 LEAP 엔진 정비 매출이 1년 전보다 4배나 뛰었고, 비즈니스 제트기 엔진(HTF7000) 정비도 20% 성장했어요. 군용 엔진 정비까지 10% 늘면서 세 사업 모두 두 자릿수 성장을 기록했어요.

Industrials

할로자임의 핵심 성장 동력은 ENHANZE 기술로 만든 피하주사 의약품들이에요. 1분기에 DARZALEX, VYVGART Hytrulo, PHESGO 등 주요 제품들의 로열티 수입이 전년 동기 대비 43% 늘어난 2억 4,100만 달러를 기록했고, 경영진은 현재 승인된 10개 제품에서 받을 로열티의 75%가 아직 남아 있다고 강조했어요.

Healthcare

이번 분기 가장 주목할 점은 미국 걸프 코스트 구간의 원유 수송 수요가 눈에 띄게 늘었다는 거예요. 지정학적 불안으로 캐나다산 원유 수출 수요가 급증하면서, 걸프 코스트 파이프라인(MarketLink)이 설계 최대 용량인 하루 83만 배럴 수준까지 꽉 차게 돌아가고 있어요.

Energy

이번 분기에서 가장 눈에 띄는 건 수주 잔고(앞으로 처리해야 할 주문 묶음)가 회사 역사상 최고치를 기록했다는 점이에요. 항공·방산, 전력망 솔루션, 테스트 장비 세 사업부 모두 두 자릿수 유기적 수주 성장을 달성했고, 특히 해군 잠수함 프로그램과 상업용 항공기 수주가 강하게 반등하면서 성장 동력이 더욱 탄탄해졌어요.

Technology

Clearway의 가장 큰 성장 엔진은 '데이터센터 전용 발전 단지'예요. 와이오밍·몬타나 등 여러 지역에 태양광·배터리·가스 발전을 묶은 대형 복합 단지를 개발 중이고, 구글·아마존 같은 초대형 IT 기업들과 활발히 계약을 논의하고 있어요. 단지 하나만으로도 회사가 1조 원 이상을 투자할 수 있는 기회가 생길 수 있다고 경영진이 직접 밝혔어요.

Utilities

드류 휴스턴 CEO가 가장 강조한 건 'Dash in Dropbox'예요. 파일 저장소였던 드롭박스가 AI 기반 콘텐츠 관리 플랫폼으로 진화하고 있는데, 핵심은 별도 앱이 아니라 기존 드롭박스 안에 AI 검색·정리 기능을 녹여 넣는 방식이에요. 매주 Dash AI 기능을 쓴 사용자 중 30% 이상이 다음 주에도 다시 쓸 만큼 반복 사용률이 나오고 있어요.

Technology

캠텍은 올해 초부터 역대 최대 수준의 신규 주문이 쏟아지고 있어요. 특히 HBM(고대역폭 메모리) 반도체를 만드는 두 곳의 대형 고객사로부터 2026~2027년 납품 예정 물량으로만 2억 6천만 달러 이상의 주문·예약을 이미 확보했고, 여기에 더해 다른 AI 반도체 고객사들의 추가 주문도 계속 들어오고 있어요.

Technology

프락시스는 지금 4개의 신약 후보를 동시에 밀고 있는 회사예요. 그 중 울릭사(필수 진전증 치료제)와 렐루트리진(희귀 소아 뇌전증 치료제), 두 가지가 이미 FDA 심사 중이고 각각 내년 1월 29일, 올해 9월 27일이 최종 승인 결정일로 잡혀 있어요. 경영진은 이 두 약의 최대 매출 합산 잠재력을 100억 달러 이상으로 보고 있어요.

Healthcare

D-Wave가 이번 분기에 가장 강조한 건 '세계 유일의 이중 플랫폼 양자 컴퓨팅 회사'라는 점이에요. 올해 1월 Quantum Circuits를 인수하면서 기존의 어닐링 방식에 더해 게이트 모델 양자 컴퓨터까지 갖추게 됐고, 이 두 가지를 동시에 보유한 회사는 전 세계에서 D-Wave뿐이에요. 특히 '듀얼 레일 큐비트' 기술은 초전도 방식의 빠른 속도와 이온 트랩 방식의 높은 정확도를 동시에 잡은 기술로, 경영진은 이를 양자 컴퓨팅 역사상 가장 중요한 발전 중 하나라고 자신 있게 말했어요.

Technology

매출 11.7억 달러로 전년 대비 3.9% 성장했고, 유럽은 분기 사상 최고 매출을 기록했어요. 최근 4분기 매출 추이(1.1B→1.2B→1.2B→1.2B)에서 보이듯 성장이 완만하게 유지되는 가운데, 통신사 AI 전환을 돕는 '에이전틱 운영 시스템(aOS)'을 AT&T 크리켓·벨 캐나다 등 5개 고객사에 첫 상업 계약으로 연결시킨 게 이번 분기의 가장 큰 변화예요.

Technology

바이오파마 사업이 전년 동기 대비 약 7% 성장하며 실적을 이끌었어요. 특히 면역글로불린(쉽게 말해 면역 치료제) 제품군이 15% 넘게 성장했고, 이집트에서 새로운 혈장 공급 기지를 확보해 유럽 수요를 미국 대신 이집트산 혈장으로 채우는 구조 개편이 본격화되고 있어요.

Healthcare

매출이 전년 동기 대비 92% 늘었고, 대출 거래 플랫폼 거래량은 110% 이상 성장했어요. 특히 3월에 처음으로 월 거래량 1조 원(12억 달러)을 돌파했는데, 이 흐름이 4월에도 이어지며 가속되고 있어요.

Financial Services

방산·전력망·AI 인프라라는 세 가지 큰 물결이 동시에 회사를 밀어올리고 있어요. 특히 미사일·탄약 보충 수요가 폭발적으로 늘면서 방산 수주 잔고가 처음으로 10억 달러를 돌파했고, 전력망 센서와 AI 관련 테스트 장비 주문도 사상 최고치를 기록했어요.

Industrials

VIKTORIA-1 임상 3상에서 PIK3CA 돌연변이 환자군까지 긍정적 결과가 나왔어요 — 이제 PIK3CA 변이 여부와 관계없이 2차 치료 전체 환자를 커버할 수 있게 됐어요. 이는 연간 37,000명 규모의 미국 2차 치료 시장, 최대 연 25억 달러 매출 잠재력으로 이어지는 결정적 전환점이에요.

Healthcare

이번 분기 가장 뜨거운 성장 엔진은 데이터센터예요. 텍사스·앨라배마·테네시 등 선벨트 지역에서 데이터센터 포장·도로 공사 수주가 빠르게 늘고 있고, 경영진은 앞으로 5년간 이 흐름이 계속될 거라고 자신 있게 말했어요. 여기에 나스빌 최고의 상업용 포장 업체 Four Star Paving 인수까지 더해져 올해만 벌써 네 번째 기업 인수를 마쳤어요.

Industrials

이번 분기 B2Gold의 가장 큰 뉴스는 캐나다 북극권 구스 광산이 본격적으로 돈을 벌기 시작했다는 거예요. 전체 매출은 약 1조 6천억 원(12억 달러)에 달했고, 영업 현금흐름 5억 3,900만 달러에 순수 잉여 현금흐름도 3억 6,200만 달러를 기록하며 '이제 투자 회수 단계'에 접어들었다는 걸 보여줬어요.

Basic Materials

CNBC는 4년 만에 최고 시청률 분기를 기록했고, MS NOW는 주간 평균 3,000만 명이 시청하며 1주일에 평균 9시간을 보는 압도적인 충성도를 보여줬어요. 여기에 밀라노 동계올림픽이 USA 네트워크 역사상 최대 올림픽 시청자를 끌어모으면서, 뉴스·스포츠 중심 포트폴리오가 광고주와 시청자 모두에게 강하게 어필하고 있다는 걸 증명했어요.

Industrials

이번 분기 가장 큰 화제는 AI 기반 채용 자동화 회사 '그레이스케일' 인수예요. 지원자와의 대화·마케팅을 AI가 알아서 처리해 주는 기술인데, 기존 채용 기능에 붙여서 약 12개월 안에 프리미엄 요금제로 출시할 계획이에요. 또 매입채무(AP) 처리 AI 에이전트는 거래의 95%를 첫 번째 시도에서 깔끔하게 처리하며 업무 속도를 60% 이상 높였어요.

Technology

매출이 전년 동기 대비 14% 성장(환율 영향 제외)해서 연간 목표 범위(13~15%)를 정확히 맞췄어요. 특히 자체 매장 매출이 60% 이상 급증하고 동일 매장 매출도 전 분기보다 가속됐는데, 이는 단순 할인 없이 정가 판매율 90% 이상을 유지하면서 이뤄낸 결과라 브랜드 체력이 탄탄하다는 신호예요.

Consumer Cyclical

이번 분기에서 가장 눈에 띄는 건 미국 바이아웃 펀드 투자자들에게 돌려준 돈이 역대 최고 기록을 세웠다는 점이에요. 무려 70억 달러를 돌려줬는데, 이는 2021년에 세웠던 이전 기록보다 40% 이상 높은 수준이에요. 여기에 더해 다음 미국 바이아웃 펀드를 위한 50억 달러 규모의 초석 투자 약정을 이미 확보하는 데 성공했어요.

Financial Services

이번 분기 PTC의 핵심은 단연 '세피언스(Sephience)' 출시 성과예요. PKU(페닐케톤뇨증)라는 희귀 유전 질환 치료제인데, 출시 9개월 만에 미국·유럽·일본·브라질 등에서 판매 승인을 받았고, 미국 내 PKU 전문 센터의 90% 이상이 이미 처방을 시작했어요. 매달 평균 140명씩 새 환자가 꾸준히 늘고 있고, 환자들이 SNS에 '처음으로 음식을 자유롭게 먹었다'는 후기를 올릴 만큼 실제 효과도 입소문을 타고 있어요.

Healthcare

PACS는 이번 분기에 전국 323개 시설에서 하루 평균 약 3만 1,900명의 환자를 돌보며 안정적인 운영을 이어갔어요. 특히 시설이 새로 들어온 뒤 시간이 지날수록 입원율과 고난도 환자 비율이 꾸준히 올라가는 '자연 성장 엔진'이 잘 작동하고 있다는 점이 가장 큰 강점이에요.

Financial Services

이번 분기 가장 큰 뉴스는 미국 사우스캐롤라이나 Mt. Holly 공장 증설이에요. 6월 말까지 완전 가동되면 미국 전체 1차 알루미늄 생산량이 약 10% 늘어나고, 투자 비용은 2026년 안에 전액 회수될 만큼 수익성이 높아요.

Basic Materials

매출 44% 성장(전 분기 대비 추세 회복) — 직전 분기 $1.5B에서 $1.0B으로 줄었지만, 이는 계절성 때문이에요. 핵심 지표인 거래 마진(100원 벌었을 때 실제로 남는 돈)이 $389M으로 44% 늘었고, 할부 결제(Fair Financing) 거래량이 1년 전보다 138% 급증하면서 수익 구조가 빠르게 두꺼워지고 있어요. 카드 사용자 500만 명 돌파도 주목할 점인데, 카드 사용자는 비사용자보다 구매 빈도가 3배, 6개월 후 매출 기여가 4배 높아요.

Technology

이번 분기 가장 빛난 건 뉴욕 지하철·버스 광고(MTA) 사업이에요. 무려 26% 넘게 성장했고, 영국항공이 지하철 셔틀을 비행기처럼 꾸며 승객에게 비스킷을 나눠주는 식의 체험형 캠페인이 큰 화제를 모았어요. 기술·금융 업종 광고주들이 앞다퉈 지하철 광고를 늘리면서 전체 광고 매출을 이끌고 있어요.

Real Estate

이번 분기 가장 눈에 띄는 점은 재보험 사업 확장이에요. 영국 로이즈 시장 프로그램으로 올해 약 1,200억 원 규모의 보험료를 거둬들이고, 추가로 대형 손해보험 재보험 계약까지 체결해 올해 총 약 2,000억 원의 보험료가 들어올 예정이에요. 기존 주택담보보험 사업 외에 새로운 수익원을 착실히 쌓아가고 있어요.

Financial Services

이번 분기 클라우드 매출이 4억 9,300만 달러로 회사 역사상 최고치를 기록했어요. 특히 콘텐츠 클라우드 부문의 클라우드 매출이 전년 동기 대비 22% 성장하며 전체 성장을 이끌었고, 대형 계약(100만 달러 이상) 건수도 1년 전보다 28% 늘었어요.

Technology

이번 분기 가장 눈에 띄는 성과는 수주 잔고가 역대 최고인 480억 달러를 기록했다는 점이에요. 쉽게 말해 '앞으로 받을 일감 목록'이 사상 최대치를 찍은 거예요. AI 데이터센터, 핵에너지, 우주 시스템 등 성장 분야에서 주문이 쏟아지면서 수주 대비 매출 비율이 최근 1년 기준 1.2배를 유지하고 있어요.

Industrials

IBP의 가장 큰 성장 엔진은 '대형 상업 공사(heavy commercial)' 부문이에요. 이 부문은 1분기에 전년 대비 22% 넘게 성장했고, 4월에도 20% 이상 성장세를 이어갔어요. 데이터센터보다는 다양한 산업 전반에 걸쳐 고르게 수주가 늘고 있고, 수주 잔고도 매 분기 사상 최고치를 경신하고 있어서 하반기에도 이 흐름이 이어질 가능성이 높아요.

Consumer Cyclical

매출 9,280만 달러 — 전년 동기 대비 +49% 성장이에요. 비트코인 가격이 전 분기 대비 24% 떨어진 악조건에서도 모든 매출 항목이 소폭 성장했어요. 이번 분기 가장 큰 변화는 실적보다 전략이에요 — 42억 달러 규모의 이퀴니티(Equiniti) 인수 발표로, S&P 500 기업의 30% 이상을 고객으로 둔 주식 명의개서 대리인을 품으면서 토큰화 사업의 핵심 인프라를 단번에 확보했어요.

Technology

이번 분기에 젠팩트의 AI 에이전트(스스로 업무를 처리하는 자동화 솔루션) 계약 규모가 2025년 한 해 전체보다 거의 2배 가까이 늘었어요. 전체 매출에서 첨단 기술 솔루션이 차지하는 비중이 27%까지 커졌고, 파트너사 연계 매출도 전년 동기 대비 35% 성장하며 구글과의 전략적 제휴까지 새로 발표했어요.

Technology

매출이 전 분기 $963M에서 $1.1B으로 껑충 뛰었고, 영업이익률 24.6%는 1년 전보다 0.8%p 높아진 역대급 수준이에요. 승객 수요가 전 노선에서 고르게 강하고, 중남미 주요 통화가 1년 전보다 두 자릿수 강세를 보이면서 달러 기준 티켓 구매력이 올라간 게 결정타예요.

Industrials

순이익이 전년 동기 대비 35% 늘어 분기 사상 최대치를 기록했어요 — 직전 분기(25년 Q4) 대비로도 크게 반등한 거예요. 특히 소기업 대출이 1년 새 30% 가까이 늘었고, 4월 들어 소비자 대출 성장도 뚜렷하게 가속되고 있어서 다음 분기 실적 개선 흐름이 이어질 가능성이 높아요.

Financial Services

이번 분기 HASI의 가장 큰 뉴스는 20년 넘게 함께 일해온 파트너 Ameresco와 손잡고 바이오연료 전문 합작법인 'Neogenyx'를 출범시킨 거예요. HASI가 처음 4억 달러를 투자해 지분 30%를 갖고, 현금 배당에서 우선권을 받는 구조라 일반 투자보다 기대 수익률이 더 높아요.

Financial Services

Vishay의 핵심 성장 동력은 'AI 인프라 + 방산 + 산업용 전력'이에요. AI 데이터센터용 고전압 MOSFET·폴리머 커패시터·전류감지 저항기 수요가 폭발적으로 늘고 있고, 방산 쪽은 미국 정부 예산이 풀리면서 이제 막 주문이 들어오기 시작한 '초기 단계'라 앞으로 성장 여지가 훨씬 더 크다고 경영진이 강조했어요.

Technology

리테일 매출이 전년 동기 대비 54.4% 성장해 1,071억 원(위안)을 기록했어요 — 직전 분기에 이어 성장세가 꺾이지 않고 있고, 신제품 '딥슬립 온도조절 이불 프로 3.0 여름 시즌'은 출시 45일 만에 GMV 1억 위안을 돌파했어요. 호텔 사업도 RevPAR가 전년 동기 대비 플러스로 돌아서며 두 사업 모두 동시에 살아나고 있어요.

Consumer Cyclical

이번 분기 가장 큰 뉴스는 중동 분쟁으로 전 세계가 북미 원유에 눈을 돌리고 있다는 거예요. Plains는 퍼미안 분지부터 멕시코만 항구까지 이미 파이프라인 인프라를 깔아둔 회사라서, 글로벌 수요가 북미로 몰릴수록 기존 파이프라인의 가치가 자연스럽게 올라가는 구조예요.

Energy

이번 분기에 파트너십을 통해 들어온 탑승 요청이 전체의 27%를 차지하며 역대 최고를 기록했어요. DoorDash·유나이티드 항공·힐튼 같은 대형 파트너 덕분에 새 고객을 꾸준히 확보하고 있고, 특히 유나이티드 마일리지로 Lyft 요금을 직접 결제하는 기능도 업계 최초로 출시했어요.

Technology

CARVYKTI의 2선·3선 초기 치료 비중이 1년 전 29%에서 41%로 크게 늘었어요. 암이 많이 진행되기 전에 더 일찍 쓰는 추세가 뚜렷해지고 있고, 경영진은 앞으로 이 비중이 전체 매출의 약 75%까지 올라갈 것으로 기대하고 있어요.

Healthcare

Global-e는 전 세계 브랜드들이 해외 직접 판매를 쉽게 할 수 있도록 돕는 '글로벌 판매 대행' 플랫폼이에요. 이번 분기에는 갤러리 뎁트, ALO Yoga, LVMH 산하 Fresh 등 유명 브랜드들이 새로 합류하거나 서비스 범위를 넓혔고, 기존 고객들의 거래량도 역대 평균을 훌쩍 뛰어넘는 수준으로 늘어나면서 전년 동기 대비 거래 총액이 40%, 매출이 33% 성장했어요.

Consumer Cyclical

대출 연체율(90일 기준)이 3.13%로 전 분기 대비 0.16%p 개선됐고, 1년 전보다는 0.68%p나 낮아졌어요 — 부실 대출 흐름이 뚜렷하게 좋아지는 추세예요. 다만 이번 분기엔 '자산세(부유세)'라는 일회성 세금 3,120억 원(콜롬비아 페소)이 비용으로 잡혀 순이익이 눌렸는데, 이걸 빼면 실질 순이익은 5,610억 원으로 훨씬 양호해요.

Financial Services

GCI Liberty가 이번 분기에 가장 크게 강조한 건 두 가지 '큰 쇼핑'이에요. 하나는 알래스카 해저·육상 광케이블 회사인 퀸틸리온을 약 3,100억 원에 인수하기로 한 것이고, 다른 하나는 라틴아메리카 통신 회사 리버티 라틴아메리카 지분 6%를 약 1,500억 원에 사들인 거예요. 두 투자 모두 인수 첫 해부터 현금흐름에 플러스가 될 것으로 경영진은 기대하고 있어요.

Communication Services

이번 분기 가장 뜨거운 키워드는 '로봇 촉각 센서'예요. 사람 손가락처럼 물체를 잡고, 미끄러짐을 감지하고, 힘을 조절하는 Synaptics의 정전식 터치 기술이 휴머노이드 로봇에 탑재되기 시작했고, 현재 전 세계 35개 로봇 제조사와 협력 중이에요. 여기에 AI 프로세서·무선 통신·인터페이스 칩까지 한 번에 공급할 수 있어서, 기존 스마트폰 부품보다 훨씬 많은 매출을 한 대당 올릴 수 있는 구조예요.

