Q1 2026 Earnings Call Summary

AMC(자동화·모션 컨트롤) 사업부가 이번 분기 전년 대비 12% 넘게 성장했어요. 데이터센터·항공우주·의료기기·이산 자동화 등 미래 성장 분야에서 주문이 폭발적으로 늘었고, 특히 항공우주·방산 주문은 76%, 의료기기는 53%나 급증했어요. 회사가 공들여 키워온 '한 고객에게 여러 제품을 함께 파는' 교차판매 전략도 올해 목표치를 1년 일찍 달성할 것으로 보여요.

매출은 예상보다 잘 나왔지만, 마진(이익률)은 기대에 못 미쳤어요. 고마진 '애프터마켓(부품 교체·서비스)' 판매보다 저마진 'OEM(완성품 제조사 납품)' 판매 비중이 높아진 탓이에요. 희토류 자석 공급 부족과 관세 비용도 이익을 깎아먹는 요인으로 남아 있어요.

2026년 연간 매출 성장률 전망을 기존 3%에서 4.5%로 올렸어요. 주당 순이익(조정 기준)은 10.20~11달러로 유지되며, 중간값 기준 전년 대비 약 10% 성장이에요. 연간 현금흐름 목표도 6억 5천만 달러로 그대로예요. 2분기부터 3분기 연속으로 마진이 개선될 것으로 보고 있고, 관세 비용은 올해 중반까지 금액 기준 중립, 연말까지 마진 기준 중립이 될 전망이에요. 데이터센터 매출은 2026년 1억 8천만 달러, 2027년에는 ePOD 포함 약 9억 달러 이상으로 크게 뛸 것으로 기대하고 있어요.