Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 3분기 연속 $1.5B에 머물다가 이번 분기 $1.7B으로 확 뛰었어요 — 전년 동기 대비 +15%, 그중 자체 성장만 +10%예요. 특히 전기 솔루션 부문이 데이터센터 매출 +65%를 앞세워 유기적으로 +18% 성장하며 가속됐고, 6월에 인수한 NSI(전기 부품 전문 기업)가 한 달 만에 $35M을 보태며 시너지 기대감을 높이고 있어요.

NSI 인수에 $30억을 쏟아부으면서 부채가 영업이익의 약 2.9배 수준으로 늘었어요. 회사는 24~30개월 안에 빠르게 갚겠다고 했지만, 이자 비용이 연간 $1억 7천만으로 급증해요. 데이터센터·전력망 투자 사이클이 예상보다 느려지거나 매출 성장이 꺾이면 이 이자 부담이 주당순이익을 직접 압박할 수 있어요.

2026년 연간 주당순이익 가이던스를 $19.30~$19.85에서 $20.25~$20.55로 약 4% 올렸어요 — 전년 대비 +11~13% 성장이에요. 매출 성장 전망도 기존 +8~11%에서 +16~18%로 대폭 상향했고, 데이터센터 매출은 연간 +50% 성장을 공식 목표로 제시했어요. 전력망 장비 수주잔고가 상반기 기준 수주/출하 비율 1.2배를 기록해 하반기 실적 가시성이 높고, 일부 수주는 이미 2027년분까지 잡혀 있어 내년 성장 기반도 탄탄하게 쌓이고 있어요.