Q1 2026 Earnings Call Summary

매출 44억 달러로 전년 동기 대비 4% 성장했어요 — 직전 분기(45억 달러)보다 소폭 줄었지만, 이는 계절적 흐름이에요. 더 중요한 건 3월에 인수한 에너지 인프라 회사 Entrust가 예상보다 빠르게 실적에 기여하면서 연간 매출 가이던스를 5억 달러나 올렸다는 점이에요.

2분기가 올해 매출·마진 모두 가장 낮은 시점이 될 거라고 회사 스스로 예고했어요 — 1분기 실적 일부가 2분기에서 당겨진 것이고, 정부 예산 집행 지연이 아직 풀리지 않았기 때문이에요. 방산 부문 마진도 고정가 개발 프로그램 문제로 전년 대비 1.5%p 떨어졌는데, 신규 프로그램이 본격 가동되는 하반기까지는 이 압박이 이어질 수 있어요.

2026년 연간 매출 목표를 180억~184억 달러로 5억 달러 상향했어요 — 2월 첫 가이던스 대비 약 3% 높아진 수치예요. 주당 순이익도 12.10~12.50달러로 0.05달러 올렸고, 영업 현금흐름 목표도 18억 달러로 5천만 달러 높였어요. 다만 하반기에 성장이 집중되는 구조라, 3·4분기 수주 회복이 연간 목표 달성의 핵심 변수예요.