Q3 2026 Earnings Call Summary

3분기 매출은 15억 1,500만 달러로 1년 전보다 44% 늘었고, 전분기와 비슷한 15억 달러대 흐름을 유지했어요. 주문은 1년 전 65% 증가에 이어 낮은 두 자릿수 늘었고 수주잔고도 26억 달러로 전분기보다 커졌어요. 데이터센터 주도로 인프라 유기적 매출이 70% 넘게 늘어 2026~2027년 성장과 증설을 뒷받침해요.

주문 증가와 수주잔고 확대에도 공급업체 생산능력이 성장 속도를 따라오는지가 핵심 변수예요. 3분기 가격·생산성은 약 6천만 달러의 물가 부담을 상쇄했지만, 4분기 매버릭은 성장 투자로 영업이익률이 10%대 중반이고 전기 연결 부문 매출 대비 이익률도 전년보다 1.8%p 낮아, 상쇄력이 약해지면 이익률 개선 속도가 둔해질 수 있어요.

회사는 연간 전체 매출 성장률 전망을 37~39%에서 48~49%로, 유기적 매출 성장률을 32~34%에서 38~39%로 높였고 조정 주당순이익 전망도 5.00~5.10달러에서 5.36~5.39달러로 올렸어요. 4분기는 전체 매출 성장률 45~48%(매버릭 기여 약 19%p), 유기적 매출 성장률 26~29%, 조정 주당순이익 1.30~1.33달러를 예상하며, 인수 효과는 연간 매출 성장률에 약 10%p를 보탤 전망이에요.