Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 $993M으로 2분기 기준 역대 최고를 기록했어요 — 최근 4분기 추이($956M→$991M→$983M→$993M)를 보면 완만하게 우상향하는 흐름이에요. 다만 매출은 예상보다 낮았는데, 영국에서 대형 프로젝트 공백이 생기고 중동 지정학 리스크가 겹쳤기 때문이에요. 영국은 하반기 회복을 기대하지만, 중동은 언제 풀릴지 아직 불투명해요.

영업이익(EBITDA)이 전년 동기 대비 줄었어요 — 100원 벌면 10.5원만 남는 수준으로, 1년 전 11.8원보다 낮아졌어요. 인건비·출장비·소송 비용이 한꺼번에 터진 탓인데, 소송 비용은 하반기에도 계속 발생할 예정이에요. 중동 회복이 늦어지거나 영국 반등이 4분기로 밀리면 하반기 이익 개선 시나리오가 흔들릴 수 있어요.

연간 매출 가이던스 39억 4천만~41억 달러는 그대로 유지했어요. 반면 주당순이익(GAAP 기준) 가이던스는 기존 $8.90~$9.60에서 $8.70~$9.30으로 소폭 낮아졌는데, 소송 비용 증가가 주된 이유예요. 하반기에는 경제컨설팅(Econ) 부문 흑자 전환, 기술(Tech) 부문 성장, 그리고 자사주 매입 효과(유통 주식 수 감소)가 주당이익을 끌어올릴 것으로 회사는 기대하고 있어요.