Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 34억 달러로 전 분기 33억 달러에서 소폭 성장했고, 특히 뱅킹 부문이 6.1% 성장하며 가이던스 상단을 넘었어요. 현금흐름은 5억2500만 달러로 전년 대비 3배 이상 늘어서 연간 현금흐름 목표를 1억 달러 상향했는데, 이게 이번 분기 최대 반전 포인트예요.

캐피털마켓 부문이 문제예요 — 연간 매출 성장 가이던스를 5.5%에서 3~3.5%로 무려 2.25%p나 낮췄어요. 회사 스스로 '시장 문제가 아니라 우리 실행 문제'라고 인정했고, 일부 제품은 매각까지 검토 중이라 이 부문이 계속 발목을 잡을 가능성을 지켜봐야 해요.

3분기 매출 성장은 2.9~3.7%로 이번 분기 5.3%보다 눈에 띄게 둔화될 전망이에요. 연간 매출 가이던스도 5.1~5.7%에서 4.5~5%로 낮췄는데, 이는 온전히 캐피털마켓 부진 때문이고 뱅킹 부문 전망은 그대로 유지했어요. 반면 현금흐름 가이던스는 2.2조 원으로 상향했고 2028년까지 30억 달러 도달 목표는 재확인했으며, 캐피털마켓도 2027년엔 완만한 회복을 예상한다고 밝혔어요.