Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기는 매출 2억9,000만 달러로 사상 최대였고, 수주액은 6억6,000만 달러로 전년 동기 대비 93.1% 늘어 이전 기록의 거의 두 배였어요. 수주잔고도 19억 달러를 넘고 향후 12개월 매출로 이어질 잔고가 10억 달러라서, FY2027 매출이 실제 생산으로 연결될 기반이 전 분기보다 훨씬 탄탄해졌어요.

가장 큰 변수는 성장에 앞서 현금과 재고를 먼저 투입해야 한다는 점이에요. FY2027에는 재고·자동화·공장 최적화에 투자하면서 현금흐름 전환율이 목표 50%보다 낮은 약 35%에 그치고, 1분기에는 원자재 확보 때문에 평소보다 큰 현금 유출이 예상돼요; 매출 증가가 계획보다 늦어지면 현금 회복 시점도 뒤로 밀릴 수 있어요.

FY2027 매출은 전년 대비 두 자릿수에 가까운 성장과 11억 달러에 가까운 수준을 예상하고, 1분기는 전년 동기 대비 높은 한 자릿수 성장으로 연중 가장 낮은 분기가 된 뒤 매출이 점차 늘어날 전망이에요. 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 약 2억 달러로 전년 대비 거의 30% 늘고 수익률은 높은 10%대가 예상되며, 연간 현금흐름 전환율은 약 35%예요. 장기 목표 유기적 매출 성장은 낮은 두 자릿수로 높였고, 목표 수익률은 낮은~중간 20%대를 유지했으며, FY2028도 낮은 두 자릿수 성장과 목표 수준에 가까운 현금흐름 전환을 제시했어요.