Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 1,870만 달러로 사상 최고치예요 — $14M→$15M→$15M으로 정체됐던 흐름이 이번 분기 +25% 넘게 뛰며 확실히 가속됐어요. 국방 계약사와 맺은 4천만 달러 계약의 비제품 매출 인식이 시작된 데다, 제품 매출도 전년 대비 38% 늘면서 산업·에너지·항공우주 전 영역에서 고르게 성장했어요.

영업비용이 작년 870만 달러에서 1,450만 달러로 급증했는데, 그중 400만 달러가 소송 비용이고 이게 3분기에도 비슷한 규모로 계속된다고 밝혔어요. 게다가 제품 매출총이익률은 후공정(패키징·테스트) 가격 인상 여파로 40%대 중반에 머물 수밖에 없다고 회사 스스로 인정했어요 — 매출은 늘어도 수익성 개선은 더딜 수 있는 구조예요.

3분기 매출 가이던스는 1,950만~2,050만 달러로, 방금 실적을 낸 2분기(1,870만 달러, 기존 가이던스 1,550만~1,650만 달러를 크게 상회)보다도 한 단계 더 높아요. 비GAAP 주당순이익도 0.10~0.15달러로 2분기 실적(0.11달러, 기존 가이던스 0~0.03달러)을 훌쩍 넘는 수준이에요. 다만 4천만 달러 계약 매출은 '균등하게 늘지 않고 종 모양 곡선처럼 움직일 것'이라고 명확히 밝혀서, 다음 분기 실적이 매끄럽게 우상향하기보다 들쭉날쭉할 가능성을 미리 열어뒀어요.