Q1 2026 Earnings Call Summary

데이터센터 사업이 1년 전보다 100% 성장했고, AI 인프라 전체 생태계(반도체·전력·데이터센터)가 회사 전체 매출의 10~11%를 차지하며 40% 이상 빠르게 커지고 있어요. 수주 잔고도 22% 늘어 270억 달러로 사상 최고치를 기록했고, 최근 1년 수주 대 매출 비율이 1.4배로 앞으로 일감이 넘쳐나는 상태예요.

PA 컨설팅 인수 대금 일부를 회계 규정상 영업비용으로 처리해야 해서, 이번 분기 GAAP 기준 순이익이 조정 순이익보다 크게 낮게 나왔어요. 부채 비율도 목표치(1.5배)보다 높은 2.1배 수준이라 올해 안에 2배 아래로 낮추는 게 과제예요.

2026 회계연도 전체 조정 주당순이익 전망을 7.10~7.35달러로 올렸는데, 이는 1년 전보다 약 18% 높은 수준이에요. 다음 분기(3분기)는 매출이 전년 동기 대비 약 7.5% 늘고 영업이익률은 약 15%를 목표로 하며, 4분기엔 두 자릿수 매출 성장과 함께 영업이익률이 16% 이상으로 더 올라갈 것으로 기대하고 있어요. 2029 회계연도까지는 연평균 6~8% 유기적 성장을 유지하면서 영업이익률 17% 이상, 현금흐름 마진 11% 이상을 목표로 하고 있어요.