Technology

MARA가 이번 분기에 가장 강조한 건 '전력을 가진 자가 AI 시대를 지배한다'는 확신이에요. 롱리지 에너지 인수로 기존 한니발 사이트 옆에 1,600에이커 부지와 최대 1기가와트 이상의 전력 확장 경로를 확보했고, 이미 현금을 창출 중인 505메가와트 발전소까지 손에 넣었어요. 덕분에 회사가 직접 운영하는 전력 용량이 약 1.3기가와트에서 2.2기가와트로 65% 늘어날 예정이에요.

Financial Services

스테바나토 그룹의 가장 큰 성장 엔진은 GLP-1(비만·당뇨 치료제) 관련 주사용기 수요예요. 전체 매출의 21~22%가 GLP-1에서 나오고 있고, 특히 카트리지 수요가 예상을 훌쩍 뛰어넘어 공장 라인을 바이알(유리병)에서 카트리지로 긴급 전환할 만큼 주문이 몰리고 있어요.

Healthcare

메인스트리트의 가장 큰 강점은 '하위 중소기업(Lower Middle Market)' 투자 전략이에요. 이번 분기에만 3개 신규 기업에 투자하고 5개 기존 기업의 성장 인수를 지원해서, 이 포트폴리오가 1,570억 원(약 1억 5,700만 달러) 순증가했어요. 오랫동안 함께한 기업들이 꾸준히 배당을 내주고 가치도 올라가면서, 주당 순자산가치(NAV)가 1년 전보다 4.5% 오른 33.46달러로 역대 최고치를 기록했어요.

Financial Services

이번 분기에 Archer는 FAA 항공기 인증 4단계 중 3단계를 업계 최초로 완료했어요. 쉽게 말하면, 새 비행기가 도로 위를 달릴 수 있는 '자동차 검사'의 세 번째 관문을 가장 먼저 통과한 거예요. 현재 매일 여러 대의 항공기를 하루에도 여러 번 시험 비행하며 상업 운항 준비를 빠르게 진행 중이에요.

Industrials

이번 분기 핵심은 '리콘 데 아란다' 유전이에요. 1년 전만 해도 하루 1,000배럴도 안 나오던 곳이 지금은 하루 2만 5,000배럴을 뿜어내고 있고, 이 유전 하나가 전체 이익의 17%를 책임졌어요. 드릴링 속도도 1년 새 50% 이상 빨라졌으니, 공장이 점점 더 효율적으로 돌아가고 있는 셈이에요.

Utilities

F&G의 핵심 성장 동력은 '베이비붐 세대 은퇴 물결'이에요. 매년 400만 명 이상의 미국인이 65세가 되면서 연금·보험 수요가 폭발적으로 늘고 있고, 이 흐름은 2027년까지 계속돼요. 덕분에 회사가 관리하는 총 자산(AUM)이 750억 달러에 육박하며 2019년 이후 연평균 18% 성장을 이어가고 있어요.

Financial Services

이번 분기 가장 눈에 띄는 성과는 시리얼 브랜드 포트폴리오예요. 경쟁사들이 모두 점유율을 잃는 상황에서 Post만 달러 기준 시장 점유율을 1년 전과 동일하게 유지했고, 4월 기준 시리얼 카테고리 전체 하락폭도 2.5%로 줄어들며 회복 흐름이 뚜렷해지고 있어요.

Consumer Defensive

매출이 전 분기 $30M에서 이번 분기 $50M으로 67% 늘었어요 — 6개월 전 $6M과 비교하면 8배 넘게 커진 거예요. 드론 요격 시스템(아이언 드론)과 사이버 방어 플랫폼(Centrix)이 성장을 이끌었고, 회사가 목표로 잡은 분기 상단보다 25%나 높게 나왔어요. 이 속도라면 연간 $390M 목표도 보수적으로 보일 수 있어요.

Technology

자동차·산업·AI 서버 세 분야가 동시에 달아오르고 있어요. 특히 유럽 자동차 고객 주문이 크게 늘었고, AI 서버용 전원 공급 장치와 배터리 백업 유닛에 들어가는 부품 수주도 빠르게 쌓이고 있어요. 전 분기 대비 매출이 계절적 평균보다 훨씬 높은 3.5% 늘었고, 전년 동기 대비 순이익은 100% 넘게 뛰었어요.

Technology

매출 +19%, 동일매장 매출 +6.1% — 직전 분기(FY26 Q3) 추세에서 이어진 가속이에요. 특히 이커머스 동일매장 매출이 +14.1%로 오프라인(+5.2%)을 크게 앞질렀고, 작업화 카테고리가 4분기 연속 성장하며 부진했던 영역까지 회복됐어요.

Consumer Cyclical

이번 분기에 재학생 수가 처음으로 10만 명을 넘었고, 11분기 연속 전체 등록 성장을 이어갔어요. 특히 그동안 부진했던 챔벌레인 대학이 예상보다 한 분기 일찍 플러스 성장으로 돌아섰고, 월든 대학은 5만 4천 명이 넘는 역대 최고 재학생 수를 기록했어요.

Consumer Cyclical

이번 분기 최대 성과는 뇌전증 치료제 '아제투칼너(AZK)'의 3상 임상(X-TOLE2)이 기대를 뛰어넘는 결과를 냈다는 거예요. 위약 대비 발작 빈도를 53% 줄이는 효과를 보였고, 4년 이상 복용한 환자 중 약 40%가 1년 이상 발작이 완전히 사라졌어요. 의사들 사이에서 '하루 한 번, 용량 조절 없이 바로 시작할 수 있는 약'이라는 점이 특히 큰 호응을 얻고 있어요.

Healthcare

이번 분기 가장 큰 성과는 암을 조기에 발견하는 'Caris Detect' 검사의 임상 데이터 최종 발표예요. 1기·2기 암 환자에서 60.3%의 민감도(암을 실제로 잡아내는 비율)와 99.2%의 특이도(건강한 사람을 암 아니라고 정확히 판별하는 비율)를 기록했는데, 이 수치는 기존 유방암 검사인 유방촬영술보다도 높은 수준이에요.

Healthcare

이번 분기 가장 큰 변화는 야금탄(철강용 고급 석탄) 부문의 극적인 회복이에요. 지난 분기 79억 달러 순손실에서 이번 분기 2,100만 달러 순이익으로 돌아섰고, 야금탄 부문 영업이익(이자·세금·감가상각 빼기 전)이 전 분기 대비 7,900만 달러 급증했어요. 작년 화재로 멈췄던 Leer South 광산이 완전 가동에 들어가면서 생산 원가가 톤당 103달러에서 92달러로 뚝 떨어진 게 결정타예요.

Energy

RadNet의 핵심 성장 동력은 MRI·CT·PET/CT 같은 '고급 영상 검사' 비중이 빠르게 늘고 있다는 점이에요. 이번 분기 고급 영상 검사 비중이 전체의 29.3%로 1년 전보다 2.35%포인트 높아졌고, MRI 동일 센터 매출은 10.1%, PET/CT는 14.7% 늘었어요. 여기에 AI 기술로 검사 시간을 줄이고 장비 가동률을 높이면서 같은 공간에서 더 많은 환자를 볼 수 있게 됐어요.

Healthcare

리간드의 가장 큰 성장 엔진은 단연 **Filspari(필스파리)**예요. 원래 희귀 신장 질환 IgA 신증 치료제로 쓰이던 이 약이, 2026년 4월 FDA로부터 FSGS(또 다른 희귀 신장 질환)에도 정식 승인을 받으며 적용 환자 수가 크게 늘었어요. 트래버 제약은 미국 내 FSGS 환자를 3만 명 이상으로 추산하고 있고, 리간드는 이 약에서 최대 연간 2,700억 원 수준의 로열티를 받을 수 있는 구조예요.

Healthcare

WillScot의 가장 큰 성장 동력은 대형 프로젝트 수요예요. 데이터센터, 제조시설, 월드컵 같은 초대형 공사 현장에 이동식 사무실·창고를 공급하는 '엔터프라이즈 고객' 매출이 전년 동기 대비 12% 늘었고, 대기 중인 수주 잔고도 25% 이상 증가해 하반기 매출 성장의 든든한 발판이 되고 있어요.

Industrials

H&P가 가장 강조한 건 '플렉스로보틱스(FlexRobotics)'예요. 퍼미안 분지에서 첫 번째 로봇 시추 장비가 다섯 번째 패드까지 최고 성능을 유지하자, 고객 수요에 힘입어 추가로 4대를 더 배치하기로 했어요. 2027년 초까지 총 5대의 로봇 시추 장비가 가동되면, 안전성과 시추 일관성이 크게 높아지고 H&P만의 기술 경쟁력이 더욱 단단해질 거예요.

Energy

매출 +8%, 조정 영업이익(EBITDA) +28% — 모든 지표에서 가이던스 상단을 초과했어요. 특히 EBITDA 성장이 매출 성장의 3배 이상인 건, 인건비·운영비 효율화와 기존 인수합병(Snap One) 관련 비용 소멸 효과가 본격적으로 나타나고 있다는 신호예요. 올해 하반기 ADI 사업부 분리 상장(스핀오프)이 예정돼 있어, 두 회사가 각각 독립 기업으로 재평가받을 수 있는 구조적 변화가 다가오고 있어요.

Industrials

주당 순이익(조정 기준) $1.50으로 분기 사상 최고치를 기록했고, 전년 동기 대비 23% 늘었어요. 유기적 매출 성장률이 직전 분기 부진에서 8.2%로 크게 반등했는데, 데이터센터향 배선 식별 제품이 미주·아시아에서만 4%p 성장을 끌어올린 결정타예요. 신제품 4인치 휴대용 프린터도 출시 기대치를 50% 웃돌며 추가 소모품 매출로 이어질 발판을 마련했어요.

Industrials

Alliance Laundry는 '매일이 빨래하는 날'이라는 말처럼, 경기가 좋든 나쁘든 사람들이 꼭 써야 하는 상업용 세탁기를 만드는 회사예요. 이번 분기에는 매출이 1년 전보다 10% 늘었고, 현금 결제 앱 없이 QR 스캔만으로 세탁기를 쓸 수 있는 'Scan/Pay/Wash' 서비스가 3월 한 달에만 10만 건 이상 거래되며 빠르게 퍼지고 있어요.

Consumer Cyclical

모엔(Moen), 써마-트루(Therma-Tru), 마스터락(Master Lock) 같은 강력한 브랜드를 앞세워 비용 절감과 신제품 출시를 동시에 가속하고 있어요. 특히 써마-트루의 새 섀이커 도어는 출시 첫 분기에 목표 대비 125% 판매를 달성했고, 신제품 개발 기간도 기존의 절반으로 단축했어요.

Industrials

이번 분기 매출은 2억 4,070만 달러로, 1년 전 같은 기간보다 15.7% 늘었어요. 특히 고액 자산가 세금 서비스 부문이 18.2% 성장하며 전체 매출의 절반 이상을 차지했고, 전문가 1인당 매출도 13% 올라 직원 생산성과 가격 경쟁력이 동시에 높아지고 있다는 신호예요.

Consumer Cyclical

이번 분기에 가장 눈에 띄는 건 캐나다 중질유(헤비오일) 사업의 폭발적인 성과예요. 피빈(Peavine) 지역 첫 6개 유정의 초기 생산량이 하루 680배럴로 예상치를 훌쩍 넘겼고, 회사 전체 생산량도 가이던스 상단을 뛰어넘는 하루 69,500BOE를 기록했어요. 덕분에 순현금 잔고가 5억 9,100만 캐나다달러에 달하고, 자사주도 전체 발행 주식의 4.6%를 사들이며 주주 환원에 적극 나섰어요.

Energy

이번 분기 nLIGHT의 가장 큰 뉴스는 'HADES'라는 이름의 고출력 레이저 무기 플랫폼 공식 출시예요. 50킬로와트급에서 시작해 수백 킬로와트까지 출력을 키울 수 있고, 대기 보정 기술까지 내장해 드론·순항미사일 요격에 쓸 수 있는 모듈형 시스템이에요. 미 육군 스트라이커 장갑차에 이미 탑재 가능한 크기로 설계됐고, 해군·공군 플랫폼으로도 확장을 준비 중이에요.

Technology

매출이 전년 동기 대비 19% 늘었어요 — 승객 증가율(7%)의 거의 3배 속도예요. 특히 브라질 +39%, 아르메니아 +31%로 가속됐고, 영업이익(EBITDA)도 26% 늘며 마진이 2.3%p 확대됐어요. 승객 한 명당 버는 돈이 20.50달러에서 22.70달러로 올라간 게 결정타예요.

Industrials

디지털 매출이 전년 동기 대비 57.7% 성장해 전체 매출의 25%를 넘어섰어요 — 지난 분기 추세에서 더 가속된 수치예요. 특히 파키스탄 금융 서비스(JazzCash)가 2,900만 명 사용자·하루 20만 건 이상 대출을 기록하며 성장을 이끌고 있고, 디지털 고객의 ARPU(1인당 평균 매출)가 음성 전용 고객의 3.9배에 달해 수익 질도 함께 높아지고 있어요.

Communication Services

이번 분기 가장 뜨거운 성장 엔진은 데이터센터예요. 파워 인티그레이션스는 NVIDIA와 협력해 800볼트 고전압 아키텍처에 자사 GaN 기술을 공급하고 있고, 데이터센터 내부 전력 공급부터 외부 전력망 인프라까지 아우르는 시장 규모가 2030년까지 10억 달러를 넘어설 것으로 보고 있어요.

Technology

이번 분기 전기분해 장치(전해조) 매출이 1년 전보다 무려 343% 늘어난 408억 원 수준을 기록했어요. 스페인 이베르드롤라·BP와의 25메가와트 프로젝트, 포르투갈 GALP와의 100메가와트 프로젝트가 설치·시운전 단계에 진입했고, 캐나다 275메가와트 프로젝트 설계 수주까지 더해지면서 유럽·북미·중앙아시아에 걸친 약 8조 원 규모의 수주 파이프라인이 빠르게 채워지고 있어요.

Industrials

CleanSpark는 비트코인 채굴 회사에서 AI 데이터센터 개발 회사로 변신 중이에요. 현재 조지아주 샌더스빌(250메가와트), 텍사스주 실리(285메가와트)·브라조리아(600메가와트) 등 총 1.8기가와트의 전력을 확보해 두었고, 데이터센터 건물의 70%를 공장에서 미리 만들어 현장 설치만 하는 방식으로 공사 기간과 인력 비용을 크게 줄일 수 있다고 강조했어요.

Financial Services

이번 분기 핵심 매출이 전년 동기 대비 16% 성장했고, 영업이익률도 20%에 근접하면서 처음으로 GAAP 기준 흑자도 달성했어요. 경영진은 AI 에이전트를 이미 10만 명 이상의 고객이 쓰고 있다며, 앞으로 AI가 청구서 결제·공급업체 관리·현금흐름 최적화를 사람 손 없이 자동으로 처리하는 '대신 해주는 회사'로 탈바꿈하겠다고 강조했어요.

Technology

링센트럴의 가장 큰 성장 동력은 'AI 리셉셔니스트(AIR)'를 중심으로 한 AI 제품군이에요. AI를 하나라도 쓰는 고객이 전년 대비 2배 이상 늘었고, 이 고객들은 더 많은 돈을 쓰고 더 오래 남아있어요. 마치 편의점에서 커피 한 잔 사러 왔다가 도시락까지 사는 것처럼, AI 제품이 추가 구매를 자연스럽게 이끌고 있어요.

Technology

Fermi America는 AI 데이터센터에 필요한 대규모 전력을 직접 공급하는 '비공개 전력 캠퍼스'를 텍사스에 짓고 있어요. 이미 14억 달러어치 인프라를 현장에 구축했고, 6기가와트 대기오염 허가증도 손에 쥐었어요. 주문이 너무 많아서 공장이 못 따라가는 상황처럼, 전력 공급이 AI 인프라의 가장 큰 병목이 된 지금, 이 회사의 자산 가치가 더욱 부각되고 있어요.

Utilities

Shift4는 '경험 경제(먹고, 자고, 즐기는 모든 현장 결제)'를 파고드는 회사예요. 이번 분기에 레스토랑 POS 가맹점 수가 1년 전보다 40% 넘게 늘었고, 인터 마이애미·시카고 파이어·휴스턴 애스트로스·시카고 컵스 같은 대형 스포츠 팀도 새로 계약했어요. 2028년 LA 올림픽 티켓 결제도 Shift4가 맡게 됐어요.

Technology

이번 분기 핵심은 '땅을 파는 회사'에서 '보험·부동산 복합 지주회사'로 탈바꿈하는 첫 걸음이에요. 텍사스·라스베이거스 커뮤니티 땅값이 매년 10~15%씩 오르고 있고, 하와이 콘도 프로젝트는 이미 70% 이상 계약 완료 상태라 앞으로 들어올 수익이 상당 부분 확정돼 있어요.

Real Estate

이번 분기 핵심 성과는 팔소니파이(Palsonify)의 빠른 시장 안착이에요. 한 분기 동안 232명의 신규 환자가 등록됐고, 처음 약을 쓰는 '치료 경험 없는 환자' 비율이 직전 분기 5%에서 이번 분기 15%로 세 배 뛰었어요. 의사들이 팔소니파이를 '두 번째 선택지'가 아닌 '첫 번째 치료 옵션'으로 인식하기 시작했다는 신호예요.

Healthcare

거래소 기록 보험료(EWP)가 전년 동기 대비 16% 성장했고, 해지된 대형 저마진 회원을 빼면 실질 성장률은 22%예요 — 업계 평균 한 자릿수 성장과 비교하면 압도적이에요. 특히 제3자 보험사 비중이 1년 전 19%에서 이번 분기 41%로 급등하면서, 회사 자체 자본 의존도가 빠르게 낮아지고 있어요.

Financial Services

SoundHound의 가장 큰 뉴스는 'OASYS'라는 새 AI 플랫폼 출시예요. 쉽게 말하면 'AI가 AI를 만들어주는 공장' 같은 건데, 기업 고객이 예전엔 몇 달씩 걸리던 AI 챗봇·음성 상담원 구축을 이제 단 몇 분 만에 끝낼 수 있어요. 전화·문자·웹·차량·키오스크 등 어디서든 한 번에 배포되는 구조라 경쟁사 대비 확실한 차별점이 생겼어요.

Technology

워크플로우 월간 활성 처방 의사 수가 전년 대비 30% 늘어 80만 명을 돌파했어요 — 1년 전 한 자릿수 성장에서 크게 가속된 거예요. AI 도구 사용자는 9개월 만에 3배로 늘었고, 140개 병원이 임상 AI 패키지를 구매했어요. 이 참여도 급증이 이번 분기 새로 출시한 AI 유료 검색 광고 상품의 수익화 기반이 돼요.

Healthcare

거래 처리 금액이 141억 달러로 전년 동기 대비 73% 늘었어요 — 6분기 연속 50% 이상 성장이에요. 특히 아프리카·아시아 지역이 총이익의 29%를 차지하며 분기 대비 16% 성장해, 특정 지역 의존도가 낮아지고 있어요.

Technology

ARR 21% 성장(4억 9,300만 달러)은 안정적이지만, 진짜 신호는 AI 제품 'Genesis'예요 — 출시 8주 만에 500명 이상 무료 사용자가 몰렸고, 6월 중순 정식 출시 후 유료 전환이 시작돼요. 회사는 원래 2026년 AI 매출을 '0'으로 계획했는데, 이제 그 전제가 깨졌어요.

Technology

이번 분기 가장 뜨거운 성장 동력은 '원자재 거래'예요. 금·원유 같은 원자재가 전체 거래 수수료의 60%를 차지했고, 거래량은 1년 전보다 무려 4배 가까이 늘었어요. 원래 암호화폐나 주식을 사러 온 고객들이 자연스럽게 원자재로 넘어오는 '멀티 자산 플랫폼' 전략이 딱 맞아떨어진 결과예요.

Financial Services

매출이 전년 동기 대비 12% 늘어 4억 4,600만 달러를 기록했어요 — 직전 분기들(4억 3,000만→4억 6,800만→4억 4,900만 달러)과 비교하면 안정적인 성장 궤도예요. 특히 2025년에 쏟아부은 마케팅 투자 덕분에 시장 점유율을 확보한 뒤, 올해는 그 규모를 레버리지 삼아 이익률을 끌어올리는 전략이 실제로 작동하고 있어요 — 영업이익률이 1년 전보다 4%p 이상 개선된 16%를 기록했거든요.

