Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 1분기 $529M으로 내려온 뒤 2분기 $545M, 3분기 $562M으로 두 분기 연속 회복했고, 전년 동기 대비 3% 늘어 분기 최고치를 기록했어요. 신제품과 신규 거래에 따른 물량 증가가 성장을 이끌어 4분기에도 매출 성장은 물량 중심으로 이어질 전망이에요.

조정 매출총이익률은 39.4%로 전년 동기보다 5%p 낮았고, 조정 주당순이익은 $2.08로 21% 줄었어요. 지난해 관세 관련 가격 효과를 비교하는 데다 4분기에도 가격 인하가 이어지고 초기 2027년까지 영향이 남을 수 있어, 약한 자가정비 수요를 신제품 물량이 메우지 못하면 수익성 회복이 더뎌질 수 있어요.

2026년 매출 성장률 전망은 2~3%이고, 조정 주당순이익 전망은 $8.50~$8.70으로 직전 $8.50~$8.80에서 상단을 낮췄어요. 영업이익률 전망은 기존 범위의 상단으로 좁혀 16~16.5%로 제시했고, 4분기 매출총이익률은 약 40%로 예상해요. 남은 기간 성장은 신제품 출시와 신규 거래에서 나오는 물량에 달려 있어요.