Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 $2.477B로 전년 동기 대비 42% 늘었고, 최근 매출 흐름도 $2.3B → $2.4B → $2.3B → $2.5B로 반등했어요. 특히 EDA는 전년 동기 대비 8.5% 성장했는데, 지난해 같은 기간 성장률 16%라는 높은 기준을 이겨냈고, IP도 11% 성장으로 다시 성장세에 들어서 다음 분기 EDA 두 자릿수 성장을 뒷받침해요.

가장 큰 변수는 인수한 Ansys의 통합 성과를 실제 매출과 이익으로 계속 바꾸는 속도예요. 회사는 비용 절감 목표를 계획보다 빨리 달성하고 있지만 총부채가 약 $10B이고, 핵심 통합 제품인 Multiphysics Fusion의 매출 기여는 2027년부터 시작될 예정이라 EDA 성장이나 비용 절감이 둔화되면 높은 기대를 바로 확인하기 어려워져요.

회사는 연간 매출 전망을 중간값 기준 $50M 올려 $9.69B~$9.74B로 제시했고, Ansys 기여 전망도 이전보다 $20M 높인 약 $2.98B로 올렸어요. 영업이익률 전망은 이전보다 0.5%p 높인 41.5%, 주당순이익은 중간값 기준 $0.31 올린 $15.04~$15.10로 제시했어요. 4분기 매출은 $2.53B~$2.58B, EDA 성장은 두 자릿수, IP는 전 분기 대비 계속 성장할 전망이며, 영업현금흐름은 약 $2.8B, 잉여현금흐름은 약 $2.6B로 각각 이전 전망보다 $500M, $600M 개선됐어요.