Technology

오픈도어가 집을 사고 파는 방식을 완전히 바꿨어요. 예전엔 '집값이 오를까 내릴까'를 맞히는 데 모든 걸 걸었다면, 지금은 '얼마나 빨리 팔 수 있느냐'를 중심으로 회사 전체를 재설계했어요. 실제로 10월~1월 4개월 연속 코호트(같은 시기에 매입한 집 묶음)가 코로나 시기 제외 역대 최고 수준의 마진 안정성과 판매 속도를 기록했어요.

Real Estate

이번 분기 가장 눈에 띄는 성과는 산재 치료 방문 건수가 전년 동기 대비 9.6% 늘어난 거예요. 캘리포니아주 산재 수가 인상이 3월부터 적용됐고, 올겨울 눈·빙판 사고가 많아 자연스럽게 환자가 늘었어요. 여기에 고객 만족도와 구글 평점이 역대 최고 수준에 근접하면서 기존 고객 유지율도 높아졌어요.

Healthcare

TORM의 핵심 경쟁력은 'One TORM 플랫폼'이에요. 쉽게 말해, 배 운항·영업·비용 관리를 하나의 시스템으로 통합해서 경쟁사보다 빠르게 움직일 수 있는 구조예요. 실제로 최근 3년간 MR 선단이 경쟁사 평균보다 약 2억 달러 더 많은 운임 수익을 올렸어요.

Energy

YETI의 가장 큰 성장 엔진은 '소프트 쿨러·가방' 카테고리예요. 데이트립·카미노 같은 제품은 주문이 너무 많아서 공장이 못 따라가고 있을 정도로 인기가 높고, 올 하반기에 생산 물량이 늘어나면 그동안 못 팔았던 수요까지 추가로 잡을 수 있어요.

Consumer Cyclical

Life360의 핵심 성장 동력은 '가족 신뢰'를 기반으로 한 광고 사업의 본격 성장이에요. 나티보(Nativo) 인수 완료 후 광고 매출이 처음으로 별도 공개됐는데, 1분기에만 약 200억 원(약 2천만 달러)을 기록했어요. 이제 Life360 앱 안에서뿐 아니라 2만 개 이상의 외부 웹사이트·TV 채널에서도 광고를 집행할 수 있게 됐고, 스타벅스·우버 같은 대형 브랜드들이 실제 가족 위치 데이터를 활용한 광고 효과에 주목하며 파트너십을 확대하고 있어요.

Technology

이번 분기에 주사 펌프(Infusion Systems) 사업이 역대 최고 매출을 기록했어요. 유기적 기준으로 6% 성장하면서 회사 전체 성장을 이끌었고, 경영진은 이 추세가 올해 내내 이어지거나 더 빨라질 거라고 자신 있게 말했어요.

Healthcare

매출 $2,550만으로 전년 동기 대비 7% 늘었지만, 직전 3분기($25M→$25M→$27M→$25M)를 보면 성장이 제자리걸음이에요. 진짜 변화는 숫자가 아니라 구조예요 — 6월 클라우드 기업 Northern Data 인수가 마무리되면 합산 매출이 분기 $7,500만 수준으로 뛰어오르고, 회사의 중심축이 동영상 플랫폼에서 AI 데이터센터·GPU 임대 사업으로 완전히 바뀌어요.

Technology

NuScale는 전 세계에서 유일하게 미국 원자력규제위원회(NRC)의 정식 설계 승인을 받은 소형모듈원자로(SMR) 회사예요. 쉽게 말해, 다른 경쟁사들이 아직 '허가 신청 중'인 단계라면 NuScale은 이미 '합격증'을 손에 쥔 상태예요. 덕분에 고객사 입장에서는 규제 리스크 없이 바로 계약을 진행할 수 있어요.

Utilities

FSK와 KKR이 함께 대규모 주주 지원 패키지를 발표했어요. KKR이 주당 11달러에 1억 5천만 달러 규모의 주식 공개매수를 진행하고, 동시에 전환우선주 형태로 1억 5천만 달러를 FSK에 직접 투자해요. 쉽게 말하면 대주주가 '이 주식은 지금 너무 싸게 팔리고 있다'며 직접 돈을 넣는 거예요.

Financial Services

이번 분기에서 가장 눈에 띄는 건 '비욘드 250' 비용 절감 프로그램이에요. 공장 인력을 15% 줄이고 AI 기반 유지보수 방식으로 전환해 올해만 1,000억~1,200억 원 규모의 구조적 비용을 영구적으로 없애는 게 목표예요. 중동 분쟁으로 미국 외 생산자들의 원가가 급등하면서, 미국 걸프 연안에 공장을 둔 올린의 원가 경쟁력이 더욱 빛나고 있어요.

Basic Materials

Wix가 자체 AI 언어 모델을 처음으로 만들어서 'Harmony' 웹사이트 빌더에 적용했어요. 이 모델은 외부 AI를 쓸 때보다 속도가 훨씬 빠르고 오류도 적은데, 비용은 아주 적게 들어서 앞으로 AI 관련 비용을 회사가 직접 통제할 수 있게 됐어요.

Technology

이번 분기 매출이 9,010만 달러로 1년 전보다 54% 늘었고, 회사 역사상 가장 큰 분기 실적을 기록했어요. 특히 주목할 점은 12개월 전까지 매출이 0원이었던 새 빅테크 고객사가 올해 두 번째로 큰 고객이 될 것으로 예상된다는 거예요. 이 고객사 하나에서만 올해 5,100만 달러 매출이 기대돼요.

Technology

매출 2억 3,100만 달러로 전년 동기 대비 12% 성장했고, 수주 잔고가 역대 최고인 7억 3,400만 달러를 기록했어요. 특히 이번 분기 신규 수주 2억 9,000만 달러도 사상 최대치인데, 특정 대형 계약 없이 전 제품군에서 고르게 나온 수요라 다음 분기 이후 매출 가속이 기대돼요.

Industrials

이번 분기 최대 하이라이트는 회사 역사상 가장 중요한 신제품 'Atara' 출시예요. Atara는 조직 샘플 안에서 세포 하나하나가 어떤 유전자를 어디서 발현하는지를 한 번에 대규모로 측정할 수 있는 공간 생물학 플랫폼으로, 기존에는 불가능했던 수준의 해상도와 처리량을 동시에 제공해요. 고객들 반응이 기대를 훌쩍 넘어섰고, 아직 출하 전임에도 선주문이 활발하게 들어오고 있어요.

Healthcare

CarGurus의 가장 큰 성장 동력은 딜러들의 일상 업무 깊숙이 파고드는 '데이터 기반 AI 도구'예요. 차량 가격 추천 도구인 PriceVantage는 출시 이후 수백 개 딜러십이 유료로 쓰고 있고, 4월에 선보인 'Shopper Signals'는 출시 2주 만에 8,000개 딜러가 사용할 만큼 반응이 뜨거워요. 딜러 1곳당 평균 매출도 전년 대비 9% 늘었어요.

Consumer Cyclical

캘러웨이의 가장 큰 자랑거리는 골프볼 사업이에요. 미국 내 골프볼 시장 점유율이 1년 전보다 3.5%포인트 오른 23.9%로 역대 최고치를 기록했고, 새로 출시한 크롬 투어 라인업에 대한 소비자 반응도 매우 뜨거워요. 여기에 골프 클럽 신제품 '퀀텀' 시리즈도 드라이버 부문에서 2026년 가장 멀리 나가는 드라이버 1·2·3위를 모두 휩쓸며 시장에서 좋은 반응을 얻고 있어요.

Consumer Cyclical

새로 취임한 잭 아자구리 CEO가 가장 강조한 건 'AI 시대의 솔루션 통합자'로의 전환이에요. 복잡한 기술 환경에서 중견기업들이 하드웨어·소프트웨어·클라우드를 하나로 묶어 AI 성과를 빠르게 낼 수 있도록 돕는 게 핵심 방향이고, 올해는 인수합병을 멈추고 기존 역량을 유기적으로 키우는 데 집중할 계획이에요.

Technology

테로네라 광산이 설계 목표에 가깝게 가동되면서 생산량이 1년 전보다 78% 늘었고, 매출도 2억 1천만 달러로 분기 최고치를 기록했어요. 특히 광석 품위(금·은 함량)가 올해 하반기부터 본격적으로 올라갈 예정이라, 경영진은 '진짜 성장은 지금부터'라고 강조했어요.

Basic Materials

매출이 $165M → $188M → $206M으로 3분기 연속 가속됐어요. 결정타는 호르무즈 해협 사실상 봉쇄예요 — 중동 원유 수출이 하루 1,000만 배럴 급감하면서 유조선들이 대서양에서 아시아까지 훨씬 먼 거리를 항해하게 됐고, 이게 운임을 끌어올렸어요. 2분기 현재까지 확보한 운임이 VLCC 하루 $141,800, Suezmax $121,800, Aframax $98,000으로 1분기 평균 $61,000을 크게 웃돌아요.

Industrials

이번 분기는 4분기 연속 두 자릿수 매출 성장을 기록했고, 그중 3분기 연속 20% 이상 성장이에요. 특히 고가 명품(시계·주얼리·핸드백) 수요가 강해지면서 평균 주문 금액이 1년 전보다 15% 올랐고, 신규 위탁 판매자의 43%가 기존 구매자에서 유입되는 '선순환 구조'가 점점 단단해지고 있어요.

Consumer Cyclical

이번 분기 매출이 전년 동기 대비 17% 늘어난 2억 2,800만 달러로 역대 최고 수준을 기록했어요. 특히 전자 제어 부문(Innovation Controls)은 분기 사상 최대 매출을 달성했고, 회사 창립 이래 처음으로 분기 배당금을 33% 올리는 '첫 배당 인상'도 이뤄졌어요. 12개월 연속 두 자릿수 주문 증가세가 이어지고 있어 성장 엔진이 본격적으로 돌아가고 있다는 신호예요.

Industrials

매출이 전년 동기 대비 170% 늘어난 1억 8,890만 달러를 기록했어요 — 직전 분기(2억 2,480만 달러)보다는 줄었지만, 이는 비트코인 가격 하락과 채굴기를 외부 판매 대신 자체 채굴에 집중 투입한 결과예요. AI 클라우드 구독 매출(연간 환산)이 1월 1,000만 달러에서 3월 4,300만 달러로 단 두 달 만에 4배 이상 뛰었고, 4월엔 6,900만 달러까지 올라서 이 사업이 빠르게 핵심 수익원으로 자리잡고 있어요.

Technology

Inter는 이번 분기에 'Seven'이라는 AI 에이전트 플랫폼을 출시했어요. 단순히 질문에 답하는 챗봇이 아니라, PIX 송금·투자 조언·카드 할부 관리까지 실제로 처리해주는 '완전 거래형 AI'예요. 10년 전 브라질 최초 디지털 뱅크를 만들었던 것처럼, 이번엔 'AI 뱅킹 혁명'을 주도하겠다는 게 경영진의 핵심 메시지예요.

Financial Services

매출 성장률이 9분기 연속 5% 이상을 유지하면서 이번 분기도 5.1% 성장했어요. 특히 이커머스 매출이 33% 늘었고, AI 기반 제품을 쓰는 고객이 그렇지 않은 고객보다 더 빠르게 지출을 늘리고 있어서, AI가 단순 마케팅이 아닌 실제 매출 가속 엔진으로 작동하기 시작했다는 신호예요.

Technology

이번 분기에서 가장 눈에 띄는 건 '기름값 오르면 기름 쪽으로, 가스값 오르면 가스 쪽으로' 빠르게 방향을 바꾸는 유연성이에요. 5월부터 오클라호마 Oswego 지층에 석유 시추 장비를 투입했고, 현재 유가 기준으로 이 유정들의 투자 수익률이 80~145%에 달해요.

Energy

이번 분기에 연결된 기기 수가 150만 대를 넘어섰어요. 기기가 늘어날수록 거래가 쌓이고, 거래가 쌓일수록 반복 매출이 자동으로 커지는 구조예요. 여기에 EV 충전·오락기·세차 같은 고단가 분야로 영역을 넓히면서 기기 한 대당 버는 돈도 1년 전보다 14% 늘었어요.

Technology

다나오스는 이번 분기에 컨테이너선 운임 하락을 건화물선(드라이벌크) 실적 급등으로 상쇄했어요. 건화물선의 하루 평균 운임이 1년 전 약 1만 500달러에서 이번 분기 2만 4,825달러로 두 배 이상 뛰었고, 덕분에 조정 순이익이 1년 전 같은 기간보다 약 8% 늘어난 1억 2,250만 달러를 기록했어요.

Industrials

마우이 산불 소송이 드디어 완전히 마무리됐어요. 2024년 8월에 합의 조건을 잡은 뒤, 올해 4월 10일에 마지막 보험사 항소가 취하되면서 첫 번째 4억 7,900만 달러 지급도 즉시 완료했어요. 이제 회사는 '위기 대응 모드'에서 벗어나 전력망 안전·신뢰성 강화에 집중할 수 있는 새 출발점에 섰어요.

Utilities

그린더의 핵심 성장 동력은 곧 출시될 프리미엄 구독 티어 'Edge'예요. AI 기능을 탑재한 파워유저 전용 상품으로, 현재 구독료보다 훨씬 높은 가격에 팔릴 예정이에요. 경영진은 Edge가 2027년 매출 성장의 가장 큰 엔진이 될 거라고 자신하고 있어요.

Technology

Novanta의 가장 큰 성장 엔진은 AI 데이터센터 붐이에요. GPU 칩 생산에 필요한 정밀 드릴링·레이저 장비·반도체 검사 장비 등 다양한 부품을 공급하는데, 이 AI 인프라 관련 매출이 전체의 약 15%를 차지하며 전년 대비 20% 성장했고 하반기엔 성장 속도가 더 빨라질 것으로 기대하고 있어요.

Technology

이번 분기에 가장 주목할 점은 호주 홍수로 인한 공급 부족 덕분에 저휘발성 석탄 가격이 올라 판매 단가가 전 분기 대비 개선됐다는 거예요. 또 현재 개발 중인 킹스턴 와일드캣 저휘발성 탄광이 2분기 중 개발 단계를 마치고 3~4분기부터 본격 생산에 들어갈 예정이라, 앞으로 더 고품질 석탄 비중이 늘어날 거예요.

Energy

이번 분기의 가장 큰 하이라이트는 배터리 핵심 소재 기업 클라리오스(Clarios)가 미국 정부로부터 세금 환급 형태로 10억 달러(약 1조 4천억 원)를 현금으로 받은 거예요. 이 혜택은 2020년대 말까지 매년 비슷한 규모로 계속될 예정이라, 회사 입장에서는 매년 꼬박꼬박 들어오는 '보너스 현금'이 생긴 셈이에요.

Financial Services

매출이 전년 동기 대비 5% 줄어든 2억 8,160만 달러로 기대에 못 미쳤어요 — 직전 분기(2억 8,300만 달러)에서도 소폭 후퇴했고, 핵심 원인은 클리어 아이즈 생산 차질과 중동 분쟁으로 인한 국제 배송 지연이에요. 다만 회사가 생산 공장을 직접 인수해 품질 관리를 강화하고 있어서, 하반기부터 생산량이 의미 있게 늘어날 것으로 보고 있어요.

Healthcare

보스턴 마라톤 2연패를 달성한 언더아머 러닝화처럼, 회사는 지금 '적게 만들고 더 잘 만들기' 전략을 전면에 내세우고 있어요. 지난 2년간 제품 종류를 25% 줄이고, 수익성 낮은 사업은 과감히 접으면서 브랜드 품질을 높이는 데 집중했어요.

Consumer Cyclical

DT120 ODT(먹는 약 형태의 신약 후보)가 우울증·불안장애 분야에서 '한 번 투약으로 최소 12주 효과 지속'을 목표로 하는 3건의 3상 임상시험을 동시에 진행 중이에요. 기존 항우울제처럼 매일 약을 먹을 필요 없이 단 한 번의 투약으로 오래 효과가 유지될 수 있다는 점이 이 약의 가장 큰 차별점이에요.

Healthcare

Allseas와 첫 상업용 심해 채굴 시스템 생산 계약을 체결했어요 — 단순 협력이 아니라 Allseas가 생산 전 비용의 상당 부분을 먼저 부담하고 나중에 회수하는 구조예요. 이는 Allseas가 이 사업의 수익성을 직접 돈으로 확신한다는 신호예요. NOAA 허가 신청도 '완전 적합' 판정을 받아 연방 관보 게재와 환경영향평가 절차가 곧 시작돼요.

Basic Materials

AvePoint은 AI 에이전트가 기업 데이터를 마음대로 돌아다니는 시대에 '데이터 신뢰 계층'을 만드는 회사예요. 이번 분기에는 AI 에이전트를 한 화면에서 발견·관리·비용 통제까지 할 수 있는 'AgentPulse' 기능을 새로 선보였고, 덕분에 전체 영업 파이프라인의 절반이 AI 거버넌스 관련 제품(Control Suite)으로 채워졌어요.

Technology

이번 분기에서 가장 눈에 띄는 건 구독형 소프트웨어 매출이 전년 동기 대비 10.8% 성장하면서 회사 예상치를 560만 달러나 웃돌았다는 점이에요. 특히 고객 유지율이 95.4%로 최근 10년 중 가장 높은 수준을 기록했는데, 이는 한 번 설치된 기기들이 고객을 꽉 붙잡아두는 구조 덕분이에요.

Technology

언더아머의 가장 큰 자랑거리는 '더 적게, 더 잘 만들기' 전략이에요. 지난 2년간 제품 종류(SKU)를 25% 줄였고, 보스턴 마라톤 2연패를 달성한 러닝화처럼 진짜 성능으로 승부하는 브랜드로 다시 태어나고 있어요. 65달러짜리 프리미엄 면 티셔츠 'Bounce CT'처럼 운동복과 일상복 경계를 허무는 제품으로 소비자 지갑을 공략하는 게 핵심 성장 동력이에요.

Consumer Cyclical

이번 분기 가장 뜨거운 이야기는 미사일 사업이에요. 미국 국방부가 RTX·록히드마틴과 7년짜리 대형 미사일 공급 계약을 맺었고, Ducommun은 토마호크·PAC-3·SM-3·SM-6 등 12개 이상의 미사일 플랫폼에 이미 부품을 납품하는 핵심 공급사예요. 경영진은 일부 프로그램에서 생산량이 최대 8배까지 늘어날 수 있다고 했어요.

Industrials

CTU(콜로라도 테크니컬 유니버시티)가 10분기 연속 재학생 수 증가를 기록했고, 기업 파트너십 프로그램을 통해 직장인 학생을 꾸준히 늘리고 있어요. 여기에 AI를 활용해 입학 가능성이 높은 예비 학생을 더 정확하게 찾아내는 방식도 도입 중이에요.

Consumer Defensive

이번 분기 가장 큰 화제는 'GENESIS'라는 자체 개발 AI 시뮬레이션 엔진이에요. 실제 도로 테스트 없이도 가상 환경에서 극한 상황을 수천 배 빠르게 학습할 수 있어서, 중국 도심 자율주행 대회에서 4연속 우승을 달성했어요. 이 기술 덕분에 L2 운전보조 시스템과 L4 완전자율주행 로보택시를 동시에 개발하는 세계 유일의 회사가 됐다고 강조했어요.

Technology

이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익(조정 EBITDA)이 1억 2,000만 달러로, 직전 분기 대비 +41.6%, 1년 전 같은 기간 대비 +33.4% 성장했어요 — 두 분기 연속 가속 중이에요. 브리가디에르 로페스 복합화력 발전소가 1월에 상업 운전을 시작하면서 발전량이 전 분기 대비 54% 급증했고, 이 흐름이 다음 분기에도 이어질 구조예요.

Utilities

이번 분기 가장 주목할 점은 멕시코만 심해 파이프라인 사업이 1년 전보다 40% 성장했다는 거예요. 특히 셰넌도어 유전의 지하 분석 결과, 원유 매장량 추정치가 상향됐고 자연 수압 덕분에 장기 회수율도 높아질 것으로 보여요. 2028년까지 새 유정 추가, 신규 유전 연결, 시설 확장이 줄줄이 예정돼 있고, 이 모든 물량이 제네시스 파이프라인을 독점으로 통과하는 구조예요.

