2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

매출 5% 증가로 18억 달러 달성 — 전 분기 15억 달러에서 계절적 반등이 나왔어요. 다만 진짜 큰 변화는 James Hardie와의 전국 단독 유통 계약이에요. 기존 데크·사이딩 공급사를 완전히 대체하는 구조라 단기 매출엔 부담이지만 장기적으로는 시장 점유율을 크게 넓힐 기회로 보고 있어요.

3분기 BMD 영업이익 가이던스가 5300만~6800만 달러로 2분기 8560만 달러 대비 크게 낮아졌어요. 그 중 3분의 2가 James Hardie 전환 과정에서 생기는 재고 정리·매출 공백 때문이라고 회사가 직접 밝혔어요. 데크 카테고리가 BMD 매출의 9%를 차지하는데, 전환이 예상보다 오래 걸리면(1~2분기 이상) 마진 압박이 더 길어질 수 있어요.

3분기 목재제품 영업이익은 2200만~5700만 달러로 범위가 매우 넓은데, EWP 주문량이 전 분기 대비 중간 한 자릿수 감소할 것으로 예상돼요 — 이는 가격 인상 전 선주문 효과가 빠지면서 나타나는 자연스러운 되돌림이에요. 반면 EWP 가격은 3% 인상이 3분기부터 서서히 반영되기 시작해 1분기까지 완전히 실현될 예정이라 가격은 오히려 오름세예요. 합판 가격은 3분기 현재까지 2분기 평균보다 5% 높게 형성되고 있어 브라질 수입 감소(관세 효과)가 계속 도움을 주고 있어요.