Q2 2026 Earnings Call Summary

WAKIX 매출 2억6,130만 달러 — 전년 대비 30% 증가했고 전 분기 대비로도 21% 뛰었어요. 지난 분기 계절적 요인으로 주춤했던 흐름이 완전히 반등하면서 올해 매출 10억 달러 돌파 전망에 힘을 실었어요.

경쟁사 대비 오렉신-2 신약(BP-205) 개발 속도가 늦다는 점이 변수예요. 임상 1상 초기 데이터는 긍정적이지만 실제 효능을 보여줄 첫 신호는 내년 초에나 나오고, 다상 투여 시험(MAD)에서는 이미 불면·다뇨 부작용이 확인돼 4분기 데이터 공개 때 안전성 우려가 부각될 가능성이 있어요.

연간 매출 가이던스 10억~10.4억 달러를 그대로 유지했어요 — 지난 분기 흔들림에도 이번 분기 실적이 강하게 받쳐주면서 재확인된 거예요. 특히 향후 6개월 안에 BP-205 다상 투여 데이터(4분기)와 수면 박탈 시험 결과(내년 초)라는 두 개의 큰 임상 이벤트가 예정돼 있어, 이번 분기보다 다음 발표들이 주가 방향을 더 크게 좌우할 가능성이 커요.