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Capri Holdings Limited
Q3 2026 Earnings Call Summary
Call held on October 29, 2026
Highlight
2분기 매출은 8억900만 달러로 1년 전보다 5.5% 줄었지만, 매달 흐름이 나아져 영업이익은 55% 늘고 주당순이익은 0.42달러로 흑자 전환했어요. 마이클 코어스 신상품의 정가 판매 반응과 지미 추의 11.5% 성장이 하반기 매출 회복 전망을 뒷받침해요.
Concern
마이클 코어스는 재고 운송 지연으로 2분기 매출이 약 5,000만 달러 영향을 받았고, 2,000만 달러의 도매 출하가 3분기에서 2분기로 당겨졌어요. 신상품 입고가 더 늦어지거나 환율·관세 부담이 커지면 하반기 회복 속도와 매출총이익률 개선 폭이 제한될 수 있어요.
Next quarter outlook
회사는 FY2027 매출 전망을 약 34억2,000만 달러, 주당순이익 전망을 2.20달러로 상향했고, 영업이익은 약 1억7,500만 달러로 1년 전보다 50% 늘 것으로 예상해요. 3분기 매출은 10억 달러를 조금 웃돌며, 마이클 코어스 8억3,000만 달러와 지미 추 1억7,500만 달러를 포함해요. 3분기 영업이익은 약 9,000만 달러, 주당순이익은 0.95달러를 예상하며 마이클 코어스는 4분기 매출 성장 복귀를 전망해요.
Other quarters
Q2 2026
매출은 7억6900만달러로 전년 대비 3.5% 줄었지만 영업이익은 40% 늘고 주당순이익은 30% 증가했어요. 직전 분기($1.0B)와 비교하면 매출 감소 추세가 이어지고 있지만, 마진 개선(매출 100원당 영업이익 3.6원, 전년보다 1.1원 늘어남)이 핵심 신호예요. 특히 지미추가 3분기 연속 성장하며 회사 전체 수익성 개선을 이끌고 있어요.
Q1 2026Jimmy Choo가 4분기에 전년 대비 +5% 성장하며 기대를 웃돌았고, 미국·유럽 모두 플러스로 돌아섰어요. Michael Kors는 직영 정가 매장 비교 매출이 전 분기 마이너스에서 플러스로 전환됐고, 전 지역에서 동시에 플러스를 기록한 건 오랜만이에요 — 브랜드 회복의 가장 확실한 신호예요.