Q2 2026 Earnings Call Summary

인공지능이 기존 데이터 사업까지 끌어올리면서 제품 매출 성장률이 37%로 전년 동기 대비 3분기 연속 가속됐어요. 2개 분기 전 30% 성장에서 7%포인트 높아졌고, 다음 분기에도 37~38% 성장을 예상해 가속 흐름이 이어질 가능성이 커졌어요.

인공지능 제품 비중이 커지면서 제품 매출 총이익률이 74%로 낮아졌어요. 매출 성장은 이어지더라도 인공지능 사용량 증가가 비용 절감과 운영 효율 개선보다 빨라지면, 회사가 제시한 영업이익률 개선 속도가 둔화될 수 있어요.

다음 분기 제품 매출은 15억8,800만~15억9,300만 달러로 전년 동기 대비 37~38% 성장을 예상해요. FY2027 전체 제품 매출 전망은 60억7,000만 달러, 성장률 36%로 이전 전망보다 5%포인트 이상 높아졌고, 영업이익률 전망도 13.5%에서 14.5%로 1%포인트 상향됐어요. 다만 인공지능 매출 비중 증가를 반영해 제품 매출 총이익률은 74%로 예상하고, 조정 잉여현금흐름 비율 전망은 23%로 유지했어요.