Q1 2026 Earnings Call Summary

엔테그리스의 가장 큰 성장 동력은 '액체 필터링' 제품이에요. 이 제품은 3분기 연속 역대 최고 매출을 기록했고, AI 반도체 생산에 꼭 필요한 핵심 소재라서 고객사들의 주문이 계속 늘고 있어요. 반도체 공장이 새로 지어질 때마다 엔테그리스 제품 수요가 단계적으로 늘어나는 구조라, 지금 시작된 대규모 공장 건설 붐이 2027년까지 이어지는 성장 파도를 만들어줄 거예요.

매출의 약 30%를 차지하는 일반 로직(스마트폰·PC용 반도체) 시장이 아직 회복이 더딘 상태예요. 메모리 가격이 낮아지면서 소비자 제품 수요가 눌려 있고, 공장 가동률도 75~80% 수준에 머물고 있어요. 중동 분쟁으로 희귀 가스·수지 원자재 가격이 일부 오른 점도 단기 비용 부담으로 작용하고 있어요.

2분기 매출은 8억 1,500만~8억 4,500만 달러(중간값 기준 전년 동기 대비 약 +5%)를 예상해요. 100원 벌면 약 46.75원이 매출총이익으로 남는 수준으로, 1년 전보다 2%포인트 이상 개선돼요. 3분기는 2분기 중간값 대비 약 5% 추가 성장(전년 동기 대비 약 +8%)을 예상하고 있어요. 연말까지 부채 비율을 순부채 3배 수준으로 낮출 계획이라, 2027년부터는 주주 환원이나 신규 투자 여력도 생길 거예요.