Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 최근 네 분기 동안 1,900만 달러에서 1,800만 달러로 낮아진 뒤 정체됐지만, 이번 분기에는 전년 동기 대비 48% 성장과 63만5천 달러의 영업이익을 기록하며 수익성이 거의 2년 만에 돌아왔어요. 특히 지식재산 제품 매출이 238% 급증하고 관련 영업 기회가 1년 새 4배 늘었으며, 엔비디아·다쏘시스템·마이크론과의 협력은 단기 성장을 이끌 지식재산 사업과 장기 성장축인 인공지능 제조 사업을 동시에 뒷받침해요.

가장 큰 변수는 4분기 대형 매출 전망이 실제 계약과 갱신으로 이어지는지예요. 다음 분기 매출 전망은 전 분기보다 낮고 영업활동에서 아직 550만 달러의 현금이 빠져나갔으며, 인공지능용 그래픽 처리 장치 투자도 계속될 예정이라 4분기 매출이 사상 최대치로 올라서지 못하면 수익성 개선과 현금흐름 흑자 전환 시점이 늦어질 수 있어요.

다음 분기 매출은 1,700만 달러, 오차 범위 10%이고 예약 매출은 1,800만 달러 수준이에요. 매출은 전 분기 1,780만 달러보다 계절적으로 줄지만 시장 예상보다 조금 낮고, 회사는 4분기에 사상 최대 분기 매출과 영업이익 흑자를 전망해 2026년 전체 매출 7,000만 달러 이상을 제시했어요. 2027년에는 매출이 10% 이상 늘고 영업이익과 영업활동 현금흐름도 흑자가 될 계획이에요.