Q2 2026 Earnings Call Summary

데이터센터 수요가 1분기 대비 30% 급증해 총 파이프라인이 25기가와트에 달했어요. 이번 분기에만 2.1기가와트를 새로 계약해 누적 계약량이 6.4기가와트로 늘었고, 앞으로 2주 안에 1.5기가와트가 추가 계약될 예정이에요. 이 흐름이 이어지면 올 하반기 발표될 설비투자 계획 상향이 거의 확실시돼요.

현재 주당 핵심이익이 전년 동기 0.52달러에서 0.50달러로 소폭 줄었어요. 회사는 '계획 내'라고 설명하지만, 매출이 26년 1분기 42억 달러에서 이번 분기 37억 달러로 줄어드는 계절적 하락 패턴이 반복되고 있어요. 뉴저지 요금 인상 신청과 웨스트버지니아 발전소 인허가가 예상대로 풀리지 않으면 하반기 이익 회복 속도가 늦어질 수 있어요.

2026년 연간 주당 핵심이익 가이던스 2.62~2.82달러를 그대로 유지했어요. 5년 총 설비투자 360억 달러, 2030년까지 연평균 이익 성장률 6~8% 상단 목표도 변함없어요. 다만 웨스트버지니아 1.2기가와트 가스 발전소가 올가을 승인되면 360억 달러 계획에 포함되지 않은 추가 투자가 더해져 성장률 전망이 상향될 가능성이 높고, 구체적인 수치는 올 하반기나 내년 초 업데이트될 예정이에요.