Energy

이번 분기 가장 빛난 건 iLottery(인터넷 복권) 사업이에요. 전 세계 iLottery 베팅액이 전년 동기 대비 30% 늘었고, 미국만 따지면 36% 성장했어요. 현재 전 세계 11개 플랫폼을 운영 중인 Brightstar는 이 분야 글로벌 1위로, 매 분기 꾸준히 두 자릿수 성장을 이어가고 있어요.

Consumer Cyclical

Astrana는 AI를 단순 도구가 아닌 회사 전체 운영 시스템에 깊숙이 심어놨어요. 매달 50만 건의 자동 환자 상담(음성·문자)을 처리하고, AI 청구 처리 덕분에 의사 결제 속도가 수동 처리 대비 절반 이하로 줄었어요. 덕분에 관리비 비율이 1년 전보다 0.7%포인트 낮아졌고, 회사는 올해 말 이 비율을 더 낮출 수 있다고 자신하고 있어요.

Healthcare

매출이 25년 4분기 20억 원 수준에서 이번 분기 60억 원으로 3배 뛰었어요 — 영국 금속 제조 공장(LCM)이 본격 가동되면서 처음으로 의미 있는 매출이 나오기 시작한 거예요. 3월에 미국 스틸워터 자석 공장 1단계 가동을 마쳤고, 2분기부터 고객용 자석 샘플 생산, 하반기부터 실제 판매가 시작돼요 — 매출 곡선이 이제 막 올라가기 시작한 시점이에요.

Basic Materials

이번 분기 가장 주목할 점은 영업 시즌이 매우 활발하게 시작됐다는 거예요. 대형 고객 2곳이 이미 계약 연장 의사를 밝혔고, 경쟁사 고객들로부터 들어오는 제안 요청(RFP)이 작년 한 해 전체 수준을 이미 넘어섰어요. 특히 Cigna와의 파트너십 첫 풀 시즌이 기대 이상의 신규 기회를 만들어내고 있어요.

Healthcare

FIGS가 이번 분기에 처음으로 활성 고객 300만 명을 돌파했어요. 매출은 1년 전 같은 기간보다 28% 늘어난 약 1,600억 원 수준으로, 스크럽웨어(+27%)와 비스크럽웨어(+31%), 미국(+24%)과 해외(+50%) 모두 고르게 성장했어요. 특히 새 원단 FORMx 수요가 1년 새 두 배로 늘었고, 고객들이 더 자주 구매하면서 1인당 연간 구매액도 역대 최고 수준인 220달러를 기록했어요.

Consumer Cyclical

연료 첨가제 사업(Fuel Specialties)이 이번 분기 매출 1,816억 달러로 전년 대비 7% 성장하며 역대 최고 수준의 실적을 기록했어요. 단순히 연료 시장에만 머물지 않고 폴리에틸렌·폴리프로필렌 같은 인접 화학 시장으로 영역을 넓히면서 수익성 높은 새 고객을 꾸준히 확보하고 있어요.

Basic Materials

이번 분기 가장 큰 주목 포인트는 파트너사 Jazz와 BeiGene이 준비 중인 자니다타맙(zanidatamab)의 미국 FDA 승인 기대예요. 승인 목표일(PDUFA)이 2026년 8월 25일로 확정됐고, 중국에서도 허가 신청이 완료됐어요. 승인이 나면 Jazz로부터 2억 5천만 달러, BeiGene으로부터 1,500만 달러를 받게 되는 구조예요.

Healthcare

Eos가 이번 분기에 가장 강조한 건 'Frontier Power USA' 출범이에요. 쉽게 말하면, 배터리 기술(Eos)과 프로젝트 금융·보험(Frontier)을 한 지붕 아래 묶어서 고객이 자금 조달부터 설치·운영까지 원스톱으로 해결할 수 있게 만든 플랫폼이에요. 특히 영국 로이즈 보험사가 성능을 보증해 주는 구조 덕분에 은행 대출을 투자등급 수준으로 받을 수 있어서, 지금까지 가장 큰 걸림돌이었던 '자금 조달 어려움'을 정면 돌파하는 게 핵심이에요.

Industrials

EverCommerce의 가장 큰 성장 엔진은 'AI 기능 추가로 고객 1인당 매출 늘리기'예요. 예를 들어 의료 소프트웨어 DrChrono에 AI 진료 기록 자동 작성(Scribe)과 결제 기능을 함께 붙이면, 고객 1인당 매출이 최대 2배까지 늘어날 수 있다고 경영진이 직접 밝혔어요.

Technology

라이트웨이브 로직의 핵심 강점은 실리콘 포토닉스와 '함께 쓸 수 있는' 전기광학 폴리머 소재예요. AI 데이터센터가 폭발적으로 커지면서 빛으로 데이터를 전송하는 광학 부품 시장이 2030년까지 약 70조 원 규모로 성장할 것으로 예상되는데, 회사의 소재는 속도·전력·크기 세 가지를 동시에 잡을 수 있는 거의 유일한 플랫폼으로 평가받고 있어요.

Basic Materials

매출이 전 분기 $88M에서 $80M으로 줄었지만, 이건 드라이도킹(정기 점검) 일정과 계절적 요인 때문이에요. 오히려 이란 전쟁으로 카타르 LNG 공급이 20% 사라지면서 운임이 2월 $30,000에서 3월 $250,000 이상으로 폭등했고, 덕분에 회사는 연간 가이던스를 10% 올렸어요.

Energy

회사가 'Lakefront Biotherapeutics(레이크프론트 바이오테라퓨틱스)'로 이름을 바꾸면서 핵심 신약 후보 'gamgertamig(감거타밍)'을 전면에 내세웠어요. 이 약은 면역 세포를 이용해 자가면역 질환을 치료하는 완전히 새로운 방식인데, 60명 이상의 환자에서 빠르고 깊은 효과를 보였고 미국 FDA로부터 희귀의약품·패스트트랙 지정도 받아 개발 속도가 빨라질 수 있어요.

Healthcare

이번 분기 가장 눈에 띄는 성과는 운용 자산(수수료를 받는 자산) 규모가 458억 달러로 1년 전보다 31% 늘었다는 점이에요. 브라질 CLO 플랫폼 Solis 인수와 브라질 리츠 3곳 편입으로 약 49억 달러가 한꺼번에 추가됐고, 4월 1일 미국 공동투자 플랫폼 WP Global Partners까지 합치면 실질 운용 자산은 475억 달러에 달해요.

Financial Services

매출 $607M으로 가이던스 상단을 넘겼어요 — 전 분기 대비 감소폭이 계속 줄어들고 있고($724M→$720M→$607M 추세에서 낙폭 축소), AI 서비스 구독 매출(AI Pods ARR)이 $32.8M으로 전 분기 대비 빠르게 성장하면서 상위 20개 고객 중 40%에 도입됐어요. 이 분기가 실적 바닥이라는 경영진 판단이 나왔고, 다음 분기부터 순차적 성장으로 전환돼요.

Technology

AMD의 가장 큰 성장 엔진은 단연 데이터센터예요. 서버용 CPU(EPYC)와 AI 가속기(Instinct GPU) 수요가 동시에 폭발하면서, 데이터센터 매출이 1년 전보다 57% 늘어 58억 달러로 역대 최고를 기록했어요. 특히 AI 에이전트가 늘어날수록 CPU 수요도 함께 커지는 구조가 확인되면서, 2030년 서버 CPU 시장 규모 전망을 기존 600억 달러에서 1,200억 달러 이상으로 두 배나 올려 잡았어요.

Technology

이번 분기 Visa의 가장 큰 성장 엔진은 '부가가치 서비스(VAS)'예요. 전년 동기 대비 27% 성장하며 전체 매출의 30%를 차지했고, AI 기반 사기 탐지·인증 서비스에 대한 고객 수요가 폭발적으로 늘고 있어요. 특히 Visa가 자체 개발한 대형 AI 모델은 기존 대비 최대 5배 높은 사기 금액 차단 효과를 보여주고 있어요.

Financial Services

코카콜라는 이번 분기에 전 세계 모든 사업 지역에서 판매량이 늘었고, 20분기 연속으로 업계 전체 가치 점유율을 높이는 데 성공했어요. 특히 유럽에서 카페인·설탕·칼로리를 모두 없앤 '코카콜라 제로제로'를 재출시해 저녁 시간대 새로운 음용 기회를 만들어냈고, 스프라이트와 퓨즈티도 전 세계적으로 두 자릿수 판매 성장을 기록했어요.

Consumer Defensive

팔란티어의 AI 플랫폼 'AIP'가 단순한 비용 절감 도구를 넘어 산업 자체를 재편하는 핵심 인프라로 자리잡고 있어요. 미국 사업 매출이 전년 동기 대비 104% 성장하며 기업공개 이후 처음으로 세 자릿수 성장률을 달성했고, 보험·항공·모기지·국방 등 다양한 분야에서 AIP 기반의 실질적인 성과가 쌓이고 있어요.

Technology

이번 분기 HSBC의 가장 큰 자랑거리는 단연 자산관리(웰스) 사업이에요. 아시아 고객들이 몰려들면서 수수료·보험 수입이 전년 동기 대비 15% 늘었고, 새로 맡긴 고객 자산만 390억 달러에 달해요. 홍콩에서만 신규 고객 28만 7천 명을 유치했고, 관리 자산 총액은 1조 6천억 달러로 1년 새 12% 불어났어요.

Financial Services

아스트라제네카가 이번 분기에 가장 자신 있게 내세운 건 '토조라키맙(tozorakimab)'이에요. COPD(만성 폐쇄성 폐질환) 환자를 대상으로 한 역대 최대 규모의 바이오의약품 임상 3상 프로그램에서 3개 시험 모두 긍정적인 결과를 냈어요. 특히 혈액 내 호산구 수치와 관계없이 폭넓은 환자군에서 효과를 보여, 경쟁 약물보다 훨씬 넓은 처방 대상을 노릴 수 있다는 점이 핵심이에요.

Healthcare

ARM의 이번 분기 핵심은 'AI 에이전트 시대의 CPU 수요 폭발'이에요. AI가 단순 질문·답변을 넘어 스스로 작업을 계획하고 실행하는 '에이전트' 방식으로 진화하면서, 이를 조율하는 CPU의 역할이 폭발적으로 커지고 있어요. ARM이 새로 발표한 AGI CPU는 출시 6주 만에 고객 수요가 두 배 이상 늘어 20억 달러를 넘어섰고, 메타·SAP·클라우드플레어·오픈AI 등 굵직한 기업들이 줄줄이 도입을 선언했어요.

Technology

T-Mobile이 이번 분기에 가장 자랑스럽게 내세운 건 '고객 만족도 1위'예요. 업계 최고 수준인 NPS 45점을 기록했는데, 이건 2위 경쟁사보다 20% 이상 높은 점수예요. 쉽게 말하면 '우리 통신사 친구한테 추천하고 싶다'는 고객이 경쟁사보다 훨씬 많다는 뜻이에요. 이 고객 만족도가 가입자 증가와 요금제 업그레이드로 이어지면서 유료 가입 계정이 전년 동기 대비 6% 늘었고, 계정당 평균 매출도 3.9% 올랐어요.

Communication Services

맥도날드가 이번 분기에 가장 강조한 건 '3 for 3' 전략이에요. 가성비 메뉴(밸류), 문화적으로 화제가 되는 마케팅, 그리고 새로운 메뉴 혁신 세 가지를 동시에 잘 해냈을 때 경쟁사보다 더 많은 손님을 끌어올 수 있다는 거예요. 특히 이번 분기엔 10대 주요 시장 거의 전부에서 시장 점유율을 높였어요.

Consumer Cyclical

버라이존이 13년 만에 처음으로 1분기에 후불 휴대폰 순증 고객을 기록했어요. 55,000명을 새로 확보했는데, 1년 전 같은 기간보다 무려 34만 4천 명이나 더 늘어난 수치예요. 비싼 공짜 폰 프로모션 대신 고객 한 명 한 명에게 맞춤 혜택을 제공하는 방식으로 바꾼 덕분이에요.

Communication Services

아리스타는 이번 분기에 전년 동기 대비 35% 매출 성장을 기록하며 AI 네트워크 장비 시장에서 1위 자리를 굳혔어요. 특히 AI 클러스터를 연결하는 '스케일 아웃·스케일 어크로스' 네트워크 수요가 폭발적으로 늘고 있고, AMD·구글 TPU 등 다양한 AI 칩을 모두 연결할 수 있는 유일한 단일 운영체제(EOS) 플랫폼이라는 점이 경쟁사 대비 강력한 차별점으로 작용하고 있어요.

Technology

디즈니의 가장 큰 성장 엔진은 '주토피아 2'처럼 영화 한 편이 극장·스트리밍·테마파크·굿즈까지 회사 전체를 관통하는 IP 전략이에요. 새 CEO 조시 다마로는 디즈니+를 단순 영상 플랫폼이 아닌 스트리밍·스포츠·게임·테마파크를 하나로 잇는 '디지털 허브'로 키우겠다고 강조했어요.

Communication Services

길리어드의 가장 큰 성장 엔진은 HIV 예방 주사제 '예스투고(Yes2Go)'예요. 6개월에 한 번만 맞으면 되는 이 제품은 출시 첫 분기부터 예상을 훌쩍 뛰어넘는 속도로 팔리고 있고, 미국 내 가입자의 95%가 본인 부담금 없이 맞을 수 있을 만큼 보험 접근성도 탄탄하게 갖춰졌어요.

Healthcare

AppLovin의 핵심 성장 엔진은 '소비자 광고 버티컬'이에요. 출시한 지 겨우 1년 반밖에 안 된 신사업인데, 3월 한 달 매출이 1월보다 25% 더 많았고, 4월은 연말 대목인 4분기 최고 기록도 넘어섰어요. 6월에 누구나 가입할 수 있는 셀프서비스 플랫폼을 열면 전 세계 수백만 개 기업이 광고주로 들어올 수 있어서, 경영진은 지금이 회사 역사상 가장 기대되는 시점이라고 강조했어요.

Technology

웰타워의 핵심 성장 동력은 '시니어 하우징 운영 포트폴리오(SHOP)'예요. 전체 운영 수익의 74%를 차지하는 이 사업부가 14분기 연속으로 20% 넘는 순영업이익 성장을 기록했고, 연간 기준 순영업이익이 처음으로 30억 달러를 돌파했어요. 여기에 더해 데이터 과학 플랫폼을 퍼블릭 스토리지 등 외부 기업에 라이선스하는 새로운 수익 모델도 본격적으로 가동되기 시작했어요.

Real Estate

코닝의 이번 분기 핵심 성장 엔진은 광통신(Optical Communications)이에요. 메타와 맺은 최대 60억 달러 규모의 장기 공급 계약에 이어, 비슷한 규모의 대형 하이퍼스케일 고객 두 곳과 추가 계약을 체결했어요. AI 데이터센터 확장 수요가 워낙 강해서, 코닝은 광섬유·케이블 생산 설비를 전방위로 늘릴 계획이에요.

Technology

이번 분기 우버의 가장 큰 성장 엔진은 '우버 원' 멤버십이에요. 가입자가 5,000만 명을 넘어섰고, 1년 전보다 50% 늘었어요. 멤버들은 일반 이용자보다 3배 더 많이 쓰고, 전체 예약의 절반 이상을 차지하고 있어서 우버의 충성 고객 기반이 경쟁사와 비교하기 어려울 만큼 탄탄해지고 있어요.

Technology

AI 데이터센터 수요가 폭발적으로 늘면서 IT 데이터통신 부문이 전년 동기 대비 무려 81% 유기적 성장을 기록했어요. 여기에 올해 초 인수한 CommScope 덕분에 고속 구리선·전력·광섬유까지 아우르는 업계 최넓은 제품군을 갖추게 됐고, 주문 잔고도 사상 최대인 94억 달러를 돌파했어요.

Technology

이번 분기 가장 눈에 띄는 성과는 '새로 출시하거나 인수한 제품들'이에요. 패드세브(방광암), 너텍(편두통), 로브레나(폐암) 등이 포함된 이 그룹이 전년 동기 대비 22% 성장하며 분기에만 약 31억 달러를 벌어들였어요. 특히 방광암 치료제 패드세브는 근침윤성 방광암에서 재발·사망 위험을 거의 50% 줄이는 임상 3상 결과까지 나와서, 앞으로 더 많은 환자에게 쓰일 가능성이 높아졌어요.

Healthcare

이튼의 가장 큰 성장 엔진은 '데이터센터 전력 인프라'예요. AI 공장 한 곳을 짓는 데 전기 공급부터 칩 냉각까지 모든 솔루션을 한 번에 제공할 수 있는 회사는 이튼뿐이라고 경영진은 강조했어요. 실제로 데이터센터 관련 주문이 1년 전보다 240% 급증했고, 엔비디아의 차세대 AI 칩 '루빈'에 들어가는 전력·냉각 시스템 전체를 이튼이 공급하는 파트너십도 체결했어요.

Industrials

이번 분기 Shopify 판매자들의 총 거래액이 1,010억 달러를 기록했어요. 2분기 연속 1,000억 달러를 넘긴 거예요. 특히 AI 검색을 통한 주문이 1년 전보다 13배 가까이 늘었고, AI 비서 '사이드킥'을 매주 쓰는 판매자 수도 4배 급증하면서 AI가 실제 매출 성장 엔진으로 자리 잡고 있어요.

Technology

이번 분기 최고 하이라이트는 단연 마코(Mako) 로봇 수술 시스템이에요. 미국과 해외 모두에서 1분기 역대 최다 설치 기록을 세웠고, 활용률도 계속 높아지고 있어요. 연내 마코 4에서 어깨 수술까지 지원할 예정이라 하반기부터 추가 성장 동력이 붙을 것으로 기대돼요.

Healthcare

S&P Global의 이번 분기 가장 큰 성장 동력은 AI예요. 고객사들이 S&P의 데이터를 AI 플랫폼(Claude, ChatGPT 등)에 연결해 쓰는 속도가 폭발적으로 늘고 있는데, 실제로 고객의 API 호출량이 불과 한 분기 만에 5배나 뛰었어요. AI 도구를 쓰는 고객은 그렇지 않은 고객보다 계약 규모 성장률이 최대 2배 높아서, 데이터 가치가 돈으로 연결되는 신호가 뚜렷하게 보이고 있어요.

Financial Services

이번 분기 BP의 가장 큰 하이라이트는 하루 230만 배럴 생산과 정제 가동률 96% 이상 달성이에요. 특히 정제 처리량이 4년 만에 최고치를 기록했고, 브라질에서 발견한 '부메랑게' 유전(매장 추정량 80억 배럴)은 BP의 장기 성장 엔진으로 주목받고 있어요.

Energy

CVS의 가장 큰 성장 동력은 **Aetna(보험 부문)의 극적인 회복**이에요. 1년 전 같은 기간보다 영업이익이 10억 달러 이상 늘었고, 사전승인(prior authorization) 처리의 95% 이상을 24시간 안에 완료하는 등 운영 효율도 크게 올라갔어요. 여기에 올 하반기 출시 예정인 AI 기반 통합 헬스케어 앱 'Health100'이 새로운 성장 엔진으로 기대를 모으고 있어요.

Healthcare

미국 시장에서 4분기 연속으로 객실 예약 성장률이 가속화되어 이번 분기에는 10% 초반대 성장을 기록했어요. 부킹닷컴의 미국 직접 예약 채널도 두 자릿수 성장을 보이며, 항공권·렌터카·액티비티까지 묶어 예약하는 '통합 여행' 거래가 전년 대비 10% 후반대로 늘어나고 있어요.

Consumer Cyclical

이번 분기 가장 큰 화제는 신장 질환 치료제 '포비타시셉트(Povi)'예요. 신장 내 단백뇨를 52% 줄이고, 혈뇨 해소율 85%라는 놀라운 3상 임상 중간 결과를 받아들고 미국 FDA에 신약 승인 신청까지 마쳤어요. 경영진은 이 신장 사업이 언젠가 회사의 핵심 사업인 낭포성 섬유증(CF)만큼 커질 수 있다고 자신 있게 말했어요.

