Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기는 유기적 순매출이 전년 동기 대비 8% 넘게 늘고 주당순이익은 14% 증가했으며, 영업이익률도 14.1%에서 15.2%로 뛰었어요. 특히 수주잔고가 27% 늘어 290억 달러로 사상 최고치를 기록했고, 인공지능 관련 사업 비중도 지난 분기 10%에서 11%로 올라 다음 분기와 내년 성장의 가시성을 높였어요.

가장 큰 변수는 다음 분기에 매출이 빠르게 늘어나는 계획이 실제 프로젝트 진행으로 이어지는지예요. 경영진은 새 수주가 4분기부터 매출로 본격 반영되고 활용률 상승으로 이익률이 16%에 도달한다고 봤지만, 프로젝트 착수가 늦어지거나 환경 사업과 영국 정부 관련 사업의 회복이 지연되면 이 매출·마진 상승 신호가 약해질 수 있어요.

다음 분기 매출은 전년 동기 대비 약 14% 증가하고, 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익률은 약 16%로 오를 전망이에요. 연간 매출 성장률 전망은 9.5~10%, 영업이익률은 14.7~14.8%, 주당순이익은 7.20~7.30달러로 세 번째 상향됐고, 현금흐름은 매출의 8%를 목표로 해요. 올해 주당순이익 중간값은 전년보다 약 19% 늘어나는 그림이에요.