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LEIFRAS Co., Ltd. American Depositary Shares
Q2 2026 Earnings Call Summary
Call held on October 7, 2026
Highlight
최근 매출은 25년 Q3 2,100만 달러에서 25년 Q4 4,100만 달러로 회복됐고, FY2026 상반기 매출도 3,680만 달러로 1년 전 같은 기간보다 8.9% 늘었어요. 영업이익 60만 달러와 순이익 50만 달러는 각각 35.9%, 43.5%로 매출보다 빠르게 커졌고, 회원 수 감소는 회비 조정과 1인당 지출 증가로 보완됐으며 3·4분기 회원 회복이 다음 신호예요.
Concern
핵심 변수는 회원 수 회복과 학교 클럽 지원 계약의 수익성이에요. 회원 수 68,873명이 3·4분기에 회복되지 않으면 회비와 1인당 지출이 성장을 계속 보완하기 어려워지고, 지방자치단체가 관망하거나 낮은 가격 사업자를 택하는 입찰이 늘면 2,224개 계약 활동의 확대와 이익률 개선 속도가 늦어질 수 있어요.
Next quarter outlook
FY2026 연간 전망은 그대로 유지됐고, 매출 8,290만~9,570만 달러는 FY2025 대비 10.8%~27.9%, 영업이익 450만~540만 달러는 13.2%~33.9% 성장을 예상해요. 영업이익률은 5.5%~5.6%이며, 이익 대부분이 하반기에 발생하는 계절성 속에서 3·4분기 회원 회복과 학교 클럽 지원 확대가 전망 달성의 핵심이에요. 전망에는 사업 인수·구조조정·법적 합의가 없다는 전제가 붙어요.
Other quarters
Q3 2026
최근 분기 매출이 25년 Q3 $21M에서 Q4 $41M으로 회복된 가운데, FY2026 상반기 매출은 3,680만 달러로 1년 전 같은 기간 대비 8.9% 늘었고 영업이익은 35.9%, 순이익은 43.5% 늘었어요. 영업이익률도 1.2%에서 1.5%로 0.3%p 개선됐고, 사회사업 매출 18.0%·부문이익 156.7% 성장이 핵심이라 3·4분기 스포츠학교 회원 회복이 다음 확인 지점이에요.
Q4 2025최근 매출은 25년 3분기 2,100만 달러에서 4분기 4,100만 달러로 회복됐고, FY2026 상반기 매출은 1년 전 같은 기간 대비 8.9% 늘어난 3,680만 달러였어요. 영업이익은 35.9%, 순이익은 43.5% 늘어 매출보다 빠르게 개선됐고, 사회사업 부문이익도 156.7% 늘어 하반기 이익 확대를 뒷받침해요.