Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 150만 달러로 전 분기 88만8천 달러에서 64% 반등해 최근 1년간 이어진 하락 흐름을 끊었고, 텍사스 계약이 결정타였어요. 여기에 VigilAigent 인수가 연 350만 달러 반복 매출과 300만 달러 이상의 비용 절감 기회를 더해, 다음 분기부터 정부 계약 지연에 덜 의존하는 구조로 바뀌기 시작했어요.

가장 큰 변수는 매출 회복 속도보다 현금 여유가 부족하다는 점이에요. 6월 말 현금은 20만 달러뿐이었고 운영자금 마련을 위해 370만 달러 규모의 차입을 진행했어요. 전쟁부 계약 자금 집행이 계속 늦어지거나 인수한 사업과 새 파트너의 매출이 계획대로 커지지 않으면, 추가 자금 조달과 주식 발행 부담이 다시 커질 수 있어요.

다음 분기에는 매출이 추가로 개선될 전망이에요. 텍사스의 연 400만 달러 계약 매출이 올해 남은 기간과 2027년까지 이어지고, VigilAigent 인수로 연 350만 달러의 반복 매출이 더해지며, 새 상업 파트너들이 고객 배포를 시작할 예정이에요. 회사는 2026년 남은 기간에도 매출 개선을 예상하고, 2027년에는 수익성과 현금흐름 흑자 전환을 목표로 해요. 다만 현금흐름 흑자 시점은 2027년 1분기를 목표로 할 뿐 확정하지는 않았어요.