Q2 2026 Earnings Call Summary

4분기 매출 7.2% 성장으로 분기 사상 최대 기록을 세웠어요 — 최근 4개 분기 추이($2.1B→$1.9B→$1.6B→$2.2B)에서 보듯 계절성을 감안해도 이번 분기 반등이 뚜렷해요. 건설·코팅 부문이 데이터센터·인프라 프로젝트를 중심으로 성장을 이끌었고, 비용 절감 프로그램(SG&A 최적화)이 4분기에만 약 200억 원 규모의 이익 기여를 했어요.

원자재 인플레이션이 1분기 5~6%, 2분기 최대 6~8%로 상반기 내내 이익을 압박해요 — 가격 인상으로 금액 기준 상쇄는 가능하지만 이익률(100원 벌 때 남는 돈 비율)은 상반기 내내 마이너스 상태가 지속될 수 있어요. 여기에 북미 공급업체 공장 화재로 지붕재 핵심 원료 수급이 일시 차질을 빚어 1분기 매출 성장에도 일부 영향이 예상돼요.

다음 분기(FY2027 1분기) 매출은 중간 한 자릿수(약 4~6%) 성장, 영업이익(EBITDA 기준)도 중간 한 자릿수 성장을 예상해요 — 작년 같은 기간이 이미 사상 최대였던 점을 감안하면 의미 있는 수치예요. 연간 전체로는 매출 3~7%, EBITDA 5~10% 성장을 가이던스로 제시했어요. 상반기는 원자재 부담으로 이익률이 다소 눌리지만, 하반기에는 추가 가격 인상 효과와 공장 통합 완료로 이익률이 회복될 것으로 보고 있어요.