Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 5,210만 달러로 전년 동기 대비 7% 늘었고, 자체 성장률은 3.9%였어요. 특히 핵심인 정부관계 사업의 자체 성장률이 1분기 5%에서 2분기 7.4%로 가속됐고, 이 사업은 다른 부문보다 수익성이 높아 하반기 이익 전망을 받쳐주는 결정타예요.

가장 큰 변수는 프로젝트형 매출과 본사 비용이에요. 프로젝트 수주는 예측이 어렵고, 본사 비용이 매출에서 차지하는 비중도 지난해 6%에서 8.2%로 올라 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 4.4% 줄었어요. 하반기 매출이 프로젝트 공백을 메우지 못하거나 본사 투자비가 계속 커지면, 인수 효과가 이익으로 이어지는 속도가 늦어질 수 있어요.

2026년 전체 매출 전망을 2억1,300만~2억1,600만 달러로, 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익을 4,850만~5,050만 달러로 올렸어요. 직전 전망보다 매출은 약 800만 달러, 영업이익은 250만 달러 늘었고, 이익률 범위도 0.5%포인트 높아졌어요. 인수한 세 회사와 약 5%의 자체 성장을 바탕으로 하반기 현금흐름도 평소처럼 크게 늘어날 전망이라, 다음 분기는 인수 효과가 실적에 얼마나 빠르게 반영되는지가 핵심이에요.