2026년 1분기 어닝콜 한국어 정리

매출 10억 달러로 전년 동기 대비 10.7% 줄었지만, 특수 요인(연방정부·대형 고객 3곳 수요 감소)을 빼면 실질 감소폭이 3.3%로 직전 분기보다 0.6%p 개선됐어요. 5분기 연속 안정세를 유지하면서 하반기 성장 전환의 발판을 다지고 있어요.

매출총이익률이 전년 동기 대비 1.4%p 하락한 18.9%인데, 이 중 0.5%p는 비용 타이밍 문제라 연내 회복 예정이에요. 다만 하반기 성장 전환이 예상보다 늦어지면 비용 절감 효과만으로는 마진 개선이 어려워질 수 있어요.

2분기 매출은 전년 동기 대비 7~9% 감소, 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익률은 최소 2.5%로 1분기(1.5%)보다 1%p 이상 개선될 것으로 봐요. 하반기에는 매출이 소폭 플러스 성장으로 전환되고, 연간 기준으로는 한 자릿수 중반대 감소에 그칠 전망이에요. 이번 가이던스는 2월 초기 전망과 동일하게 유지됐어요.