Q1 2026 Earnings Call Summary

4분기 매출 6억 2,130만 달러로 전년 대비 +4.6% 성장했어요 — 직전 3개 분기 연속 하락세(7억 1백만 → 6억 8,400만 → 6억 5,700만)에서 처음으로 전년 대비 플러스로 돌아선 거예요. 제조 주문도 전년 대비 7% 늘었고, 수주 잔고가 한 분기 만에 19% 급증해 봄 성수기 진입 모멘텀이 살아 있어요.

원자재 비용 상승이 가장 큰 변수예요 — 목재·철강·석유 계열 원자재 가격이 4분기 내내 가속됐고, 이를 상쇄하는 가격 인상·효율화 조치는 비용 상승 속도를 아직 못 따라가고 있어요. 여기에 저가 제품 선호로 제품 구성도 불리하게 바뀌고 있어서, 1분기 영업이익률이 추가로 눌릴 가능성이 있어요.

다음 분기(FY2027 1분기) 매출은 전년 동기 대비 보합 수준으로 예상해요 — 직전 분기 +4.6% 성장에서 한 단계 낮아진 거예요. 매출총이익률은 24.5~25.5% 범위로 제시했는데, 이번 분기 실적 25.7%보다 낮아진 수치예요. 세금 혜택(에너지스타 세액공제) 만료로 세율도 3~4%p 오를 예정이라 이익 부담이 겹쳐요. 다만 서부 11개 매장을 추가하는 홈스 다이렉트 인수(연간 매출 약 700억 원 규모)는 2분기 마감 예정으로 이번 가이던스엔 포함되지 않았어요.