2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

매출이 $6.7B → $6.8B → $6.8B로 정체되다가 이번 분기 $7.5B으로 확 뛰었어요 — 트럭 인도량이 33,000대에서 38,700대로 늘고, 미국 현지 공장 생산 덕분에 관세 부담도 줄면서 마진이 13.1%에서 14.4%로 올라섰어요. 다음 분기 인도량은 42,000대로 더 늘어날 예정이라 이 상승 흐름이 이어질 가능성이 높아요.

공급망 병목이 슬슬 나타나고 있어요 — 이번 분기 미국에서 부품 공급 문제로 수백 대 인도가 밀렸고, 생산 속도를 빠르게 올리는 만큼 공급업체가 따라오지 못하면 3분기 인도 목표 42,000대가 흔들릴 수 있어요. 또 EPA 배기가스 규제 벌금 수준이 아직 최종 확정이 아니라서 내년 시장 규모 예측이 바뀔 여지도 남아 있어요.

3분기 트럭 인도량 약 42,000대, 마진 14.5%로 이번 분기보다 소폭 개선 — 4분기엔 마진이 더 올라갈 것으로 회사가 예고했어요. 올해 미국·캐나다 트럭 시장 전체 규모를 25만 대로 보고 있는데, 상반기 10만 5천 대에서 하반기 14만 5천 대로 가속되는 그림이에요. 내년엔 EPA 규제 유예 덕분에 현재 엔진을 계속 팔 수 있어 2027년 시장도 강하게 이어질 것으로 경영진이 자신감을 보였어요.