Q3 2026 Earnings Call Summary

3분기 매출 22억 달러는 전년 대비 8%, 유기적 매출은 7% 늘었고, 최근 분기 매출 흐름도 21억 달러에서 22억 달러로 올라왔어요. 조정 주당순이익은 15% 증가해 기존 전망 범위를 웃돌았으며, 반복 매출 성장과 AI 제품 출시가 이어져 다음 분기 소프트웨어 성장의 기반이 돼요.

가장 큰 변수는 Neptune의 계량기 판매 구성 변화예요. 기계식 계량기 비중이 커져 매출과 이익률이 낮아졌고 4분기에도 이어질 전망이라, 정적 계량기 프로젝트가 내년까지 계속 밀리면 예상한 구성 회복도 늦어질 수 있어요.

연간 조정 주당순이익 전망은 주당 22.35~22.40달러로, 직전 전망의 중간값보다 0.15달러, 최초 전망보다 0.95달러 높아졌어요. 연간 매출 성장률은 8% 초과, 유기적 매출 성장은 약 6%로 예상하며, 4분기 조정 주당순이익은 5.95~6.00달러예요. 4분기 응용 소프트웨어 유기적 성장은 3분기와 비슷하고, 네트워크 소프트웨어는 소폭 높으며, 기술·공학·제품 부문은 중간 한 자릿수 성장이 전망돼요.