Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출이 처음으로 10억 달러를 넘었고 전년 대비 21% 늘었어요 — 다만 그중 2500만~3000만 달러는 2분기 가격 인상을 피하려는 고객들이 미리 사둔 물량이에요. 이걸 빼면 실제 성장은 한 자릿수 중반 정도라, 다음 분기 매출엔 그만큼 기저효과로 빠질 걸 감안해야 해요.

2분기부터 원자재(레진) 원가가 정점을 찍고 운송비도 계속 높은 수준을 유지할 거라고 밝혔어요. 보통 1분기 대비 2분기 영업이익률이 계절적으로 3%포인트 정도 떨어지는데, 올해는 이 하락폭이 그보다 더 클 거라고 회사가 직접 경고했어요 — 가격 인상으로 원가를 100% 상쇄한다는 전략이 시차 때문에 다음 분기엔 일시적으로 안 맞을 수 있어요.

연간 매출 33.5억~35.5억 달러, 조정 영업이익 10억~10.5억 달러 가이던스는 이전과 동일하게 유지됐어요 — 상향도 하향도 없었어요. 다만 상반기 매출 비중 55~60% 전망도 그대로지만, 비주거용 시장은 예상보다 조금 더 좋고 주거용 시장은 예상보다 조금 더 약하다고 밝혀 시장별 온도차가 커지고 있어요. 재활용 원료 비중을 늘리는 조지아 신공장이 원가 완화에 도움을 주고 있지만 완전 가동은 내년으로 넘어가, 올해 안에 마진 방어의 핵심 변수는 결국 가격 정책의 속도가 될 것 같아요.