Q3 2026 Earnings Call Summary

최근 분기 매출이 25년 Q3 $21M에서 Q4 $41M으로 회복된 가운데, FY2026 상반기 매출은 3,680만 달러로 1년 전 같은 기간 대비 8.9% 늘었고 영업이익은 35.9%, 순이익은 43.5% 늘었어요. 영업이익률도 1.2%에서 1.5%로 0.3%p 개선됐고, 사회사업 매출 18.0%·부문이익 156.7% 성장이 핵심이라 3·4분기 스포츠학교 회원 회복이 다음 확인 지점이에요.

연간 이익 대부분이 하반기에 발생하는 계절성이 가장 큰 변수예요. 스포츠학교 회원은 0.9% 줄었고, 학교 계약은 37.0% 늘었지만 활동 계약은 6.2% 증가에 그쳤어요; 지방정부 입찰 지연·낮은 가격 경쟁·공동 활동 전환으로 활동 빈도나 인력 투입이 기대에 못 미치면 계약 증가가 매출과 이익으로 이어지는 속도가 낮아질 수 있어요.

FY2026 연간 전망은 직전 발표와 같은 수준으로 유지됐고, 매출 8,290만~9,570만 달러(전년 대비 10.8~27.9% 성장), 영업이익 450만~540만 달러(13.2~33.9% 성장), 영업이익률 5.5~5.6%예요. 상반기 영업이익 60만 달러보다 하반기 실행이 중요하며, 이 전망은 사업 인수·구조조정·법적 합의를 추가로 하지 않는다는 전제예요.