Q1 2026 Earnings Call Summary

텍스트론이 이번 분기에 가장 크게 강조한 건 '산업 부문 분리'예요. 자동차 부품·골프카 사업을 떼어내고, 항공·방산 전문 회사로 새롭게 태어나겠다는 선언이에요. 분리 후 새 텍스트론은 연 매출 약 12조 원 규모의 순수 항공·방산 기업이 되고, 수주잔고 19조 원의 90% 이상이 방산·항공 사업에서 나와요.

벨 헬리콥터 부문의 이익률이 전년 동기 대비 낮아졌어요. 군용 차세대 헬기(MV-75 체이엔) 매출은 늘었지만, 기존 군용 프로그램 매출이 줄고 상업용 헬기 납품도 일부 지연되면서 수익성이 눌렸어요. 또 MV-75 양산 전환 시점에 최대 1,100억 원 규모의 일회성 비용이 발생할 수 있어요.

회사는 연간 가이던스를 유지했어요. 항공 부문은 분기마다 납품 대수와 이익률이 순차적으로 개선되고, 4분기에 연중 최고 이익률을 기록할 것으로 예상해요. 벨 부문 이익률도 연간 기준 8~9% 달성을 목표로 하고 있어요. MV-75 체이엔 관련 미 육군 추가 예산이 확보되면 하반기 매출이 더 늘어날 수 있고, 산업 부문 분리는 12~18개월 안에 완료를 목표로 해요.