Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 9억3400만 달러로 전년 대비 24% 성장, 직전 분기 8억900만 달러에서 뚜렷하게 가속됐어요. 1회성 트럭 사업 영업이익률이 1년 만에 7%p 넘게 뛰었고 전담(dedicated) 매출 비중이 76%까지 늘면서 회사가 강조해온 구조조정 효과가 숫자로 드러나기 시작했어요.

트럭 대수 증가 가이던스를 기존 +23~28%에서 +16~18%로 크게 낮췄어요. 이유는 운전기사 채용 속도가 예상보다 느려서인데, 이게 계속되면 늘어난 수요를 차량 대수로 못 받아내 성장 기회를 놓칠 수 있어요. 또한 연간 설비투자를 1억8500만~2억2500만 달러에서 2억1500만~2억5000만 달러로 올렸는데, 이는 2027년 새 엔진 규제 전 선구매 성격이라 단기 현금흐름에 부담을 줄 수 있어요.

전담 트럭 매출 성장률 가이던스를 기존 '0~3%'에서 '3~5%'로 상향했고, 1회성 트럭 마일당 매출 가이던스는 3분기 기준 전년 대비 +10~13%로 2분기 +10.4%보다 더 높아질 전망이에요. 다만 트럭 대수 증가율은 하향 조정됐고 운전기사 채용 지연으로 일부 성장이 2027년으로 밀렸어요. 회사는 2분기 대비 3분기 영업이익률이 다시 150bp가량 개선되고 물류 부문 총마진도 전년 수준으로 회복 중이라며 하반기 이익 성장이 더 가속될 것으로 자신하고 있어요.