Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 전년 동기 대비 53% 늘었고, 유기적 성장만 따져도 47%예요 — 직전 분기 성장률에서 더 가속됐어요. 결정타는 데이터센터로, 인프라 부문 매출이 두 배 이상 뛰었고 액체 냉각 설비를 세 번째로 추가 확장한다고 발표했어요. 2026년 데이터센터 매출 목표를 2조 원 규모(20억 달러)로 제시했는데, 이는 작년의 두 배예요.

설비 확장 속도가 가장 큰 변수예요 — 새 공장(블레인 2호)이 2027년 상반기에야 가동되는데, 그 전까지 주문이 몰리면 납기 지연이 생길 수 있어요. 또 관세 영향이 기존 8천만 달러에서 1억 달러로 늘었는데, 매출 성장이 이 비용 증가 속도를 못 따라가면 이익률 개선이 멈출 수 있어요.

다음 분기(3분기) 매출은 전년 동기 대비 32~35% 성장을 전망해요 — 직전 가이던스보다 높고, 2년 누적 성장률로 보면 오히려 가속되는 흐름이에요. 연간 주당순이익 가이던스는 5.00~5.10달러로 대폭 올렸는데, 이는 기존 가이던스(4.45~4.55달러)보다 약 12% 상향된 거예요. 연간 유기적 매출 성장률 전망도 21~23%에서 32~34%로 크게 높아졌어요.