Healthcare

이번 분기 가장 큰 뉴스는 데이터센터 고객들과 맺은 전력 공급 계약이 총 7.6기가와트까지 늘었다는 거예요. 이번 분기에만 2.7기가와트를 새로 계약했는데, 이는 작년 한 해 계약량의 절반이 넘는 규모예요. AI 데이터센터 붐이 Duke Energy 서비스 지역으로 몰려오고 있고, 계약된 물량의 3분의 2는 이미 공사가 시작됐어요.

Utilities

윌리엄스의 핵심 성장 동력은 '데이터센터 전용 발전소' 사업이에요. 이번 분기에 682메가와트 규모의 신규 발전 프로젝트 'Neo'를 포함해 총 3개의 대형 프로젝트를 새로 계약했고, 기존 'Power Express' 프로젝트도 용량을 늘렸어요. 천연가스 파이프라인 회사가 데이터센터에 직접 전기를 공급하는 구조로, 마치 전용 발전소를 고객 옆에 지어주는 방식이에요.

Energy

메리어트의 가장 큰 성장 동력은 AI와 기술 혁신이에요. 이미 1,000개 호텔에 새 기술 시스템을 도입했고, 2분기 말까지 marriott.com과 앱에서 자연어로 호텔을 검색할 수 있는 기능을 출시할 예정이에요. AI가 예약 비용을 낮추고 직접 예약을 늘려 호텔 주인들의 수익도 함께 높아질 것으로 기대하고 있어요.

Consumer Cyclical

포티넷의 이번 분기 핵심 성장 동력은 'AI 인프라 보안' 수요예요. AI 데이터센터를 짓는 기업들이 내부 네트워크 구간 보안(동서 트래픽 차단)에 포티게이트를 대거 채택하면서 제품 매출이 전년 동기 대비 41%나 뛰었고, 산업 현장(OT) 보안 청구액도 70% 이상 급증했어요.

Technology

캐던스의 핵심 성장 동력은 '에이전틱 AI'예요. 칩 설계 전 과정을 AI가 자동으로 처리하는 슈퍼 에이전트(ChipStack·ViraStack·InnoStack)를 새로 선보였고, 구글 클라우드·NVIDIA와 협력을 확대하면서 AI가 기존 설계 툴을 더 자주·더 똑똑하게 호출할수록 매출도 함께 늘어나는 구조를 만들어가고 있어요.

Technology

맥케슨의 가장 큰 성장 엔진은 '암 전문 클리닉 네트워크'예요. 올해만 570명 이상의 의사를 새로 영입했고, 이는 2010년 이후 가장 큰 규모예요. 여기에 AI 음성 기록 기술을 도입해 의사 1,900명 이상이 서류 작업 대신 환자 진료에 더 집중할 수 있게 됐어요.

Healthcare

이번 분기 가장 빛난 건 전력 발전(파워 시스템) 사업이에요. 데이터센터 수요가 폭발적으로 늘면서 파워 시스템 부문이 역대 최고 영업이익률 29.5%를 기록했어요. 100원 벌면 29.5원이 이익으로 남는 수준이에요. 중국과 아시아태평양 지역의 데이터센터 투자도 빠르게 늘고 있어서 이 흐름은 당분간 계속될 것으로 보여요.

Industrials

WM의 가장 큰 자랑은 '재생에너지 사업'이에요. 쓰레기 매립지에서 나오는 가스를 천연가스로 바꾸는 시설 7곳을 새로 완공하면서, 재생에너지 부문 영업이익이 1년 전보다 두 배 이상 늘었어요. 재활용 부문도 원자재 가격이 27%나 떨어졌는데도 자동화 덕분에 영업이익이 18% 성장했어요.

Industrials

ADP의 AI 비서 'ADP Assist'가 이번 분기 본격적으로 성과를 내기 시작했어요. 급여 처리 시간을 평균 30분 단축했고, 일반 HR 작업의 클릭 수를 80% 줄였어요. 소규모 사업자 고객 90만 명을 대상으로 AI 도구를 배포한 결과, 가장 바쁜 분기임에도 고객 문의 건수가 전년 대비 8% 줄었어요.

Industrials

이번 분기 아그니코 이글의 가장 큰 자랑은 '기록 행진'이에요. 조정 순이익 약 17억 달러(주당 3.41달러), 조정 영업이익 30억 달러 이상으로 회사 역사상 최고 실적을 달성했고, 디투어 채굴량·마카사 제분량·멜리아딘 개발 속도 모두 분기 신기록을 세웠어요. 높은 금값 덕분에 100원 벌면 38원 이상이 영업이익으로 남는 구조가 만들어졌어요.

Basic Materials

아메리칸 타워의 핵심 성장 엔진은 단연 데이터센터 사업부 '코어사이트'예요. 이번 분기 코어사이트 매출이 전년 동기 대비 17% 늘었고, AI 추론 워크로드와 클라우드 연결 수요가 동시에 폭발하면서 '허브 효과'가 본격화됐어요. 경영진은 코어사이트를 단순 데이터센터가 아닌 '디지털 생태계의 신경 중추'로 키우겠다고 강조했어요.

Real Estate

이번 분기 매출이 23억 5천만 달러로, 회사 역사상 처음으로 1분기 매출이 20억 달러를 넘었어요. 미국·유럽·아시아·중남미 모든 지역에서 두 자릿수 성장을 기록했고, 특히 중국과 인도에서는 매출이 거의 두 배 가까이 뛰었어요. 호주에서는 레드불을 제치고 시장 1위 브랜드가 됐어요.

Consumer Defensive

KKR의 가장 큰 성장 동력은 '운용 보수 기반 수익(FRE)'이에요. 이번 분기 운용 보수가 전년 동기 대비 30% 늘어 12억 달러를 기록했고, 운용 보수 이익률은 약 69%로 100원 벌면 69원이 남는 구조예요. 여기에 스포츠 구단 지분 투자 전문사 '아크토스' 인수까지 마무리하며 새로운 수익원도 확보했어요.

Financial Services

존슨컨트롤즈의 가장 큰 성장 엔진은 데이터센터 냉각 솔루션이에요. AI 공장이 엄청난 열을 내뿜으면서 고성능 냉각 장비 수요가 폭발적으로 늘고 있는데, 이번 분기 수주 잔고가 200억 달러로 역대 최고를 기록했고 수주액도 전년 대비 30% 늘었어요. 자체 개발한 압축기·열교환기·지능형 제어 시스템 등 핵심 부품을 직접 만들기 때문에 경쟁사보다 빠르게 혁신할 수 있다는 점이 강점이에요.

Industrials

UPS가 이번 분기에 가장 자랑스럽게 내세운 건 '헬스케어 물류'예요. 의약품·냉장 배송 같은 까다로운 화물을 전문으로 다루는 이 사업에서 분기 사상 처음으로 매출 30억 달러를 돌파했고, 2021년 이후 매년 시장 점유율을 늘려오고 있어요.

Industrials

이번 분기 가장 큰 뉴스는 칼파인 인수 효과예요. 칼파인 합류로 연간 주당 약 2달러의 이익이 추가됐고, 덕분에 전년 동기 대비 주당 0.60달러 더 벌었어요. 여기에 텍사스 데이터센터 전력 공급 계약(CyrusOne)이 규제 승인을 받으며 '데이터센터 옆에 발전소를 붙이는' 비즈니스 모델이 본격 궤도에 올랐어요.

Utilities

브라질에서 무료배송 기준을 낮춘 전략이 계속 빛을 발하고 있어요. 브라질 거래액이 전년 동기 대비 38% 늘었고, 판매 건수는 무려 56%나 급증했어요. 배송 건수가 폭발적으로 늘어날수록 오히려 건당 배송비가 17% 줄어드는 '규모의 경제'가 작동하고 있는 거예요.

Consumer Cyclical

몬델리즈가 가장 자신 있게 내세운 건 **비스코프(Biscoff) 파트너십**이에요. 유럽·호주·인도 등 전 세계에서 비스코프 브랜드를 붙인 비스킷과 초콜릿을 출시했는데, 인도에서는 출시 직후 물량이 동났을 정도로 반응이 뜨거웠어요. 경영진은 이 협업이 앞으로 몇 년간 회사 성장을 이끌 핵심 엔진이 될 거라고 강조했어요.

Consumer Defensive

에어비앤비의 가장 큰 성장 엔진은 '지금 예약, 나중에 결제(Reserve Now, Pay Later)' 기능이에요. 전 세계로 확대된 이 기능 덕분에 전체 예약 금액의 약 20%가 이 방식으로 이뤄졌고, 더 비싼 숙소를 더 일찍 예약하는 패턴이 생기면서 평균 숙박 단가와 예약 건수가 동시에 올라갔어요.

Consumer Cyclical

바클레이즈의 이번 분기 핵심 성장 동력은 투자은행 부문이에요. 주식·채권 거래, 기업 인수합병(M&A) 자문, 기업공개(IPO) 수수료가 모두 강하게 늘면서 투자은행 매출이 처음으로 40억 파운드를 넘었고, 8분기 연속으로 전년 동기 대비 매출이 성장했어요.

Financial Services

브룩필드의 핵심 성장 엔진은 AI 인프라예요. 데이터센터·전력·디지털 인프라를 하나로 묶은 통합 솔루션을 세계 최대 빅테크·정부에 제공하고 있고, 첫 AI 인프라 펀드의 첫 투자처인 블룸 에너지와의 50억 달러 파트너십은 이미 몇 배 규모로 확대 논의 중이에요.

Financial Services

EOG는 이번 분기에 석유·NGL 생산을 늘리면서도 총 투자 예산(65억 달러)은 그대로 유지했어요. 비결은 '멀티 바스켓 전략'인데, 천연가스 생산 비중을 줄이고 그 돈을 석유 중심 자산으로 옮기는 방식이에요. 덕분에 추가 비용 없이 석유·NGL 생산량을 동시에 끌어올릴 수 있었어요.

Energy

이번 분기 MPC의 가장 큰 강점은 '정제 설비 가동률 89%에 포획률(capture) 99%'라는 역대급 운영 성과예요. 특히 3월에 가동을 시작한 개리빌 정유소의 항공유 생산 설비(하루 3만 배럴 추가)가 중동 분쟁으로 글로벌 정제 공급이 약 600만 배럴/일 줄어든 시점에 딱 맞게 가동되면서 수익을 크게 끌어올렸어요.

Energy

이번 분기 Datadog의 가장 큰 성과는 AI 연구 조직을 고객으로 확보한 거예요. 세계 최대 기술 기업 2곳의 AI 연구팀과 각각 수억 원대·수십억 원대 연간 계약을 새로 맺었는데, 이 팀들은 최첨단 AI 모델을 훈련시키는 곳이에요. Datadog의 GPU 모니터링 제품 덕분에 이들이 GPU 수천 개짜리 클러스터를 더 빠르고 효율적으로 돌릴 수 있게 됐어요.

Technology

이번 분기 가장 빛난 건 곡물(grain) 사업이에요. 캐나다·미국 모두 역대급 수확량 덕분에 곡물 매출이 전년 동기 대비 14% 늘었고, 캐나다에서 멕시코로 향하는 곡물 열차도 50%나 급증했어요. 캐나다·미국·멕시코 3개국을 잇는 독보적인 철도망이 있어야만 가능한 성과예요.

Industrials

아폴로의 핵심 성장 동력은 AI 데이터센터·에너지·방산 등 '글로벌 산업 르네상스'에 투자등급 사모신용(IG 프라이빗 크레딧)을 공급하는 것이에요. 파라마운트 인수 지원 190억 달러 브릿지론, AI 데이터센터 관련 80억 달러 이상 파이낸싱 등 은행도 못 하는 대형 딜을 단독으로 해내며 '없어서는 안 될 자금줄' 자리를 굳히고 있어요.

Financial Services

셔윈-윌리엄스의 가장 큰 성장 엔진은 '시장이 어려울수록 더 공격적으로 고객을 뺏어온다'는 점령 전략이에요. 주거용 재도장은 시장 전체가 보합~하락인데도 중간 한 자릿수 성장을 했고, 자동차 보수도장은 전 세계 모든 지역에서 두 자릿수 성장을 기록했어요. 경쟁사들이 흔들리는 지금이 오히려 점유율을 늘릴 절호의 기회라고 경영진은 강조했어요.

Basic Materials

이번 분기 매출이 처음으로 2억 달러를 넘어서며 회사 역사상 가장 강한 1분기를 기록했어요. 수주 잔고도 22억 달러로 1년 전보다 두 배 이상 늘었고, 미국 국방부의 황금 돔 미사일 방어 프로그램에 우주 기반 요격기 개발사로 선정되는 등 국방 분야에서 핵심 파트너로 자리잡고 있어요.

Industrials

에머슨의 이번 분기 최대 성장 동력은 '전력(Power)' 분야예요. 발전소 현대화, 수명 연장, 데이터센터용 자체 발전 수요가 동시에 몰리면서 전력 관련 주문이 전년 대비 41%나 급증했고, 프로젝트 수주 파이프라인도 112억 달러로 불어났어요. 반도체·LNG·생명과학 등 5대 핵심 성장 분야가 전체 수주의 85%를 차지하며 성장을 이끌고 있어요.

Industrials

이번 분기 가장 눈에 띄는 건 AI 에이전트 트래픽이에요. 매달 수천억 건의 AI 에이전트 요청이 Cloudflare 네트워크를 통과하고 있고, 개발자 수도 단 한 분기 만에 100만 명이 늘어 550만 명을 돌파했어요. 'AI 골드러시에서 곡괭이와 삽을 파는 회사'라는 표현처럼, AI 붐의 핵심 인프라 역할을 하면서 매출이 전년 동기 대비 34% 성장했어요.

Technology

힐튼의 가장 큰 성장 엔진은 '중저가 호텔 수요의 부활'이에요. 그동안 럭셔리 호텔 위주로 강했던 수요가 이제 중간·저가 브랜드로도 퍼지기 시작했고, CEO는 이를 'C자형 경제 회복'이라고 불러요. 미국의 규제 완화·감세 정책·AI 투자 붐·인프라 지출이 중산층 소비를 끌어올리면서 힐튼 전 브랜드에 고루 손님이 늘고 있어요.

Consumer Cyclical

이번 분기에 천연가스 파이프라인·NGL 수출·원유 운송 등 거의 모든 부문에서 역대 최고 물동량을 기록했어요. 특히 중동 분쟁 이후 전 세계 에너지 구매자들이 미국산 LNG·NGL·원유로 눈을 돌리면서, ET의 광대한 파이프라인 네트워크가 '미국 에너지 고속도로' 역할을 톡톡히 하고 있어요.

Energy

AEP가 이번 분기에 가장 강조한 건 '전력 수요 폭발'이에요. 데이터센터와 산업 고객들이 몰려들면서 2030년까지 계약된 전력 수요가 지난 분기 56기가와트에서 이번 분기 63기가와트로 껑충 뛰었어요. 이 중 90%가 아마존·구글 같은 초대형 IT 기업들이고, AEP는 미국에서 가장 긴 초고압 송전망을 보유한 덕분에 이 수요를 독점적으로 흡수하고 있어요.

Utilities

루멘텀의 핵심 성장 동력은 '스케일-어크로스(데이터센터 간 연결)' 부품이에요. 여러 데이터센터를 광섬유로 연결하는 데 꼭 필요한 펌프 레이저·협대역 레이저·광 트래픽 스위치(WSS)가 폭발적으로 팔리고 있고, 이 제품들은 일반 부품보다 마진이 훨씬 높아서 회사 전체 수익성을 끌어올리는 핵심 역할을 하고 있어요.

Technology

이번 분기 가장 눈에 띄는 성장 동력은 AI 데이터센터와 반도체 공장에 물 관리 솔루션을 공급하는 '글로벌 하이테크' 사업이에요. 20% 넘게 성장했고, 바이오의약품 제조 매출이 1년 전보다 두 배 이상 뛴 생명과학 사업도 11% 성장하며 본격적인 궤도에 올라섰어요.

Basic Materials

이번 분기 가장 빛난 건 구리와 니켈이에요. 구리 생산량이 10만 2천 톤으로 2017년 이후 최고치를 기록했고, 니켈도 전년 동기 대비 12% 늘어 2020년 이후 가장 좋은 1분기 성적을 냈어요. 철광석도 S11D·Brucutu 광산에서 역대 최고 생산량을 달성하며 판매량이 전년 동기 대비 4% 증가했어요.

Basic Materials

HBO Max가 이번 분기 가장 빛났어요. 영국·독일·이탈리아·아일랜드에 새로 출시하면서 구독자 수가 목표였던 1억 4,000만 명을 이미 넘어섰고, '더 핏 시즌 2'와 '일곱 왕국의 기사'가 회당 2,000만~3,600만 명 시청자를 끌어모으며 콘텐츠 경쟁력도 확실히 증명했어요.

Communication Services

DoorDash의 핵심 성장 동력은 '모든 것을 한 곳에서' 전략이에요. 음식 배달을 넘어 마트·식료품·기업 케이터링까지 영역을 넓히면서, 월간 활성 이용자 수와 구독 멤버십(DashPass)이 역대 최고치를 기록했어요. 특히 유럽 브랜드인 Deliveroo는 최근 4년 중 가장 빠른 성장세를 보이고 있어요.

Communication Services

로빈후드가 미국 재무부로부터 '트럼프 어카운트'의 단독 초기 수탁 브로커로 선정됐어요. 이미 550만 명 이상의 미국 어린이가 가입했고, 잠재 대상자는 6,000만 명에 달해요. 이건 단순한 이벤트가 아니라 로빈후드가 정부 사업까지 영역을 넓히는 첫 발걸음이에요.

Financial Services

이번 분기에서 가장 눈에 띄는 건 AI와 디지털 기술 투자예요. 고객에게 보내는 연간 가격 인상 안내에 수십 가지 변수를 AI로 분석해 고객별 맞춤 가격을 제시하고 있고, 트럭 배차 경로 최적화와 콜센터 자동화까지 확대하고 있어요. 이 디지털 투자가 2028년까지 연간 1,000억 원 이상의 이익 효과를 낼 것으로 경영진은 기대하고 있어요.

Industrials

CRH의 가장 큰 성장 엔진은 '물 인프라' 사업이에요. 미국 수도관의 3분의 1이 50년 넘은 낡은 시설이라 교체 수요가 폭발적으로 늘고 있는데, CRH는 여기에 딱 맞는 회사를 약 7,000억 원에 추가로 인수하며 시장 1위 자리를 더 단단히 굳혔어요.

Basic Materials

GM의 가장 큰 성장 동력은 '온스타(OnStar)' 디지털 구독 서비스예요. 1분기에만 구독 매출이 7억 5천만 달러를 넘었고, 전년 동기 대비 20% 이상 늘었어요. 연말까지 구독자 1,300만 명, 연간 매출 31억 달러를 목표로 하고 있는데, 차를 팔고 나서도 매달 꾸준히 돈이 들어오는 구조라 경기 흐름에 덜 흔들리는 수익원이에요.

Consumer Cyclical

이번 분기 쇼핑몰 방문객이 늘고 입점 브랜드 매출도 크게 올랐어요. 매장당 평균 매출이 1년 전보다 11.8% 뛰었고, 특히 명품·주얼리·애슬레저·주니어 패션 카테고리가 고르게 성장했어요. 현재 29개 쇼핑몰에서 총 1조 4천억 원 규모의 신규 개발·리모델링 공사가 진행 중이고, 수익률은 9%로 매우 탄탄해요.

Real Estate

DUPIXENT이 이번 분기에도 전 세계 매출 49억 달러(전년 동기 대비 31% 성장)를 기록하며 회사의 핵심 성장 엔진 역할을 톡톡히 해냈어요. 피부염·천식·비용종·COPD 등 여러 질환에 걸쳐 고르게 성장했고, 전 세계 140만 명 이상의 환자가 현재 치료를 받고 있어요.

Healthcare

블룸 에너지의 핵심 강점은 '디지털 시대의 전력 표준'이 되고 있다는 점이에요. 오라클이 뉴멕시코에 짓는 최대 2.45기가와트 규모의 AI 데이터센터(프로젝트 주피터)의 전력을 100% 블룸 에너지 서버로만 공급하기로 결정했고, 현재 데이터센터 수주 잔고의 절반 이상은 다른 대형 클라우드·코로케이션 업체들로부터 나오고 있어요.

