Q2 2026 Earnings Call Summary

전체 매출은 1억5,000만 달러로 전 분기와 같아 아직 회복 전환은 아니지만, 내용은 달라졌어요. 전력 부문이 전 분기 대비 6% 늘었고 인공지능 데이터센터 매출은 20% 증가하며 지난해보다 두 배 이상 커져, 다음 분기 성장을 이끌 가장 선명한 수요처로 자리 잡고 있어요.

가장 큰 변수는 매출보다 공장 가동률이에요. 매출이 정체된 가운데 조정 매출총이익률은 마이너스 19.9%로 여전히 100원을 팔 때 원가만으로도 약 20원이 부족하고, 손익분기 매출총이익률에는 연간 약 8억 달러 매출이 필요해요. 자동차 수요가 다시 약해지거나 데이터센터 성장이 늦어지면 고정비 부담이 계속돼 흑자 전환 시점도 뒤로 밀릴 수 있어요.

2027 회계연도 1분기 매출은 1억4,000만~1억6,000만 달러로 제시돼, 이번 분기 1억5,000만 달러 수준을 유지하는 전망이에요. 다만 조정 매출총이익률은 계속 마이너스이고, 영업비용은 6,200만~6,600만 달러로 예상돼 아직 매출 성장만으로는 충분하지 않아요. 회사는 매출을 연간 약 8억 달러 수준까지 키워 공장 가동률을 높이는 것을 매출총이익 손익분기의 기준으로 보고 있어요.