Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 9,430만 달러로 전 분기 9,410만 달러와 사실상 같아 최근 4개 분기 9,400만~9,600만 달러의 정체 흐름을 벗어나지는 못했어요. 다만 전년 동기 대비 매출은 11% 늘고 영업 현금흐름은 25% 증가했으며, 자체 결제 비중이 1년 전 15%에서 52%로, 전 분기 44%에서 크게 올라 다음 분기에도 수수료 절감과 높은 이익률을 뒷받침할 변화예요.

가장 큰 변수는 사회 카지노 시장 축소와 이용자당 결제액 하락이에요. 시장은 올해 5% 넘게 줄어들 전망이고 이용자당 월평균 매출도 1년 전 286달러에서 218달러로 낮아졌기 때문에, 자체 결제 비중 상승과 이용자 수 증가가 이 하락을 계속 상쇄하지 못하면 매출 정체가 이어질 수 있어요.

회사는 다음 분기와 올해 하반기에도 전체 마케팅 지출을 최근 몇 분기와 비슷한 수준으로 유지하면서, 실제 투자수익이 확인되는 시장에만 신규 이용자 확보 비용을 늘릴 계획이에요. 영국 세금 인상 이후에도 매출과 이익의 균형을 유지하고, 자체 결제 비중을 계속 높여 사회 카지노 시장의 약세를 웃도는 성장을 노리고 있어요.