Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 1억5,180만 달러로 전년 동기와 거의 같았지만, 회사가 예상했던 3~4% 감소를 피하며 기대를 웃돌았어요. 연간 매출은 사상 최대인 5억7,940만 달러, 매출총이익률은 150bp 개선된 16.5%를 기록해 변동성 속에서도 구조 개선이 실제 이익으로 이어지고 있어요.

다음 회계연도에는 북미 자동차 생산량이 2%, 주요 고객 3곳은 약 6% 줄어들 전망이라 매출과 매출총이익률에 압박이 생겨요. 멕시코 페소가 강세를 이어가면 비용 부담이 커지며, 달러가 페소 대비 5% 움직일 때 연간 제조비용이 약 400만 달러 변할 수 있어 가격 인상과 비용 절감이 생산 감소를 얼마나 상쇄하는지가 핵심 변수예요.

회사는 다음 회계연도 매출이 자동차 생산 감소와 고객·제품 구성, 가격, 애프터마켓 수요에 따라 영향을 받을 것으로 봐요. 매출총이익률은 단기적으로 물량 감소와 환율 때문에 압박받지만, 가격 조정과 생산성 개선으로 일부를 상쇄하고 중장기적으로 18~20%를 목표로 해요. 판매·관리·개발비는 당분간 매출의 10~11% 목표보다 조금 높고, 세율은 24~25%, 영업현금흐름은 분기 약 1,000만 달러, 설비투자는 연간 약 1,200만 달러를 예상해요.