2026년 3분기 어닝콜 한국어 정리

조정 이자·세금·감가상각 빼기 전 이익은 생산능력 가동률 조정과 전 분기 보험금을 제외하면 2분기보다 약 1,900만 캐나다달러 개선됐고, 출하량이 약 20% 줄었는데도 2분기 연속 나아졌어요. 2호 전기로 상업 생산이 시작돼 4분기부터 두 전기로의 가동률 상승이 실적 흐름을 좌우해요.

두 전기로의 가동률을 높이는 과정에서 낮은 생산량이 톤당 원가를 높이는 변수가 남아 있어요. 철강 제품 판매 톤당 원가는 2분기 1,411캐나다달러에서 3분기 1,492캐나다달러로 올랐고, 4분기에는 가동률 조정액을 이익에 더하는 효과도 기대하지 않아, 출하 증가가 원가 개선으로 이어지는지가 관건이에요.

4분기 출하량은 3분기보다 25~35% 늘고, 출하는 11~12월에 더 집중될 전망이에요. 가동률 조정액을 제외한 이익도 크게 개선될 것으로 봤어요. 2027년 생산량은 연평균 약 120만 톤, 연말에는 연간 기준 150만~160만 톤의 생산 속도를 예상해, 단기 회복은 두 번째 전기로의 가동 확대에 달렸어요.