Industrials

OXY는 이번 분기에 하루 142만 6천 배럴을 생산해 목표치 상단을 넘겼어요. 퍼미안·로키 지역의 신규 유정 성능이 뛰어났고, 멕시코만 플랫폼 가동률은 역대 최고인 98%를 기록했어요. 동시에 2023년 이후 연간 20억 달러 비용 절감을 달성했고, 올해도 추가로 5억 달러를 더 줄일 계획이에요.

Energy

일본 사업에서 새로운 암보험 '미라이토'와 의료보험 '온센 탈렛' 두 신제품이 동시에 잘 팔리면서, 일본 법인 1분기 신계약 매출이 1년 전보다 25.5%나 늘었어요. 덕분에 일본 법인 영업이익률이 35%까지 올라갔는데, 이는 100원 벌면 35원이 이익으로 남는 수준이에요.

Financial Services

ONEOK의 가장 큰 강점은 '연결망 그 자체'예요. 천연가스·NGL·원유·정제품을 한 번에 처리하는 통합 파이프라인 시스템 덕분에, 걸프만 LPG 수출 도크 계약 문의가 중동 분쟁 이후 눈에 띄게 늘었고, 데이터센터 전력 수요를 위한 대형 가스 공급 프로젝트(건당 4,000억~7,000억 원 규모)도 텍사스·오클라호마에서 빠르게 구체화되고 있어요.

Energy

Sempra의 핵심 성장 동력은 단연 텍사스예요. 자회사 Oncor가 127기가와트 규모의 대형 전력 수요(대부분 데이터센터)를 확보한 상태에서, 기존 475억 달러 기본 투자 계획에 더해 약 10조 원 규모의 추가 투자 기회도 빠르게 구체화되고 있어요.

Utilities

타가 리소시스는 이번 분기에 퍼미안 가스 처리량·NGL 분별 물량 모두 역대 최고치를 기록했어요. 혹한 날씨와 일부 생산 중단이 있었음에도 이런 결과를 낸 건, 미국 최대 규모의 퍼미안 파이프라인 네트워크 덕분이에요. 쉽게 말하면, 원유·가스를 땅에서 뽑아 배에 실어 수출하기까지 전 과정을 혼자 다 처리할 수 있는 '원스톱 에너지 고속도로'를 갖고 있는 거예요.

Energy

그레인저의 가장 큰 강점은 단순히 제품을 파는 게 아니라 고객 공장 현장에 직접 들어가 재고 관리부터 조달까지 통째로 해결해 주는 '원스톱 MRO 파트너' 역할이에요. 이번 분기에 제조업·정부·건설 고객 전반에서 고르게 수주가 늘었고, 일본 자회사 MonotaRO도 기업 고객 확대와 중소기업 재구매율 상승으로 현지 통화 기준 24%나 성장했어요.

Industrials

다이아몬드백은 중동 분쟁으로 전 세계 원유 공급이 크게 줄어든 지금을 '퍼미안 분지에서 생산을 늘릴 최적의 타이밍'으로 보고 있어요. 북미 최고 수준의 땅(재고 품질)을 가장 낮은 비용으로 개발하고 있기 때문에, 시추 장비 2~3대와 완결 크루 1팀을 추가해 하루 원유 생산량 52만 배럴 이상을 새 기준선으로 삼겠다고 선언했어요.

Energy

이번 분기 가장 큰 뉴스는 '민간 자본 생태계' 구축이에요. 아폴로(보험·연금 자금 1조 원 규모), GIC(산업용 건물 개발 펀드), 기관투자자 대상 미국 코어+ 펀드(약 2.4조 원 모집 완료) 등 세 개의 별도 투자 채널을 만들어서, 공개 주식시장에만 의존하던 자금 조달 구조를 완전히 다각화했어요. 쉽게 말하면 '돈 구하는 창구'를 세 개 더 열어서 더 많은 곳에 투자할 수 있게 된 거예요.

Real Estate

PACCAR의 핵심 강점은 부품(Parts) 사업과 금융 서비스예요. 부품 사업은 분기 매출 1조 7천억 원 수준에 영업이익률 약 30%를 기록했고, 금융 서비스도 중고 트럭 시장 회복 덕분에 견조한 수익을 냈어요. 트럭 한 대당 이익도 전 분기 대비 크게 늘어나면서 전체 수익성이 개선됐어요.

Industrials

MPLX의 핵심 성장 동력은 '파이프라인 공장 증설'이에요. 4월에 가동을 시작한 Secretariat I 가스 처리 플랜트(하루 2억 입방피트 처리)를 시작으로, 3분기엔 Harmon Creek III, 4분기엔 Titan 가스 처리 시설 확장까지 줄줄이 완공 예정이에요. 이 설비들이 돌아가기 시작하면 하반기부터 수익이 본격적으로 쌓이는 구조예요.

Energy

AI 데이터센터 광통신 장비 수요가 폭발적으로 늘면서 주문 잔고가 사상 최대치를 기록했어요. 고객 주문이 2028년 캘린더 연도까지 이미 들어와 있고, 일부 장기 공급 계약은 2020년대 말까지 이어질 정도로 수요 가시성이 매우 높아요.

Technology

CoreWeave는 이번 분기에 무려 400억 달러 규모의 신규 고객 계약을 체결하며 누적 계약 잔고를 약 100조 원(약 1,000억 달러)에 가깝게 끌어올렸어요. Anthropic, Meta, Jane Street 등 세계 최고 AI 기업들이 줄줄이 고객으로 합류하면서, '주문이 너무 많아 공급이 못 따라가는' 행복한 상황이 계속되고 있어요.

Technology

이번 분기 BD의 가장 큰 자랑은 '성장 엔진' 역할을 하는 핵심 사업들이에요. 생물의약품 주사기(GLP-1 포함), 환자 모니터링 장비(APM), 요실금 케어(PureWick), 조직재생 제품이 모두 두 자릿수 성장을 기록했고, 전체 매출의 90% 이상이 중간 한 자릿수 성장을 이어가며 성장이 한 곳에 쏠리지 않고 고르게 퍼져 있다는 점이 인상적이에요.

Healthcare

이번 분기 가장 큰 뉴스는 씨앗 사업이 올해 처음으로 '로열티 순수입' 구간에 진입한다는 거예요. 쉽게 말해, 지금까지는 다른 회사 기술을 빌려 쓰는 비용이 더 많았는데, 이제는 반대로 Corteva가 자기 기술을 빌려줘서 돈을 더 받는 구조로 바뀐다는 뜻이에요. 옥수수·콩 기술 라이선스만으로 앞으로 10년간 약 1조 4천억 원 규모의 추가 매출이 기대돼요.

Basic Materials

AJG의 가장 큰 성장 엔진은 지난해 인수한 AssuredPartners예요. 이 한 건의 인수 덕분에 중개(Brokerage) 부문 매출이 전년 동기 대비 30% 급증했고, 경영진은 '문화적 융합이 기대 이상'이라며 통합이 계획대로 순항 중이라고 강조했어요.

Financial Services

퍼블릭 스토리지가 이번 분기에 가장 크게 강조한 건 'NSA(National Storage Affiliates) 인수'예요. 1,000개가 넘는 창고 시설을 한 번에 품으면서 규모와 브랜드를 동시에 키우는 전략인데, 경영진은 이걸 단순히 '회사가 커지는 것'이 아니라 '플랫폼이 강해지는 것'이라고 표현했어요. 2028~2029년 안정화 시점에 주당 순이익이 0.35~0.50달러 추가로 쌓일 것으로 기대하고 있어요.

Real Estate

메트라이프의 핵심 성장 엔진은 '다각화된 글로벌 사업'이에요. 아시아(일본·한국)에서 신상품 출시로 판매가 22% 늘었고, 유럽·중동·아프리카 지역도 수익이 33% 증가했어요. 여기에 PineBridge 인수로 자산운용 부문까지 갖추면서, 보험료 수입부터 투자 수익까지 여러 파이프라인이 동시에 돌아가는 구조가 완성되고 있어요.

Financial Services

센코라는 2026년 2월에 원온콜로지(OneOncology)를 완전 인수하면서 암 전문 의원 네트워크(MSO 플랫폼)를 크게 키웠어요. 기존에 보유하던 RCA와 원온콜로지가 이제 한 팀으로 움직이며 임상시험·행정 서비스·의사 채용 등 핵심 역량을 공유하기 시작했고, 경영진은 이 시너지가 하반기로 갈수록 실적에 더 크게 반영될 거라고 강조했어요.

Healthcare

이번 분기에 LNG 수출 화물을 역대 최다인 187건 기록했어요. 중동 호르무즈 해협 봉쇄로 전 세계 LNG 공급이 월 700만 톤씩 줄어드는 상황에서, 미국산 LNG의 안정적 공급력이 빛을 발하며 고객사들과의 관계가 더욱 깊어지고 있어요.

Energy

포드가 가장 자랑스럽게 내세운 건 '소프트웨어·서비스 매출'이에요. 차를 팔고 끝나는 게 아니라, 차량 구독 서비스·부품·원격 수리 같은 반복 매출이 지난해 기준 약 15조 원 규모인데, 2030년까지 매년 약 8%씩 꾸준히 키우겠다고 했어요. 특히 포드 프로(상용차) 유료 소프트웨어 구독자가 87만 9천 명으로 1년 전보다 30% 늘었고, 전체 수리의 약 20%는 이제 딜러 방문 없이 고객 현장에서 직접 해결해 주는 방식으로 바뀌고 있어요.

Consumer Cyclical

코인베이스가 가장 자랑스러워하는 건 '에브리씽 익스체인지' 전략이에요. 암호화폐뿐 아니라 주식, 금·은·원유 같은 원자재, 예측 시장까지 한 곳에서 거래할 수 있게 만들었는데, 파생상품 거래 매출이 연간 환산 2,000억 원(2억 달러) 이상, 출시 두 달 만에 예측 시장도 연간 환산 1,000억 원(1억 달러)을 돌파했어요.

Financial Services

뉴코어는 2026년 1분기에 분기 역대 최고 출하량인 700만 톤을 기록했어요. 특히 주목할 점은 분기 말 기준 철강 수주 잔량이 470만 톤으로 2021년 2분기 이후 가장 높은 수준까지 올라왔고, 전년 말 대비 20%나 늘었다는 거예요. 데이터센터·에너지·인프라 수요가 강하게 받쳐주고 있어요.

Basic Materials

테라다인은 2026년 1분기에 매출 13억 달러, 주당순이익 2.56달러로 회사 역대 최고 기록을 세웠어요. 전체 매출의 약 70%가 AI 관련 수요에서 나왔고, 특히 AI 데이터센터용 반도체 테스트 장비 수요가 폭발적으로 늘면서 반도체 테스트 부문 매출이 처음으로 10억 달러를 넘었어요.

Technology

STRC(스트라테지 인크의 비트코인 담보 우선주)가 출시 9개월 만에 85억 달러 규모로 성장했어요. 미국 전체 우선주 시장에서 거래량 기준 2위인 웰스파고보다 25배나 많이 거래되고 있고, 블랙록·뱅가드 같은 대형 금융사 채널을 통해 약 300만 가구의 저축 수단으로 자리잡았어요.

Technology

이번 분기 가장 빛난 건 데이터센터 수요예요. 데이터센터 매출이 1년 전보다 두 배 이상 늘었고, AI 서버 시설에 산업용 제어장치(Logix PLC)를 납품하는 새 고객도 확보했어요. 전자상거래·물류 자동화도 30% 넘게 성장하면서 Rockwell의 자율이동로봇(OTTO AMR)이 자동차·식음료·데이터센터까지 영역을 넓히고 있어요.

Industrials

Flex가 데이터센터 전력·냉각 사업부(CPI)를 별도 상장사로 분리(스핀오프)한다고 발표했어요. 구글을 포함한 여러 대형 클라우드 고객과 다년 계약을 체결했고, 전력 공급부터 칩까지 하나의 통합 시스템으로 납품하는 능력이 핵심 경쟁력이에요.

Technology

엑셀론의 가장 큰 성장 동력은 '송전망 투자'예요. 데이터센터 급증과 전력 수요 폭발로 송전 인프라 수요가 크게 늘면서, 회사는 앞으로 4년간 송전 자산이 매년 16%씩 커질 것으로 보고 있어요. 일리노이주에서만 약 19억 달러 규모의 경쟁 입찰에 참여했고, 이달 말에도 추가 입찰 2건이 예정돼 있어요.

Utilities

이번 분기 Vistra는 1분기 기준 역대 최고 영업이익인 약 1조 9천억 원(15억 달러)을 기록했어요. 혹독한 겨울 폭풍 '펀(Fern)'이 닥쳤을 때도 천연가스 발전소 가동률 97%, 원자력 발전소 100%를 유지하며 안정적으로 전력을 공급했고, 메타(Meta)와 맺은 장기 전력 공급 계약처럼 대형 데이터센터 고객을 꾸준히 확보하고 있어요.

Utilities

아르셀로미탈이 이번 분기에서 가장 강조한 건 유럽 철강 시장의 구조적 변화예요. 7월 1일부터 유럽에 새로운 수입 쿼터 제도(TRQ)가 시행되고, 이미 올해 초부터 탄소국경세(CBAM)가 적용되면서 해외 저가 철강 수입이 크게 줄어들고 있어요. 덕분에 유럽 내 철강 가격과 수익성이 눈에 띄게 올라오고 있고, 고객들도 국내 공급처로 빠르게 돌아서는 중이에요.

Basic Materials

IDEXX의 핵심 성장 엔진은 '진단 장비 설치 → 소모품 반복 매출'이라는 선순환 구조예요. 올해 1분기에만 새 분석기를 4,650대 설치했고, 특히 신제품 inVue Dx는 1,100대를 추가 배치했어요. 설치된 장비가 많아질수록 소모품 매출이 자동으로 따라오는 구조라, 소모품 매출이 전년 동기 대비 15% 유기적으로 성장하며 전체 실적을 이끌었어요.

Healthcare

이번 분기 가장 빛난 건 데이터센터·제약·제조공장 같은 대형 건설 프로젝트예요. 상업용 배관·기계 부문이 전년 대비 21% 성장했고, 상하수도 부문도 14% 늘었어요. 전체 매출의 한 자릿수 중후반 비율을 차지하는 대형 프로젝트 수주 잔고와 입찰 물량이 계속 늘고 있어서, 회사가 '복잡한 공사를 한 번에 해결해 주는 파트너'로 자리잡고 있다는 게 느껴져요.

Industrials

시니어 하우징(노인 주거시설) 사업이 5년 연속 두 자릿수 성장을 이어가고 있어요. 2026년부터 베이비붐 세대(약 7천만 명)가 본격적으로 80세에 접어들면서 수요가 폭발적으로 늘어나는 시점인데, 새 시설 공급은 역사적 최저 수준이라 '주문은 넘치는데 공급이 턱없이 부족한' 황금기가 펼쳐지고 있어요.

Real Estate

ODFL의 가장 큰 강점은 '서비스 격차'예요. 경쟁사와의 서비스 품질 차이가 역대 가장 크게 벌어졌다고 경영진이 자신 있게 말했고, 99% 정시 배송·클레임 비율 0.1% 미만을 이번 분기에도 지켜냈어요. 덕분에 현재 진행 중인 입찰에서 수주 성공률이 높아지고 있다고 해요.

Industrials

타코벨 미국이 8분기 연속으로 업계 평균을 웃도는 동일매장 매출 성장을 기록했어요. 이번 1분기에는 무려 8% 성장을 달성했고, 2년 누적으로는 18% 성장해 패스트푸드 업계에서 독보적인 위치를 굳혔어요. 가성비 메뉴 재편, 문화 마케팅, 디지털 주문 비중 80% 근접이라는 세 박자가 맞아떨어진 결과예요.

Consumer Cyclical

이번 분기 가장 뜨거운 소식은 '스콜피오 X 320레인' 스위치 출시예요. 쉽게 말하면, AI 서버 수천 대를 하나의 거대한 네트워크로 묶어주는 초고속 교환기인데, 기존 제품보다 AI 연산 속도를 최대 2배까지 끌어올리는 특수 기능까지 탑재했어요. 이미 초기 물량 출하가 시작됐고, 올 하반기에 본격 양산에 들어가요.

Technology

AI 데이터센터 매출이 전 분기 대비 30% 이상 늘었어요. 처음 예상했던 성장률의 거의 두 배예요. 전력 반도체를 GPU 바로 옆부터 건물 밖 전력망까지 통째로 공급할 수 있는 미국 유일의 회사라는 점이 강점으로 작용하고 있어요.

Technology

이번 분기 Block의 가장 큰 하이라이트는 AI 비서 'Moneybot'과 'Managerbot'이에요. Moneybot은 출시 일주일 만에 100만 명이 사용했고, Managerbot을 쓴 판매자들은 다음 주·다음 달에도 다시 돌아오는 비율이 예상보다 훨씬 높게 나왔어요. 단순히 질문에 답하는 챗봇이 아니라, 고객 대신 행동까지 취해주는 '능동형 AI'라는 점이 경쟁사와 다른 핵심 강점이에요.

Technology

이번 분기에서 가장 눈에 띄는 건 AUSTEDO·UZEDY·AJOVY 세 가지 혁신 신약이 합쳐서 전년 동기 대비 41% 성장하며 $5억 7,800만 달러를 기록했다는 점이에요. 여기에 더해 투렛 증후군 치료제 '에코피팜'을 보유한 Emalex를 7억 달러에 인수하면서, 기존 CNS(뇌·신경계) 영업망을 그대로 활용해 새로운 성장 동력을 추가했어요.

Healthcare

이번 분기 아시아 사업이 역대 최고 실적을 냈어요. 홍콩 보험 판매가 1년 전보다 75% 늘었고, 인도네시아도 40% 성장했어요. 아시아 전체 보험 판매액이 분기 기준 처음으로 10억 달러를 넘었고, 아시아 순이익도 전년 대비 23% 증가했어요.

Financial Services

셀레스티카의 핵심 성장 동력은 AI 데이터센터용 초고속 네트워크 스위치예요. 현재 800G 스위치를 여러 대형 클라우드 고객사에 동시 납품 중이고, 올 하반기부터는 더 빠른 1.6T 스위치 양산도 시작해요. 여기에 AMD와 손잡은 차세대 AI 랙 시스템, 세계 최초 수준의 '빛 신호 내장형(CPO)' 스위치 수주까지 더해지면서 설계·제조 역량이 한 단계 올라섰다는 평가를 받고 있어요.

Technology

페이팔의 새 CEO 엔리케 로레스가 가장 강조한 건 '소비자 중심으로의 무게 이동'이에요. 그동안 가맹점(판매자) 쪽에만 집중했던 투자를 소비자 쪽으로 다시 균형 잡겠다는 거예요. 독일에서 NFC 결제를 출시했지만 소비자 홍보·투자가 부족해 흐지부지됐던 사례를 직접 언급하며, 소비자가 페이팔을 더 자주 쓰게 만들어야 가맹점 가치도 올라간다고 강조했어요.

Financial Services

이번 분기 PSEG의 가장 큰 자랑은 혹독한 겨울 날씨에도 전력·가스 공급을 안정적으로 유지하면서, 뉴저지 주지사가 수십 년 만에 처음으로 신규 원전 건설 금지를 해제한 거예요. PSEG는 이미 조기 부지 허가를 받아둔 세일럼 원전 부지를 신규 원전 최우선 후보지로 내세우며 연방·주정부와 함께 적극적으로 추진하고 있어요.

Utilities

이번 분기 ADM의 가장 큰 성과는 에탄올과 대두 압착(콩을 짜서 기름·사료를 만드는 공정) 사업이에요. 미국 환경보호청(EPA)이 2026~2027년 재생에너지 의무 사용량(RVO)을 3월 27일 확정하면서 바이오연료 수요가 급격히 늘었고, 덕분에 에탄올 마진이 전년 동기 대비 갤런당 약 0.18달러 올랐어요. 북미 대두 압착량도 3월 한 달만 전년 대비 10% 증가하며 분기 전체 압착 생산량이 사상 최고치를 기록했어요.

