Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 3억9,100만달러로 전년 대비 9.8% 성장, 직전 분기 3억6,200만달러에서 뚜렷하게 가속됐어요. 심폐(Cardiopulmonary)와 뇌전증(Epilepsy) 두 사업부 모두 두 자릿수 성장을 냈고, 산소공급기(oxygenator) 시장점유율도 2년 전 30%에서 지금 40%로 올라온 게 이번 실적의 핵심 동력이에요.

자유현금흐름 가이던스가 1억6,000만~1억8,000만달러에서 1억4,000만~1억6,000만달러로 하향됐어요 — 매출과 이익 가이던스는 올렸는데 현금은 오히려 줄인 거예요. 설비투자를 1억2,000만달러에서 1억3,500만달러로 늘리고 써모피셔(Thermo Fisher) 공급계약에도 돈을 쓰기 때문인데, 성장을 위한 투자가 맞지만 다음 분기에도 현금흐름이 계속 눌리는지 확인이 필요해요.

2026년 연간 매출 성장률 가이던스를 7~8%에서 8~9%로 올렸고, 주당순이익도 4.30~4.40달러로 상향했어요(중간값 기준 전년 대비 11.5% 성장). 특히 심폐사업 가이던스는 8.5~9.5%에서 9.5~10.5%로, 뇌전증사업은 6~7%에서 7~8%로 동시에 상향된 게 눈에 띄어요 — 두 사업부 모두에서 확신이 커졌다는 신호예요. 다만 수면무호흡증(OSA) 차세대 기기의 규제 제출 시기가 2026년 하반기~2027년 상반기로 다소 늦춰졌지만, 2030년 매출 목표(2~4억달러)는 그대로 유지했어요.