Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 5억4천4백만 달러로 전년 동기 대비 16.9% 늘었고, 최근 3개 분기 연속 감소하던 흐름에서 크게 반등했어요. 특히 매립지 처리 물량이 8.4% 늘고 가격도 5.5% 올라 다음 분기에도 북동부 매립지 공급 부족과 가격 결정력이 성장을 이어갈 기반이 되고 있어요.

매출 반등의 질을 확인해야 해요. 이번 분기 조정 영업이익률은 22.7%로 1년 전보다 0.8%포인트 낮아졌고, 연료 회수 수수료와 인수 효과가 올해 수익성을 0.4~0.5%포인트 누를 전망이에요. 연료비가 더 오르거나 인수·중부대서양 통합이 늦어져 매출 증가가 비용 절감으로 연결되지 않으면, 매출 상향에도 이익 성장은 제한될 수 있어요.

연간 매출 전망을 20억9천만~21억1천만 달러로 3천만 달러 올렸어요. 7월 인수 효과는 1천만 달러 미만이고, 2천만 달러 이상은 높은 연료 회수 수수료가 차지해 본업 전망이 크게 바뀐 것은 아니에요. 조정 영업현금이익은 4억7천3백만~4억8천3백만 달러, 조정 잉여현금흐름은 2억~2억1천만 달러로 유지했지만, 비용 증가와 세금·상각비 때문에 회계상 순이익 전망은 0~6백만 달러로 낮췄어요.