Q1 2026 Earnings Call Summary

매출이 $41M으로 전년 동기 대비 소폭 줄었지만, 이건 수요 문제가 아니에요 — 부품 공급 지연으로 완성 직전 엔진들이 창고에 묶인 거예요. 실제로 분기 말 미완성 작업 잔량이 $15.5M에 달했고, 수주 잔고는 역대 최고인 $5.8억으로 늘었어요. 부품만 들어오면 바로 출하할 준비가 된 상태라, 공급 정상화 속도가 하반기 실적을 결정해요.

APU(보조동력장치) 부품은 회복 중이지만, 랜딩기어 부품은 아직 해결 실마리가 보이지 않아요 — 부품을 납품하는 OEM 제조사가 자사 정비소에도 같은 부품을 써야 해서 우선순위 충돌 가능성이 있어요. 랜딩기어가 전체 매출에서 차지하는 비중은 작지만, 공급 정상화가 예상보다 늦어지면 하반기 실적 회복 폭이 줄어들 수 있어요.

회사는 2026년 전체 매출과 영업이익(이자·세금·감가상각 빼기 전 기준) 모두 의미 있는 성장을 달성할 것이라는 전망을 유지했어요 — Q1 부진에도 연간 가이던스를 철회하지 않은 거예요. 부품 공급은 이미 회복 흐름에 들어섰고, 경영진은 수개월 내 정상화를 예상해요. 다만 정확한 회복 시점은 특정하지 않았고, 인수합병도 올해 최소 1건 완료를 목표로 하고 있어요.