Q1 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 가장 큰 뉴스는 역대 최고 수주 잔고예요. 3월 말 기준 수주 잔고가 3억 5,500만 달러로 사상 최고치를 기록했는데, 그 중 8,700만 달러는 제너럴 다이나믹스와 맺은 7년짜리 방폭 시트 납품 계약 한 건에서 나왔어요. 쉽게 말해 '앞으로 팔 물건 목록'이 역대 가장 두둑하게 쌓인 상태예요.

자체 유통 채널에서 부츠·유니폼 같은 재량 소비 품목 수요가 코로나·경찰 예산 삭감 논란 이후 처음으로 살짝 꺾이는 조짐이 보였어요. 다만 방탄복·홀스터 같은 핵심 안전 장비 매출에는 아직 영향이 없고, 1월 저점 이후 2·3월에 회복세를 보이고 있어서 일시적 현상으로 보고 있어요.

2026년 연간 매출 목표는 7억 3,600만~7억 5,800만 달러로, 전년 대비 약 22% 성장을 기대해요. 영업이익(이자·세금·감가상각 빼기 전 기준)은 1억 3,600만~1억 4,100만 달러로 마진 약 18.5%를 목표로 해요. 2분기 매출은 약 1억 7,800만 달러로 1분기보다 크게 늘어날 전망이고, 방폭 센서 납품·방탄복·유통 회복이 하반기에 집중되면서 연간 매출의 55%가 하반기에 몰릴 거예요.