Q1 2026 Earnings Call Summary

4분기 매출이 전년 대비 10% 늘어 6억 7,700만 달러를 기록했고, 조정 영업이익률 27.8%로 가이던스 상단을 초과했어요. 2월에 완료한 NDS 인수(약 1조 4,000억 원 규모)가 매출 성장을 이끌었고, 회사 역사상 두 번째로 높은 연간 영업이익률 31.6%를 달성하며 수익성 체력이 확인됐어요.

원자재(플라스틱 수지)와 운송비 인플레이션이 빠르게 확대되고 있어요. 회사는 가격 인상으로 비용을 달러 대 달러로 상쇄하겠다고 했지만, 이 경우 매출은 늘어도 이익률은 눌리는 구조예요. 특히 1분기에 고객들이 가격 인상 전 미리 주문을 당겨오면서 2분기에 일시적 수요 공백이 생길 수 있다고 경영진이 직접 경고했어요.

회계연도 2027년 매출 가이던스는 33억 5,000만~35억 5,000만 달러(중간값 34억 5,000만 달러)로, NDS 연간 기여분 3억 달러를 포함해요. 조정 영업이익은 10억~10억 5,000만 달러로 제시됐어요. 상반기에 매출의 약 55%가 집중되는 계절성은 예년과 비슷하지만, 1분기 선주문 효과로 분기 간 흐름이 다소 울퉁불퉁할 수 있다고 했어요. 6월 18일 투자자의 날에서 중기 재무 목표를 추가로 공개할 예정이에요.