Q1 2026 Earnings Call Summary

조정 주당순이익(EPS)이 전년 동기 대비 22% 오른 $1.75를 기록했어요 — 직전 분기 성장률 8%를 웃도는 9% 유기적 매출 성장이 뒷받침했고, 5분기 연속 두 자릿수 EPS 성장이에요. 특히 데이터센터 사업이 전년 대비 100% 성장했고, AI 인프라 전체 생태계(전체 매출의 10~11%)는 40% 이상 성장 중이라 이 가속도가 하반기에도 이어질 가능성이 높아요.

PA 컨설팅 인수로 부채 비율이 목표치(1.5배)보다 높은 2.1배로 올라왔어요. 하반기에 현금흐름 6~7억 달러 이상을 창출해 연말까지 2배 아래로 낮추겠다는 계획인데, 매출 성장이 예상보다 둔화되거나 대형 프로젝트 수주가 줄면 부채 감축 속도가 늦어질 수 있어요.

2026 회계연도 전체 조정 EPS 가이던스를 $7.10~$7.35로 올렸어요 — 직전 분기 가이던스보다 상향된 것이고, 연간 기준 전년 대비 약 18% 성장을 의미해요. 다음 분기(Q3)는 매출 약 7.5% 성장에 영업이익률 약 15%, Q4는 두 자릿수 매출 성장에 영업이익률 16% 이상을 예상해요. 2029 회계연도 장기 목표도 영업이익률을 기존 16%에서 17% 이상으로 100bp 상향했고, 연간 현금흐름 목표도 12~13억 달러로 높였어요.