Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 180만 달러로 전년 동기와 비슷했지만, 최근 3개 분기 동안 약 300만 달러였던 매출 흐름이 200만 달러로 꺾였어요. 이는 제품 리콜로 미국 판매가 막힌 영향이고, 반대로 해외 매출은 전년 동기 대비 21% 늘어 CGuard 수요가 살아 있음을 보여줘요. 미국에서 2026년 4분기 승인이 이뤄지면 판매 재개와 함께 해외 성장에 미국 시장이 더해질 수 있어요.

가장 큰 변수는 리콜 이후 미국 승인과 판매 재개까지 걸리는 시간이에요. 현금과 단기 투자자산은 2025년 말 5,420만 달러에서 2026년 6월 말 3,040만 달러로 줄었고, 다음 분기에도 구조조정 비용이 발생해요. 당국 승인이 2026년 4분기에서 더 늦어지거나 매출 재개가 지연되면, 현재의 현금 절감 속도가 계속될 수 있어요.

다음 분기에는 인력 약 20% 감축의 일부 효과가 반영되고, 구조조정 비용 90만~120만 달러가 발생해요. 비용 절감 효과는 2026년 4분기에 온전히 나타날 예정이며, CGuard Prime 80의 미국 승인과 기존 CGuard 시스템 승인은 2026년 4분기, 개선된 CGuard Prime 135의 미국 재진입은 2027년 상반기가 현실적인 일정이에요. 다만 당국의 검토와 생체적합성 시험이 빨라지면 Prime 135 일정이 앞당겨질 가능성도 있어요.