Q1 2026 Earnings Call Summary

이번 분기에서 가장 눈에 띄는 건 'FTCO'라는 AI 기반 반도체 제조 시뮬레이션 솔루션이에요. 쉽게 말하면 반도체 공장을 컴퓨터 안에 가상으로 만들어서 실험하는 기술인데, 2분기 연속으로 새 고객사를 확보했고 반도체 장비 회사·정부 기관까지 관심을 보이며 적용 범위가 빠르게 넓어지고 있어요.

반도체 IP 사업이 이번 분기에 전 분기 대비 41% 줄었어요. 경영진은 '고객사 계약 시점이 약 한 분기 밀린 것'이라고 설명했지만, 소수 고객사 계약 타이밍에 따라 실적이 크게 흔들릴 수 있다는 점은 여전히 지켜봐야 할 부분이에요.

다음 분기(2026년 2분기) 매출 목표는 약 1,800만 달러(±10%)로 이번 분기와 비슷한 수준이에요. 하지만 핵심 포인트는 수익성인데, 회사 상장 이후 처음으로 비일반회계 기준 영업이익 흑자 달성을 공식 예고했어요. 운영비용도 전 분기 대비 추가로 줄어 약 1,550만 달러 수준으로 낮아질 예정이고, 현금흐름도 3분기에는 플러스로 전환될 것으로 경영진이 내다보고 있어요.