Consumer Defensive

이번 분기 가장 큰 뉴스는 메타(Meta)와 새로 맺은 대규모 전력 공급 계약이에요. 루이지애나 북부에 새 데이터센터를 짓는 메타가 전력 인프라 비용을 직접 부담하고, 에너지 효율 프로그램에 1억 4천만 달러, 취약계층 전기요금 지원에 6천만 달러를 추가로 내놓기로 했어요. 기존 고객들에게도 약 70억 달러 규모의 혜택이 돌아갈 것으로 회사는 추산하고 있어요.

Utilities

이번 분기 가장 주목할 점은 'AI 법률 비서' CoCounsel과 Westlaw Advantage의 폭발적인 성장이에요. 법률 전문가 부문(정부 제외)이 전년 동기 대비 11% 성장했고, Westlaw Advantage 출시 6개월 만에 사용자 수와 심층 검색 횟수가 7배 이상 늘었어요. 세금·회계 부문의 AI 비서 대화량도 지난 9월 대비 5배 증가하며 전 사업 부문에서 AI 도입이 빠르게 확산되고 있어요.

Industrials

EMCOR의 가장 큰 성장 엔진은 데이터센터예요. AI 인프라와 클라우드 투자 열풍 덕분에 전기 공사 부문 데이터센터 매출이 1년 전보다 50%, 기계 공사 부문은 무려 86%나 뛰었어요. 수주 잔고도 분기 만에 18% 늘어 156억 달러를 기록하며 앞으로 일감이 넘쳐나는 상황이에요.

Industrials

라이브 네이션의 가장 큰 성장 엔진은 '베뉴 네이션' 전략이에요. 전 세계 공연장을 직접 짓거나 파트너십으로 확보하면서, 아르헨티나 리버 스타디움처럼 현지 스포츠 구단과 손잡는 방식으로 자본 부담은 줄이고 수익은 챙기는 구조를 만들고 있어요. 여기에 프리미엄 좌석·라운지 같은 고급 서비스를 공연장 전체의 최대 30%까지 늘려 팬 1인당 버는 돈을 크게 키우겠다는 계획이에요.

Communication Services

이번 분기 가장 큰 뉴스는 메디케어 어드밴티지(노인 대상 민간 건강보험) 회원 수가 크게 늘었고, 신규·기존 회원 모두 의료비 지출이 회사 예상 범위 안에서 움직이고 있다는 거예요. 경영진은 '우리가 기대한 그대로'라는 표현을 반복하며 올해 개인 메디케어 어드밴티지 마진을 작년 대비 두 배로 늘리겠다는 목표가 순항 중이라고 강조했어요.

Healthcare

GF의 가장 큰 성장 엔진은 '실리콘 포토닉스(빛으로 데이터를 전송하는 반도체 기술)'예요. AI 데이터센터에서 광학 네트워크 수요가 폭발적으로 늘면서, GF의 버몬트 공장은 2027년까지 주문이 꽉 찬 상태예요. 애플과 손잡고 미국 공장에서 새 공정을 생산하기로 한 것도 '미국 내 반도체 생산' 흐름을 타는 중요한 신호예요.

Technology

WEC의 핵심 성장 동력은 데이터센터 전력 수요예요. 이미 확보한 부지만으로도 앞으로 4~5기가와트 추가 수용이 가능하고, 경영진은 3분기 실적 발표 때 새로운 대형 고객 계약 발표를 기대하고 있어요.

Utilities

이번 분기 가장 큰 뉴스는 '로열티 흑자 전환'이에요. 쉽게 말하면, 지금까지 다른 회사 기술을 빌려 쓰느라 돈을 내던 입장이었는데, 올해부터는 반대로 우리 기술을 빌려주고 돈을 받는 입장이 된다는 거예요. 옥수수·콩 종자 기술 라이선스만으로 향후 10년간 약 1조 4천억 원 규모의 추가 매출이 기대돼요.

Basic Materials

이번 분기 가장 빛난 성과는 미국 로컬(소규모 식당) 납품 물량이 전년 동기 대비 3.3% 늘어난 거예요. 3년 만에 가장 빠른 성장 속도로, AI 영업 도우미 'AI360'과 고객 맞춤 프로그램 덕분에 전체 외식 시장 방문객이 줄어드는 상황에서도 Sysco 혼자 점유율을 끌어올렸어요.

Consumer Defensive

AST SpaceMobile는 지금 우주에서 직접 스마트폰으로 인터넷을 쏘는 기술을 세계 최초로 상용화하고 있어요. 이번 분기에 공해 위 바다 한가운데서 일반 스마트폰으로 초당 98.9메가비트 다운로드 속도를 달성했는데, 이는 어떤 앱 설치나 폰 수정 없이 이뤄진 기록이에요.

Technology

이번 분기 가장 큰 성과는 AI 기반 영업 자동화예요. 예전엔 대출 담당자가 고객 한 명과 통화하려고 하루 최대 2시간을 전화 돌리는 데 썼는데, 이제 AI가 그 일을 대신하면서 담당자 영업 준비 시간이 사실상 0으로 줄었고, 고객 전환율은 두 자릿수 퍼센트 이상 올랐어요. 24시간 온라인 사전승인 서비스도 출시 몇 달 만에 전체 사전승인의 10%를 차지할 만큼 빠르게 자리 잡았어요.

Financial Services

이번 분기 가장 눈에 띄는 성과는 퇴직연금·자산운용 부문이에요. 개인 연금 판매가 33억 달러를 넘었고, 새로 출시한 RILA 상품 'FlexGuard 2.0'은 1년여 만에 최고 분기 판매를 기록했어요. 자산운용 부문(PGIM)도 운용 자산이 1.4조 달러로 늘었고, 수익률 마진이 1년 전보다 2.6%포인트 개선됐어요.

Financial Services

이번 분기 가장 빛난 건 재보험 부문이에요. 작년 1분기엔 캘리포니아 산불로 크게 타격을 받았는데, 이번엔 세전 인수이익이 4억 4,100만 달러로 껑충 뛰었어요. 4분기 연속으로 합산비율(보험료 100원 중 손해·비용으로 나간 돈)이 80% 아래를 유지했고, 이는 보험료 100원을 받으면 20원 이상이 이익으로 남는다는 뜻이에요.

Financial Services

데이터센터 건설 붐이 Vulcan의 가장 큰 성장 엔진이에요. 현재 미국 전역에서 약 6억 5천만 평방피트 규모의 데이터센터가 짓고 있거나 발표된 상태인데, 대형 프로젝트의 60%가 Vulcan 시설 50마일 이내에 있어서 자갈·골재 수요가 자연스럽게 Vulcan으로 몰리는 구조예요.

Basic Materials

조에티스의 이번 분기 성장 엔진은 단연 **가축(livestock) 사업**이었어요. 소·돼지·닭·어류 전 축종에서 고르게 성장하며 전년 동기 대비 12% 매출이 늘었는데, 전 세계적으로 단백질 수요가 꾸준히 늘면서 축산 농가 수익이 좋아지고 동물 건강 투자도 덩달아 늘어난 덕분이에요.

Healthcare

이번 분기에서 가장 눈에 띄는 건 수술 장비 'Unity' 시리즈예요. 전년 동기 대비 무려 23% 성장했고, 지난달 열린 안과 학회(ASCRS)에서도 큰 호응을 받아 주문 파이프라인이 탄탄하게 쌓이고 있어요. 여기에 안구건조증 처방약 'Tryptyr'도 출시 8개월 만에 약 4%의 시장 점유율을 확보하며 순항 중이에요.

Healthcare

킴벌리-클라크의 가장 큰 성장 동력은 '혁신 제품'이에요. 기저귀·여성용품·시니어 케어 등 핵심 카테고리에서 단순 할인 판촉이 아닌 신제품 출시로 판매량을 늘리고 있고, 이번 분기 판매량+믹스 성장률이 3%를 기록하며 9~10분기 연속 성장세를 이어갔어요. 여기에 켄뷰(Kenvue) 인수 합병이 완료되면 두 회사의 물류·영업망을 합쳐 비용을 줄이고 유통 채널을 넓히는 시너지도 기대하고 있어요.

Consumer Defensive

Axon의 가장 큰 성장 엔진은 'AI 시대 플랜'이에요. 경찰서·기업·해외 기관이 AI 기능을 묶음 구독하는 이 상품의 예약 매출이 1년 전보다 140% 늘었고, 미국 대형 경찰서 거의 전부가 이제 AI를 구매 목록에 포함시키고 있어요. 여기에 드론 탐지 솔루션 Dedrone 예약 매출이 무려 500% 급증하며 두 번째 성장 축으로 자리 잡았어요.

Industrials

Revolution Medicines의 핵심 성과는 췌장암 2차 치료제 임상 3상(RASolute 302)에서 daraxonrasib이 기존 항암 화학요법 대비 사망 위험을 60% 낮추고, 중앙 전체 생존 기간이 1년을 넘겼다는 거예요. 이는 췌장암 치료 역사상 전례 없는 결과로, 회사는 FDA에 신약 승인 신청을 서두르고 있고 이미 긴급 환자 접근 프로그램도 시작했어요.

Healthcare

이번 분기 하루 평균 원유 생산량이 38만 7천 배럴로 목표 상단을 달성했고, 시추·완결 비용도 목표 대비 6% 절감했어요. 덕분에 분기 잉여현금흐름(회사가 투자 후 실제로 손에 쥔 돈)이 8억 1,600만 달러에 달했고, AI 기반 가스 리프트 자동 최적화 시스템을 850개 이상 유정에 적용해 생산량을 추가로 끌어올리고 있어요.

Energy

이번 분기 가장 큰 뉴스는 데이터센터 고객 확보예요. 아마렌은 이미 2.2기가와트 규모의 장기 전력 공급 계약을 맺었고, 나머지 1.2기가와트 건설 협약 중 일부도 곧 정식 계약으로 전환될 것으로 기대하고 있어요. 쉽게 말하면, 대형 IT 기업들이 아마렌 서비스 지역에 데이터센터를 짓겠다고 줄을 서고 있는 상황이에요.

Utilities

NatWest의 가장 큰 성장 동력은 기업 대출과 예금 동시 확장이에요. 이번 분기에만 대출이 73억 파운드, 예금이 31억 파운드 늘었고, 특히 재생에너지·인프라·펀드 대출 같은 구조적 성장 분야에서 수요가 강하게 이어지고 있어요. AI가 코드의 40% 이상을 작성하면서 개발 속도도 크게 빨라졌어요.

Financial Services

이번 분기 가장 큰 화제는 새 패브릭(천 소재) 마스크예요. 실리콘 마스크 대신 천 소재를 쓴 'AirTouch N30i'가 기존 제품보다 90일 치료 유지율을 6%포인트 높인다는 실제 환자 데이터가 나왔고, 풀페이스 마스크 버전인 'F30i Comfort·F30i Clear'도 출시 초반부터 반응이 뜨거워요. 경영진은 이 기술이 마스크 시장의 경쟁 판도 자체를 바꾸고 있다고 강조했어요.

Healthcare

이번 분기 매출이 6억 7,600만 달러로 회사 자체 예상치 상단을 넘어섰고, 순이익도 흑자를 유지했어요. 특히 소프트웨어 매출이 1년 전보다 93% 늘었고, 현금도 20억 달러를 넘어서며 빚이 전혀 없는 탄탄한 재무 상태를 이어가고 있어요.

Industrials

Clover(클로버)라는 소상공인 전용 플랫폼이 핵심 성장 엔진이에요. 결제 처리 매출이 10% 늘었고, 소프트웨어 구독·소상공인 대출(Clover Capital) 같은 부가 서비스가 전년 대비 18% 성장하며 전체 Clover 매출의 27%를 차지했어요. 의료·전문직 등 새 업종으로도 확장 중이에요.

Technology

Strategy의 핵심 성장 동력은 'Stretch(STRF)'라는 디지털 크레딧 상품이에요. 출시 9개월 만에 85억 달러 규모로 성장했고, 하루 거래량이 3억 7,500만 달러에 달해요. 마이클 세일러는 이를 '산업혁명을 이끈 철도 우선주처럼, 디지털 혁명을 이끌 금융 연료'라고 표현했어요.

Technology

이번 분기 가장 큰 화제는 'Arc 네트워크' 출시 준비예요. Arc는 쉽게 말해 Circle이 직접 만든 새로운 블록체인 경제 운영체제인데, 오늘 토큰 사전 판매에서 A16Z·블랙록·아폴로 등 세계 최고 투자자들로부터 2,220억 달러를 모으며 네트워크 전체 가치를 3조 달러로 인정받았어요. 여기에 AI 에이전트가 USDC로 자동 결제하는 'Circle Agent Stack'도 오늘 공식 출시했는데, 현재 AI 에이전트 결제의 99.8%가 이미 USDC로 이뤄지고 있어요.

Financial Services

Atmos Energy는 텍사스를 중심으로 고객이 꾸준히 늘고 있어요. 최근 12개월 동안 새 고객이 51,000명 넘게 추가됐고, 그중 39,000명 이상이 텍사스에서 유입됐어요. 달라스·포트워스 지역에는 44마일짜리 대형 파이프라인 공사도 완료해서 앞으로 더 많은 수요를 받아낼 준비를 마쳤어요.

Utilities

이번 분기 같은 점포 매출이 전년 동기 대비 1.7% 성장하며 내부 목표를 웃돌았어요. 새 고객 임대료가 여러 분기 연속 오르면서 그 효과가 실제 매출로 이어지기 시작했고, 특히 공급 과잉이 심했던 선벨트(애틀랜타·댈러스·피닉스 등) 지역에서도 회복 신호가 뚜렷하게 나타나고 있어요.

Real Estate

Strategy의 핵심 성장 동력은 'Stretch(STRC)'라는 우선주 상품이에요. 출시 9개월 만에 85억 달러 규모로 성장했고, 하루 거래량이 3억 7,500만 달러에 달해 세계에서 가장 크고 유동성 높은 우선주가 됐어요. 경영진은 이 상품을 '산업혁명을 이끈 철도 자금처럼, 디지털 혁명을 이끌 디지털 신용'이라고 표현했어요.

Technology

메디케이드(저소득층 의료보험)에서 진료비 절감 프로그램이 본격적으로 효과를 내기 시작했어요. 부정 청구 적발, 네트워크 최적화, 임상 프로그램 확대 등 1년 반 동안 쌓아온 노력이 실제 숫자로 나타나면서 3분기 연속으로 수익성이 개선되고 있어요.

Healthcare

IQVIA의 AI 전략이 빠르게 성과를 내고 있어요. 이미 192개의 AI 에이전트를 현장에 배치해 64가지 업무에 활용 중이고, 상위 20개 제약사 중 19곳이 실제 업무에 IQVIA의 AI를 쓰고 있어요. AI가 서비스 수요를 줄일 거라는 우려와 달리, 오히려 고객사들의 문의와 계약이 늘어나면서 영업 파이프라인이 역대 최고 수준을 기록했어요.

Healthcare

FOX 뉴스가 이번 분기에 역대 3분기 최고 광고 매출을 기록했어요. 광고 단가(CPM)가 1년 전보다 45% 이상 올랐고, 올해만 새 광고주 200곳이 추가로 합류했어요. 케이블 1위 채널이면서도 지상파 방송사 대비 광고 단가가 아직 낮아서, 앞으로 단가를 더 올릴 여지가 충분하다고 경영진은 강조했어요.

Communication Services

바이오젠의 '성장 제품군'이 이번 분기에 8억 5,100만 달러 매출을 올리며 전년 동기 대비 12% 늘었어요. 특히 알츠하이머 치료제 레켐비는 74% 성장했고, 척수성 근위축증 치료제 스핀라자 고용량 버전이 미국에서 승인된 지 한 달도 안 됐는데 기존 환자의 20%가 이미 고용량으로 전환 신청을 했어요.

Healthcare

이번 분기 가장 큰 뉴스는 암 조기 발견 임상시험(FIND CRC)이 예상보다 빠르게 진행되고 있다는 거예요. 혈액 한 방울로 대장암과 전암 병변을 찾아내는 이 검사는 2026년 3분기에 환자 등록을 마치고, 2027년 FDA 승인 신청을 목표로 하고 있어요. 일본 시장도 2026년 2분기 규제 승인 후 바로 상업 출시를 준비 중인데, 일본의 대장암 환자 수가 미국과 비슷해서 Signatera 대장암 검사 시장이 사실상 두 배로 커질 수 있어요.

Healthcare

GE 헬스케어가 가장 자신 있게 내세운 건 '방사성의약품(PDx)' 사업이에요. 심장 검사에 쓰이는 신약 Flyrcado의 주간 투여량이 1월 말 대비 약 80% 늘었고, 4월 셋째 주엔 390도스를 기록했어요. 경영진은 2028년까지 이 분자 하나로만 연 5,000억 원 이상의 매출을 올릴 수 있다고 자신하고 있어요.

Healthcare

크래프트 하인즈가 가장 자신 있게 내세운 건 '브랜드 투자 효과'예요. 지난해 전체 카테고리 중 21%에서만 시장점유율을 지키거나 늘렸는데, 올해 1분기엔 35%, 3월 한 달만 보면 58%까지 올라왔어요. 특히 소스·케첩 같은 '맛 강화' 제품군은 3월 기준 87%의 카테고리에서 점유율을 지키거나 늘렸고, 6억 달러 규모의 마케팅·제품 투자 대부분이 아직 집행 전이라 하반기 효과가 더 기대돼요.

Consumer Defensive

FICO의 핵심 성장 엔진은 'FICO 플랫폼'이에요. 금융사들이 이 플랫폼을 도입하면 고객 관리·리스크·사기 방지를 한 곳에서 처리할 수 있어서, 한 번 쓰기 시작하면 쓰는 기능을 계속 늘리는 구조예요. 현재 전 세계 150개 이상 금융사가 사용 중이고, 플랫폼 구독 매출은 전년 대비 49% 늘어난 3억 4,900만 달러에 달해요.

Technology

쿠팡의 핵심 성장 엔진인 '로켓배송 멤버십(WOW 멤버십)'이 빠르게 회복되고 있어요. 지난 분기 데이터 유출 사고 이후 이탈했던 회원 중 대다수가 돌아왔고, 4월 말 기준으로 이탈 회원의 약 80%를 이미 되찾았어요. 돌아온 회원들은 사고 이전 수준의 소비를 그대로 재개하고 있고, 계속 남아있던 회원들은 두 자릿수 성장률로 꾸준히 지출을 늘리고 있어요.

Consumer Cyclical

데이터센터 매출이 분기마다 사상 최고치를 갈아치우고 있어요. 800G·1.6T 광학 부품 수요가 폭발적으로 늘면서 MACOM은 데이터센터 연간 매출 성장률 전망을 기존 35~40%에서 60% 이상으로 대폭 올렸어요.

Technology

이번 분기 TPL은 분기 기준 역대 최고 매출(2억 3,700만 달러)·순이익·현금흐름을 동시에 달성했어요. 특히 석유·가스 로열티 생산량이 1년 전보다 약 19% 늘었고, 물 판매와 생산수 로열티도 역대 두 번째로 높은 물량을 기록했어요. 여기에 더해 데이터센터·AI 인프라 개발사에 토지를 4,300만 달러에 매각하는 첫 계약을 체결하며 '다음 세대 사업'의 첫 결실을 맺었어요.

Energy

SCE(남부 캘리포니아 에디슨)의 배전망 강화 공사가 93% 완료됐어요. AI 기반 설비 점검, 위성 영상 활용 식생 관리, 조기 결함 감지 시스템 등 첨단 기술을 실제 현장에 적용하면서 산불 위험을 꾸준히 낮추고 있고, 이런 운영 효율화가 장기 이익 성장의 핵심 동력이 되고 있어요.

Utilities

이번 분기에서 가장 눈에 띄는 건 인수합병(M&A) 전략이에요. 현재 200개 이상의 기업을 검토 중이고, 그 중 10개는 계약 직전 단계까지 왔어요. 올해 안에 연간 매출의 4~5%에 해당하는 규모를 추가로 인수할 계획이고, 생명과학 분야에서는 두 자릿수 주문 성장세가 이어지고 있어요.

