Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 $6.1B에서 $6.7B으로 껑충 뛰며 4분기 연속 두 자릿수 성장을 기록했어요 — 데이터센터 매출만 전년 대비 +45%인데, 데이터센터 제외해도 나머지 사업이 +6% 성장해서 '데이터센터 하나에 의존하는 회사'가 아님을 증명했어요. 특히 수주 잔고(백로그)가 전년 대비 +60%로 역대 최고치를 찍었는데, 이는 앞으로 몇 분기 매출이 이미 예약된 것과 같아요.

현금흐름 가이던스가 연간 $3억~$6억으로 범위가 넓어요 — 매출이 빠르게 늘면서 재고·외상매출금 같은 운전자본에 돈이 묶이는 속도가 빨라지고 있어요. 매출 성장이 예상보다 느려지거나 대형 프로젝트 납품이 지연되면 현금흐름이 가이던스 하단에 머물 수 있어요.

연간 매출 성장률 전망을 기존 +5~8%에서 +9~11%로 대폭 올렸어요 — 연간 총매출 기준점은 약 $260억이에요. 영업이익률(EBITDA 마진)도 6.9~7.1%로 상향했고, 주당순이익 전망도 $0.75 올려 $16~$17.50으로 높였어요. 3분기 매출은 전년 대비 +10% 초반 성장이 예상되는데, 7월 초 일별 매출이 이미 전년 대비 +15% 수준으로 출발해 가이던스 달성 가능성이 높아 보여요.