Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 9억7,200만 달러로 전년 동기 대비 10% 늘며 전망 상단을 웃돌았고, 영업이익률도 28.6%로 1년 전보다 1.2%포인트 개선됐어요. 특히 건설·건축 소프트웨어의 반복 구독 매출이 14%, 현장 장비·소프트웨어가 12% 성장해 회사가 올해 전망을 올렸고, 데이터센터·에너지·인프라 수요와 인공지능 기능 확대가 다음 분기 성장의 기반이에요.

가장 큰 변수는 현장 시스템의 반복 구독 매출이에요. 저마진 외부 제품을 자체 제품으로 교체하면서 올해 성장률에 400~500베이시스포인트, 회사 전체에는 1%포인트 미만의 부담이 생기고 새 제품 매출은 2027년부터 본격화될 예정이에요. 교체 과정에서 기존 매출 감소가 예상보다 길어지거나 새 제품 판매가 늦어지면 전체 구독 매출 성장률이 가이던스 하단으로 내려갈 수 있어요.

다음 분기 매출은 9억6,500만 달러, 전년 동기 대비 약 7% 성장으로 제시됐고, 주당순이익은 0.85달러, 반복 구독 매출 성장률은 12%, 영업이익률은 28.6%예요. 올해 전체 매출 전망은 39억2,500만 달러로 기존 중간 전망보다 5,000만 달러 올라갔고, 주당순이익 전망도 3.65달러로 0.10달러 상향됐어요. 영업이익률 30% 달성 시점도 2027년에서 1년 앞당겨졌지만, 현금흐름은 일회성 비용 때문에 순이익의 약 90%로 낮아질 예정이에요.