Industrials

코치(Coach) 브랜드가 이번 분기에만 전 세계에서 200만 명의 신규 고객을 끌어들였어요. 특히 Z세대 고객이 빠르게 늘고 있는데, 이 고객들은 한 번 브랜드를 경험하면 다시 돌아오는 비율이 다른 세대보다 높아서 '한 명을 잡으면 평생 고객이 된다'는 선순환 구조가 만들어지고 있어요.

Consumer Cyclical

PPL의 가장 큰 성장 엔진은 펜실베이니아 데이터센터 수요예요. 계약 또는 협약을 맺은 프로젝트가 28.3GW로 3개월 전보다 12% 늘었고, 그 중 5GW는 이미 공사 중이에요. 아마존·CoreWeave 같은 빅테크들이 실제로 삽을 뜨고 있다는 뜻이라, 숫자가 아닌 현실 수요라는 점이 핵심이에요.

Utilities

버거킹 미국이 이번 분기 동일 매장 매출 5.8% 성장을 기록하며 버거 패스트푸드 업계 평균을 무려 5포인트 이상 앞질렀어요. 4년간 매장 운영 개선·리모델링·메뉴 품질 향상을 꾸준히 쌓아온 덕분에, 이제 '더 나아진 버거킹'을 마케팅으로 알리자 손님들이 실제로 돌아오고 재방문율도 높아지고 있어요.

Consumer Cyclical

NRG의 가장 큰 강점은 '전기 수요 폭발 시대'를 대비한 통합 플랫폼이에요. 텍사스 신규 발전소(TH Wharton) 5월 예정대로 가동, LS Power 인수로 동부 지역 천연가스 발전 자산 확보, 그리고 AI 데이터센터 전력 공급 계약 협상이 활발히 진행 중이에요. 경영진은 '대형 고객 계약 없이도 연간 주당 이익 14% 이상 성장'이 가능하다고 강조했어요.

Utilities

이번 분기 핵심 성장 동력은 '데이터센터 수요 폭발'이에요. 웨스트버지니아 한 곳에서만 약 60억 와트(6GW) 규모의 데이터센터 고객이 계약 논의 중이고, 전체 파이프라인 중 약 40억 와트(4GW)는 이번 분기 안에 정식 계약이 체결될 것으로 기대돼요. 이는 현재 계약된 수요를 거의 두 배로 늘리는 규모예요.

Utilities

커티스-라이트의 가장 큰 성장 엔진은 미 해군 잠수함 프로그램이에요. 1분기 해군·전력 부문 매출이 전년 동기 대비 21% 늘었고, 수주 잔고 대비 신규 수주 비율이 1.5배를 기록했어요. 여기에 소형 모듈 원자로(SMR) 개발도 설계 단계에서 시제품 제작 단계로 넘어가며 상업용 원자력 매출이 빠르게 커지고 있어요.

Industrials

이번 분기 가장 빛난 건 보험 손해율이에요. '합산비율'이란 보험료 100원을 받았을 때 보험금·운영비로 얼마를 쓰는지 보여주는 숫자인데, 95.6%로 1년 전보다 무려 17.7포인트나 개선됐어요. 쉽게 말해 100원 받으면 4.4원이 이익으로 남는 구조가 됐고, 특히 자연재해 손실이 크게 줄어든 덕분이에요.

Financial Services

이번 분기 가장 큰 성과는 가스 부문이에요. 매사추세츠 요금 기반 확대와 코네티컷 Yankee Gas 요금 인상 덕분에 가스 부문만으로 주당 0.18달러 이익이 늘었고, 전체 조정 주당순이익은 1년 전 같은 기간보다 0.23달러 올라 1.73달러를 기록했어요. 2월 초대형 눈보라(적설 1미터, 순간 풍속 110km/h)에서도 50만 고객 전력을 신속히 복구하며 인프라 투자 효과를 입증했어요.

Utilities

AvalonBay의 가장 큰 성장 엔진은 '개발 파이프라인'이에요. 현재 35억 달러 규모의 신규 아파트 단지를 짓고 있는데, 이 단지들이 완공되면서 벌어들이는 임대 수익이 올해 470억 달러에서 내년엔 1,200억 달러로 2.5배 이상 뛸 것으로 예상돼요. 뉴저지·사우스 마이애미 같은 공급이 부족했던 지역에 새 단지를 짓고 있어서 입주 속도도 역대 평균보다 40% 빠르게 채워지고 있어요.

Real Estate

FOX 뉴스가 이번 분기 3분기 역대 최고 광고 매출을 기록했어요. 광고 단가(CPM)가 1년 전보다 45% 이상 올랐고, 올해만 새 광고주 200곳이 추가됐어요. 슈퍼볼 효과를 빼면 전체 광고 매출이 두 자릿수 성장을 했을 만큼 핵심 사업의 체력이 탄탄해요.

Communication Services

이번 분기 가장 큰 뉴스는 WSS 사업부가 회사 역사상 최대 규모인 8억 5천만 달러짜리 수처리 아웃소싱 계약을 따낸 거예요. 20년짜리 장기 서비스 계약으로, 전체 금액의 75%가 안정적인 서비스 매출이라 앞으로 20년간 꾸준한 현금이 들어오는 구조예요.

Industrials

이번 분기 가장 눈에 띄는 성과는 소비자 브랜드(Expedia·Vrbo·Hotels.com)의 예약 성장률이 무려 8년 만에 최고치인 10%를 기록했다는 점이에요. 특히 Vrbo에서 '호텔처럼 할인 프로모션'을 도입한 덕분에 전체 Vrbo 예약의 1/3이 공급사 지원 할인으로 채워졌고, Expedia 앱에서 숙박 패키지 구매율도 역대 최고를 찍었어요.

Consumer Cyclical

필립스가 이번 분기에서 가장 자랑스럽게 내세운 건 '헬륨 없는 MRI' 기술이에요. 기존 MRI는 희귀 자원인 헬륨을 대량으로 써야 했는데, 필립스는 헬륨 없이도 작동하는 고성능 MRI를 이미 전 세계 2,200대 이상 설치했고, 업계 최초로 3.0T 헬륨 프리 MRI도 공개했어요. 중동 지정학 불안으로 헬륨 공급이 더 빡빡해지면서 병원들이 이 기술에 더욱 몰리고 있어요.

Healthcare

샌프란시스코와 뉴욕이 전체 영업이익의 약 30%를 차지하는데, 두 도시 모두 AI 붐과 금융업 호황 덕분에 새 아파트 공급이 거의 없는 상태에서 수요가 넘쳐나고 있어요. 특히 샌프란시스코 도심은 공실 보전용 할인 혜택(콘세션)이 사실상 사라졌고, 코로나 이전 임대료 수준을 이제 막 회복한 만큼 추가 임대료 인상 여력도 충분해요.

Real Estate

이번 분기 OXXO 멕시코가 확실히 살아났어요. 매출이 8.3% 늘었고, 영업이익은 무려 20.9% 성장하면서 영업이익률도 7.6%로 올라섰어요. 담배·음료 가격 인상 효과에 더해 공급업체와의 협력으로 마진도 함께 늘어난 덕분이에요.

Consumer Defensive

이번 분기 매출이 12억 1,400만 달러로 역대 최고를 기록했어요. 특히 데이터센터 간 연결 장비(DCI) 매출이 1년 전보다 90%나 뛰었고, AI 서버 관련 고성능 컴퓨팅 매출도 빠르게 늘고 있어요. 여기에 더해 대형 클라우드 기업에 직접 납품하는 새 프로그램 두 개를 수주해 이미 소량 출하를 시작했고, 여러 신규 파트너사와의 협력도 본격화되고 있어요.

Technology

AI 데이터센터·LNG 수출·산업 리쇼어링이라는 세 가지 거대한 수요 물결이 동시에 밀려오고 있어요. Expand는 북미 최대 천연가스 생산자로서 미국 내 예상 수요 증가분의 90%를 자사 자산으로 직접 공급할 수 있는 위치에 있어요. 특히 헤인즈빌 자산은 LNG 수출 터미널 바로 옆에 있어서, LNG 시설이 이미 회사의 최대 고객이에요.

Energy

이번 분기 가장 큰 뉴스는 두 가지 임상 3상 성공이에요. 폐동맥고혈압(PAH) 치료제 '랄리네팍'은 기존 최고 약 대비 질병 진행을 3배나 줄이는 데 성공했고, 폐섬유증(IPF) 치료제 '타이바소'는 현재 시장에 나온 어떤 약보다 폐 기능 개선 효과가 뛰어난 것으로 증명됐어요. 회사 측은 이 두 약이 각각 지금 회사 전체 매출을 넘어설 '블록버스터'가 될 거라고 자신하고 있어요.

Healthcare

이번 분기 가장 큰 성과는 대두(콩)와 해바라기씨·유채씨 가공·정제 사업이에요. 특히 아르헨티나와 브라질에서 처리 물량이 크게 늘었는데, 이는 Viterra 인수로 생산 설비가 대폭 확장된 덕분이에요. 중동 분쟁으로 물류비가 치솟는 상황에서도 재생에너지 원료 수요가 함께 늘어, 오히려 콩기름·식물성 오일 사업이 수혜를 받았어요.

Consumer Defensive

이번 분기 핵심 성장 동력은 **글로벌 금리 스왑**이에요. 전년 동기 대비 45% 이상 매출이 뛰었고, 시장 점유율도 역대 최고치를 기록했어요. 특히 유럽·아시아·신흥국 스왑 전반에서 고르게 성장했고, 변동성이 높아진 구간에서도 고객들이 오히려 전자 거래 플랫폼을 더 적극적으로 활용하면서 '전자화가 깊어질수록 매출이 더 탄탄해진다'는 걸 다시 한번 증명했어요.

Financial Services

보험 사업 체질 개선이 드디어 숫자로 나타나고 있어요. 수익성이 낮은 글로벌 재보험 사업을 완전히 접고, 해거티 프로그램도 위험을 직접 떠안지 않는 수수료 모델로 바꾼 덕분에, 보험 손해율(보험료 100원 중 손해·비용으로 나가는 돈)이 93%로 1년 전보다 3포인트 이상 개선됐어요.

Financial Services

BRINSUPRI가 출시 첫 해 1분기(보통 가장 성장이 느린 시기)에 전 분기 대비 44% 성장을 기록했어요. 보험 승인율이 90%에 달하고, 환자 10명 중 8명이 복약 지원 프로그램에 등록했으며, 처방 재주문 속도도 업계 평균보다 훨씬 빠른 수준이에요. 경영진은 이를 두고 '제약 업계 역사상 가장 인상적인 출시 중 하나'라고 표현했어요.

Healthcare

NiSource의 가장 큰 성장 엔진은 'Genco' 모델이에요. 아마존·알파벳(구글 모회사)과 데이터센터 전력 공급 계약을 잇달아 체결하면서 총 800메가와트 규모의 전력 풀을 구성했고, 이 덕분에 기존 일반 고객들도 15년간 총 14억 달러, 연간 최대 124달러씩 전기요금을 아낄 수 있게 됐어요.

Utilities

AerCap은 이번 분기에 조정 순이익 기준 역대 최고 실적을 기록했어요. 비행기 임대 수요가 여전히 공급을 크게 웃돌고 있고, 에어버스 A320neo 계열 항공기 100대 이상을 2028년부터 인도받는 조건으로 확보하는 데 성공했어요. 다른 리스 회사들이 2032~2033년 이후에나 받을 수 있는 슬롯을 AerCap만의 엔진 리스 역량 덕분에 훨씬 빨리 따낸 거예요.

Industrials

PPG의 가장 큰 성장 엔진은 단연 항공우주 코팅 사업이에요. 비행기 외장·실란트·투명 창 등 고도로 전문화된 제품들은 경쟁사가 쉽게 따라 할 수 없어서, 현재 주문이 밀려 사실상 '완판' 상태예요. 수주 잔고가 약 3억 5천만 달러에 달하고, 생산량을 늘릴수록 곧바로 매출로 이어지는 구조라 앞으로 몇 년간 꾸준한 성장이 기대돼요.

Basic Materials

CMS Energy의 가장 큰 성장 동력은 미시간주 전역에서 밀려드는 새로운 전력 수요예요. 올해 1분기에만 약 110메가와트 규모의 신규 고객 계약을 체결했는데, 이는 작년 한 해 전체 계약량(100메가와트)을 단 3개월 만에 넘어선 거예요. 데이터센터·제조업·농업 가공 등 다양한 산업이 미시간으로 몰려오면서, 새 고객이 늘수록 기존 고객의 전기요금도 함께 낮아지는 선순환 구조가 만들어지고 있어요.

Utilities

포뮬러원(F1)의 26년 1분기 매출은 전년 동기 대비 53% 성장했고, 영업이익은 무려 102% 늘었어요. 일본 그랑프리가 추가되면서 레이스가 2개에서 3개로 늘어난 덕분이에요. 미국에서는 애플TV와의 첫 시즌이 시작됐는데, 첫 세 경기 모두 시청자 수가 늘었고 여성·젊은 팬층이 확대되는 등 출발이 매우 좋아요.

Communication Services

로열티 파마의 가장 큰 성장 엔진은 '신약 임상 비용 분담(R&D 공동 펀딩)'이에요. 쉽게 말하면, 존슨앤존슨·테바 같은 글로벌 대형 제약사가 신약 개발 비용을 나눠 내는 대신 로열티 파마가 나중에 약이 팔릴 때 수익을 나눠 받는 구조예요. 올해 1분기에만 J&J·테바와 총 10억 달러 규모 계약을 맺었고, 앞으로 5년간 글로벌 대형 제약사들의 연구개발 지출이 1조 달러를 넘을 것으로 예상돼 이 시장은 계속 커질 거예요.

Healthcare

이번 분기 가장 빛난 건 '기업 결제(Corporate Payments)' 사업이에요. 전체 매출의 40%를 차지하게 됐고, 해외 송금·기업 간 결제 두 분야 모두 10%대 후반 성장을 기록했어요. 특히 해외 송금 부문은 신규 계약이 1년 전보다 40%나 늘었을 만큼 주문이 쏟아지고 있어요.

Technology

Verisk의 가장 큰 성장 동력은 AI와 데이터의 결합이에요. 보험사들이 AI 전략을 짤 때 Verisk의 데이터를 핵심 재료로 쓰고 싶어 하고, 실제로 한 글로벌 보험사는 경쟁 입찰 끝에 Verisk를 차세대 디지털 언더라이팅 플랫폼의 단독 파트너로 선정했어요. 항공 이미지 분석 솔루션은 최근 2년간 매출이 30% 이상 늘었고, AI 기반 보험사기 탐지 서비스도 10대 보험사 중 6곳이 이미 도입했어요.

Technology

이번 분기 가장 큰 뉴스는 주주환원 프로그램 대폭 강화예요. 회사가 올해 배당금 약 3,050억 원 규모(분기당 주당 0.18달러)에 더해 자사주 매입에 최대 10억 달러를 쓰겠다고 선언했어요. 현금이 워낙 넘쳐나다 보니(현금성 자산 18억 달러 돌파) 주주들에게 직접 돌려주는 방식을 확 키운 거예요.

Basic Materials

이번 분기 가장 빛난 건 남미 사업이에요. 브라질·콜롬비아·아르헨티나·과테말라 모두 판매량이 늘었고, 특히 콜롬비아는 전년 대비 8.9%, 브라질은 3.6% 성장했어요. 'Juntos+ Advisor'라는 AI 영업 도우미 앱이 각 가게에 맞춤 주문을 제안해 주면서 시장 점유율을 꾸준히 끌어올리고 있어요.

Consumer Defensive

Strategy가 이번 분기에 가장 강조한 건 'Stretch(STRD)'라는 우선주 상품의 폭발적 성장이에요. 출시 9개월 만에 85억 달러 규모로 커졌고, 하루 거래량이 3억 7,500만 달러에 달해 세계에서 가장 크고 유동성 높은 우선주가 됐어요. 경영진은 이 상품이 비트코인이라는 원자재를 '안정적인 배당 수익 상품'으로 정제하는 핵심 엔진이라고 강조했어요.

Financial Services

Strategy의 핵심 성장 동력은 'Stretch(STRC)'라는 우선주 상품이에요. 출시 9개월 만에 85억 달러 규모로 성장했고, 하루 거래량이 3억 7,500만 달러에 달해요. 쉽게 말하면 '비트코인을 담보로 한 월정액 배당 상품'인데, 변동성은 낮추고 수익률은 높여서 기존 금융 채널로는 비트코인을 살 수 없었던 투자자들까지 끌어들이고 있어요.

Technology

이번 분기 Affirm의 가장 큰 자랑은 자금 조달 환경이에요. 쉽게 말해 '돈 빌려주겠다는 투자자들이 줄을 서고 있는' 상황인데, 채권 발행 때마다 신청이 몰려 초과 청약이 이어졌고, 1년 전보다 조달 비용도 약 1.25%포인트 낮아졌어요. 덕분에 회사가 대출을 더 싸게 만들어 더 많이 팔 수 있는 선순환이 만들어지고 있어요.

Technology

Waters가 이번 분기에 가장 자랑스러워한 건 BD 바이오사이언스·진단 사업부를 인수한 지 90일도 안 됐는데 벌써 성과가 나오고 있다는 점이에요. 영업팀 현장 방문 횟수를 두 배로 늘리고, 가격 관리 전담팀을 새로 꾸리고, 중국 현지 생산 계획을 빠르게 실행하면서 인수한 사업부 매출이 예상보다 400억 원(약 4,000만 달러) 더 나왔어요.

Healthcare

F5는 이번 분기에 매출이 1년 전보다 11% 늘었고, 하드웨어 장비 매출은 무려 26% 성장했어요. 특히 AI 관련 사용 사례에서만 올해 상반기에 약 5,000만 달러 매출을 올렸고, 이는 1년 전보다 200% 이상 늘어난 수치예요. 기업들이 AI 모델을 실제 서비스에 올리면서 트래픽 관리·보안·데이터 전송 세 분야 모두에서 F5를 찾고 있어요.

Technology

포뮬러원의 핵심 성장 엔진은 '프리미엄 관람 경험'이에요. 패독 클럽(VIP 관람석)은 이미 남은 레이스 거의 전부가 매진됐고, 올 시즌 실버스톤·오스틴·몬차에서 수용 인원을 추가로 늘리고 있어요. 애플 TV와의 첫 시즌도 순항 중으로, 미국 시청자 수가 늘고 시청 연령대는 더 젊어지고 있어요.

Communication Services

이번 분기 가장 큰 뉴스는 회사 역사상 최대 규모 계약이에요. AI 최전선에 있는 한 대형 기업이 아카마이의 클라우드 인프라를 7년간 18억 달러(약 25조 원)에 쓰기로 약속했어요. 지난 분기에 발표한 2억 달러 계약에 이어 연속으로 초대형 AI 고객을 확보하면서, 아카마이가 AI 시대의 핵심 인프라 공급자로 자리잡고 있다는 걸 보여줬어요.

Technology

오므니콤이 인터퍼블릭 인수 후 첫 풀 분기를 마쳤는데, 핵심은 'AI 통합 마케팅 플랫폼(Omni)'이에요. 전 직원에게 최신 AI 도구를 배포했고, IBM·GSK·존 디어 같은 굵직한 신규 고객도 확보했어요. 클로록스·다이슨·유니레버 등 기존 고객과는 계약을 연장하며 '한 지붕 아래 모든 마케팅'을 제공하는 모델이 빠르게 자리 잡고 있어요.

Communication Services

이번 분기 UL Solutions의 가장 큰 자랑은 '마진(수익성) 개선'이에요. 매출 100원을 벌었을 때 영업이익으로 남는 돈이 1년 전보다 3.2%포인트 늘어난 26%까지 올라왔고, 이는 단순히 매출이 늘어서가 아니라 직원 생산성 향상과 비용 절감 노력이 회사 구조 자체에 녹아들었기 때문이에요.

Industrials

에너지 저장(배터리용 리튬) 부문이 전년 동기 대비 매출 70%, 영업이익 196% 성장하며 회사 전체 실적을 이끌었어요. 리튬 가격이 킬로그램당 약 17달러로 오르고 판매량도 늘면서, 100원 벌면 약 50원 이상이 이익으로 남는 수준까지 수익성이 개선됐어요.

Basic Materials