Q4 2025 Earnings Call Summary

최근 매출은 25년 3분기 2,100만 달러에서 4분기 4,100만 달러로 회복됐고, FY2026 상반기 매출은 1년 전 같은 기간 대비 8.9% 늘어난 3,680만 달러였어요. 영업이익은 35.9%, 순이익은 43.5% 늘어 매출보다 빠르게 개선됐고, 사회사업 부문이익도 156.7% 늘어 하반기 이익 확대를 뒷받침해요.

가장 큰 변수는 상반기 영업이익 60만 달러·영업이익률 1.5%에서 연간 전망 450만~540만 달러·5.5%~5.6%로 이어지는 하반기 실행력이에요. 회사는 연간 이익 대부분이 하반기에 발생한다고 설명했으며, 스포츠학교 회원 수가 0.9% 감소한 뒤 3분기와 4분기에 회복되지 않거나 학교 클럽 지원 계약의 매출 전환 속도가 낮으면 연간 전망 달성 경로가 약해져요.

FY2026 연간 전망은 직전 발표와 같은 수준으로, 매출 8,290만~9,570만 달러(1년 전 대비 10.8%~27.9%), 영업이익 450만~540만 달러(13.2%~33.9%), 영업이익률 5.5%~5.6%예요. 상반기 매출과 이익이 함께 늘었지만 이익 대부분이 하반기에 발생하는 구조여서 3분기와 4분기의 회원 회복과 학교 클럽 지원 확대가 전망 달성의 핵심이며, 이 전망은 인수·합병·구조조정 거래·법적 합의가 없다는 전제예요.