Q3 2026 Earnings Call Summary

분기 매출은 2분기 25억 달러에서 3분기 23억 달러로 낮아졌지만, 1년 전 같은 기간 대비 기존 사업 매출은 4% 늘었고 재고 조정 영향을 걷어낸 증가율은 6%예요. 재고 조정이 매출 증가율을 약 2%p 낮춘 만큼, 4분기 말까지 대부분 해소되면 기초 성장 흐름이 실적에 더 드러날 수 있어요.

가장 큰 변수는 고객 재고 조정의 마무리 시점이에요. 3분기 매출 증가율을 약 2%p, 조정 주당순이익을 주당 $0.15(약 6%p) 낮췄고 회사는 대부분이 4분기 말 끝날 것으로 봐요; 재고 정리가 연말까지 이어지거나 원재료·임금 상승을 생산성 개선과 가격 조정으로 상쇄하지 못하면 마진 회복이 늦어질 수 있어요.

FY26 조정 주당순이익 전망은 $10.10~$10.24로 좁혔고, 중간값은 직전 $10.15에서 $10.17로 $0.02 높였어요. 연간 기존 사업 매출 성장률 3.5%, 전체 매출 성장률 5.5%를 예상하며, 설비 투자는 직전 2억 6천만 달러에서 2억 4천만 달러로 낮추고 현금흐름 전환율은 100% 초과를 목표로 해요.